Čak i gospodin Spock mogao bi upotrijebiti financijski plan

Jarrett B. Topel

Saznajte više o Jarrettu na našoj web stranici Pitajte savjetnika

Dok sam radio prema preddiplomskom studiju u financija, potom moju certifikacijsku financijsku planericu i konačno mojeg majstora u financijskom planiranju, dosljedno sam učio o "racionalnoj teoriji izbora" i njegovom mjestu u modernoj teoriji portfelja. Saznao sam da racionalni ulagači uvijek donose ispravne odluke temeljene na činjenicama i statistikama, a ne na emocije ili reakcije crijeva, pa su tržišta tako dugoročno učinkovita.

U sterilnom svijetu akademske zajednice lako je znati pravu stvar: kupiti kada su cijene niske, prodavati kada su visoke cijene i ostati dugo ulagani. Vrijednosnice se trebaju kupiti ili prodati na temelju njihovih osnova, a ne savjeta susjeda ili impulsa potaknutog strahom ili uzbuđenjem.

Naoružan tim teorijama, ojačanim tijekom dugogodišnjeg studija, krenuo sam da postanem financijski savjetnik - da pomognem ljudima da dođu do svojih financijskih ciljeva kroz racionalno i neotkriveno planiranje i ulaganje. Doista sam vjerovao da je u osnovi samo igra brojeva.

Međutim, jednom kad sam počeo raditi sa stvarnim ljudima krvi i mesa (ne hipotetski "racionalni ljudi"), brzo je postalo jasno da postoji vrlo malo, ako ih ima, čisto racionalnih investitora (ili financijskih savjetnika za to). Ako prestanete i razmišljate o ljudima u vašem životu, siguran sam da ćete se složiti da ljudi imaju tendenciju da vode s njihovim srcima i hrabrosti, a ne svojim racionalnim umovima. To je jedna od najatraktivnijih osobitosti čovjeka. Svi smo mislili da je hladna, računalna, "logična" strana polu-ljudskog, polu-vulkanski gosp. Spock bila super - ali voljeli smo ga zbog neracionalne, emocionalne, ljudske strane.

Punoljetni Vulkan bi bio izvrstan investitor i zasigurno će se pridržavati racionalne teorije izbora. Za nas ljude, naša naglava, impulzivna priroda, koja nam teži tako zanimljivoj, također rezultira našim inherentnim lošim instinktivnim ulagačima.

Nedavno sam hodao, kad mi je pomislio da mislim da je to ideja. Recite da ste na pješačenju i naišli ste na veliki medvjed. Racionalna stvar koju, prema većini stručnjaka, treba učiniti ili leći i igrati se mrtvom ili stajati tako visokom koliko možete i pokušati impresionirati medvjeda svojom veličinom i žestinom. Nakon što ste pročitali vašeg pouzdanog vodiča za divljinu, ako biste se pridržavali zakona racionalne teorije izbora, odabrat ćete jednu od taktika, možda ovisno o vrsti medvjeda s kojim se suočavate i kako medvjed izgleda da djeluje.

To zvuči dobro na papiru, ali u stvarnom životu, bilo bi jako teško (ako ne i nemoguće) za većinu ljudi. U stvarnosti, ako se suočimo s tom situacijom, većina nas bi učinila upravo "pogrešnu" (ili iracionalnu) stvar koja će se trčati za naše živote. Mehanizam borbe ili letenja u našem mozgu koji nas čini osjećajima da trebamo nešto "učiniti" prijetnjom može imati vrlo štetne posljedice u određenim situacijama. Kada je riječ o dugoročnom uspjehu kao investitora, to može biti nevjerojatno.

Ono što sam naučio u godinama od odlaska iz škole je to da budete veliki savjetnik, i zaista pomoći svojim klijentima da ostanu na pravom putu prema njihovim ciljevima, morate biti dobri u brojevima, statistici i analitici, da - ali još važnije moraju biti dobri pri prepoznavanju i razumijevanju zamki ponašanja koji vode investitorima da donose loše odluke. Razumijevanje kako i zašto klijenti reagiraju na nedaće i euforiju, a koristeći ovaj uvid kako bi ih usmjerili prema pravim (ili racionalnim) odlukama, od najveće je važnosti u pomaganju u postizanju dugoročnog uspjeha.

Postoje dobre vijesti. Iako ne možemo reprogramirati naše mozak ili ponašanje instinktima u jednom životnom vijeku (ili čak, u stvari, tijekom mnogih generacija), postoje neke korake koje možemo poduzeti kako bismo ublažili instinkte koji nas čine lošim ulagačima.

Prvo, možemo razumjeti i prihvatiti našu ljudsku stranu i osobine ponašanja koje nas uzrokuju da donesemo emocionalne ili neracionalne odluke. Ako znamo da ćemo vjerojatno djelovati nerazumno, a ako se uspijemo oduprijeti i vidjeti naše ponašanje za ono što jest - impulzivna reakcija na stres ili bujnost - mnogo je vjerojatno da ćemo se moći oduprijeti.

Drugi način da se emocija zadrži iz jednadžbe - i vjerojatno najvažnije - jest imati plan i držati se s njom. Zato je pisani financijski plan tako važan i moćan. Planirajući za budućnost, i obvezujući se na ono što ćemo učiniti u bilo kojem scenariju koji ide naprijed, pomažemo eliminirati zastrašenu riječ "F" financija i ulaganja. Ta riječ "naravno" jest "Feel". Čim se osjećamo, moramo učiniti nešto pred turbulencijom, znamo da emocija, a ne razlog, pokreće emisiju, a to stvara zrelost klime za ulaganje pogrešnih koraka.

Koliko god čudno što može zvučati, ključ dugoročnog ulaganja nikada neće "osjetiti" - ili, preciznije, nikada odgovarati na temelju onoga što "osjećamo". Toliko vremena i energije u našem poslovanju provode se raspravljati o najboljoj investicijskoj strategiji, iako postoji niz pristupa koji mogu rezultirati pozitivnim rezultatima. Ono što je najvažnije je da imamo strategiju i pridržavamo se.

Dobar financijski plan ili investicijski plan trebao bi se razmotriti i artikulirati u mirnom vremenu, tako da može djelovati kao svjetionik kada emocije napreduju. Ako možemo ostati usredotočeni - ne na kratkotrajnu buku koja nas stalno okružuje, već na dugoročne ciljeve koje smo postavili za sebe - uvelike povećavamo šanse za financijski uspjeh. Ključ za nas čovjeka (pa čak i polu-čovjeka) je imati plan i ostati povezan s njim, osobito kada nas instinkti govore da bježimo.

Slika putem iStock.

Možda biste željeli i sljedeće:

Will Robo-Advisors Sink financijskih savjetnika?

Kako spriječiti poduzimanje svojih ulaganja

Dionice su jake? Izbjegavajte ovu čestu pogrešku

5 stvari koje treba znati prije vježbanja opcija dionica