Možete li postaviti Ponzi shemu? Bernie Madoff govori.

Bernie Madoff uhićen je u prosincu 2008. nakon što su vlasti otkrile da je njegova tvrtka počinila najveću financijsku prijevaru u američkoj povijesti. Danas Adam Shapiro iz Fox Business Networka provodit će ekskluzivni intervju s Madoffom, pokušati otkriti neke od motiva koje stoje iza njegove sheme, kao i sve ostale igrače koji su možda znali za prijevaru, ali su šutjeli tijekom mnogih godina.

Među mnogim razlozima zbog kojih je ova prijevara mogla trajati onoliko dugo koliko je to učinila, činjenica je da nitko nije odvojio vrijeme da pogleda pažljivo Madoffove prijave i skrbničke odnose. Netko bi primijetio da se nije prijavio do DIP-a do 2006. i nikada nije koristio skrbnika treće strane za nadzor imovine klijenta. Investmentmatome je izgradio svoju platformu "Pitajte savjetnika" da otkrijete ove točne probleme prije nego što počnete raditi s financijskim savjetnikom i osigurajte da imate potpune informacije prije nego što predate svoj novac za upravljanje i čuvanje.

Imali smo priliku razgovarati s Ademom prije razgovora s Madoffom, a on je odgovorio na nekoliko pitanja o važnosti nastavka praćenja ove priče i kako investitori mogu izbjeći pada na ovu vrstu programa u budućnosti.

Investmentmatome: Zašto ste smatrali da je važno razgovarati s Berniejem Madoffom? Što se promijenilo u godinama otkako je osuđen?

Adam: Neki od Madoffovih zaposlenika trebali bi se sudi ovom jesen. Trenutno su u zatvoru samo dvije osobe, Bernie i njegov brat Petar, s još dvoje koje još uvijek sudjeluju u pravnim postupcima. Stvarni dolar iznos zločina iznosio je 65 milijardi dolara na papiru (zasnovan na lažnim povratima Madoffa) i 17 milijardi dolara u stvarnom kapitalu. Madoff kaže kako je većina njegovih klijenata izvorni investicijski kapital pronađena, ali to nije istina. Deseci tisuća investitora uložili su novac kroz feeder fondove koji su mu dopustili održavanje Ponzi Schemea i to je sumnjivo da će se ti investitori vratiti. Prosječni ulagači srednje klase su zbog toga bili izbrisani, a oni i dalje traže pravdu.

Investmentmatome: Pratili ste slučaj Madoff od početka - što mislite da bi Madoffovim klijentima trebala biti jedina najveća crvena zastava da su njegove aktivnosti lažne?

Adam: Madoff je imao nekoliko različitih vrsta klijenata. Prosječni ulagači nisu imali pravi način određivanja je li Madoff bio prijevara. Njihove izjave o računima bile su sve lažne. Jedino što je moglo podići crvenu zastavicu za te prosječne investitore bilo je mjesec dana nakon mjesec dana pozitivno vraća svoje račune objavljene čak i kada su tržišta bila niža. Financijski stručnjaci, hedge fondovi i ljudi koji su vodili ta sredstva trebali su znati. U nekim slučajevima čini se da znaju da nešto nije u redu. Primjerice, JP Morgan Chase optužen je u stečajnom upravitelju višestoljetnom odijelu protiv banke znajući da je neka vrsta prijevare postojala na Madoffu, ali nije poduzela odgovarajuće korake kako bi upozorila američku vladu ili banke klijentima kojima je prodala ulaganja povezan s Madoffom. Banka je u jesen 2008. izdvojila sve privatne Madoffove investicije, oko 270 milijuna dolara, i prijavile eventualnu prijevaru vlasti u Ujedinjenom Kraljevstvu. JP Morgan, međutim, nikad nije stavio zamrzavanje na račun Madoffa u banci u kojoj je novac protekao i izlazio usprkos upozorenju na prijevaru.

Investmentmatome: Kako investitori mogu uočiti Ponzijevu shemu? Mislite li da danas postoje drugi investicijski savjetnici koji aktivno upravljaju Ponzijevim shemama na ljestvici Madoffa?

Adam: Uočavanje Ponzijeve sheme nije lako, ali kada radite s financijskim savjetnikom, možete postaviti nekoliko pitanja koja mogu pomoći. Prvo, kakav je povratak savjetnik prikazan tijekom nekoliko kvartala? Jesu li se oni vraćali previše dobro da bi bili istiniti? Znači, jesu li izradili usporedive investicijske fondove ili savjetnike? Drugo, hoće li investicijski savjetnik jasno objasniti kako biste shvatili kako se ulaže novac? Bernie nikada nije dala jasan ili lako razumljiv odgovor. Ako je savjetnik trgovanje vrijednosnim papirima, možete pitati tko su ugovorne stranke s kojima I-A obavlja poslove i tko je skrbnik vrijednosnih papira. Pitajte savjetnika koji je čišćenje transakcija i ako kažu da su samo-čist, to bi trebalo podići veliku crvenu zastavicu. Još jedna vrlo jednostavna stvar je pitati investicijskog savjetnika koji revidira svoje knjige. Je li to nacionalno priznata tvrtka? Konačno, nazovite DIP i saznajte je li tvrtka ili savjetnik registriran s njima. Madoff se nije prijavio do DIP-a do 2006. godine.

Investmentmatome: Što očekujete da će izaći iz vašeg nadolazećeg razgovora s Madoffom? Kakvu vrstu pitanja namjeravate pitati?

Adam: Razgovarat ću s Madoffom o onome što kaže je suučesništvo različitih banaka. Tvrdi da su časnici u nekoliko banaka bili svjesni da je prijevara, ali nikad nije objasnio točno kako su ti časnici ili banke bili suučesnici u njegovu zločinu. Možda će imenovati neka imena. Planiramo postaviti nekoliko pitanja o nekoj banci, no budući da su moje diskusije s Madoffom o toj banci bile odbačene, ne volim s vama podijeliti svoja pitanja u ovom trenutku. Ostani u tunelu!

Misliš li da bi mogao uočiti Ponziovu shemu? Javite nam u komentarima koja pitanja želite postaviti Bernieju.A kada budete spremni postavljati pitanja i raditi s financijskim savjetnikom za koji imate povjerenja, posjetite našu platformu "Pitajte savjetnika".

Pogledajte povezane članke:

FINRA savjeti za istraživanje vašeg financijskog savjetnika

Investmentmatome studija pokazuje da žene izbaci iz financijskog savjetovanja

Umirovljenje štednje: Što učiniti ako ste zavijeni