Jednostavna investicijska strategija koja čini dionice gotovo bez rizika
Marketing strategija! Kako dominirati na internetu?
Prihvaćamo da moramo uložiti u dionice za financiranje srednje klasa mirovinu. Ali želimo da nismo. Dionice su rizične. Dioničar se može probuditi kako bi otkrio da je izgubio dobar postotak novca koji je uspio uštedjeti tijekom godina. To je bolan osjećaj. Svi bi nam se sviđali dionice puno više ako nisu tako opasni.
Imam dobre vijesti za vas.
Postoji razlog za vjerovanje da su zalihe na rubu da postanu praktički klasa imovine bez rizika. Postoje znanstvena istraživanja koja podupiru ovaj izvanredni zahtjev. Ulaganje će biti puno manje stresno za većinu investitora srednje klase u ne-previše dalekoj budućnosti.
[InvestingAnswers Feature: 10 najsigurnijih dionica u Americi]
Postoje dva glavna rizika koji su progonili dionice investitora već dugi niz godina. Jedan je već otišao. Drugi je dobar na putu da više ne bude mnogo faktora. Bio je osnivač Vanguarda Johna Boglea, koji je 1976. godine ušao u indeksni fond, koji se u ovom vrlo uzbudljivom smjeru kreće u stvari.
Pitajte se - zašto su zalihe opasne? Je li rizik inherentan dioničkom investicijskom projektu? Ili je to način na koji smo uložili u ulaganja u dionice koje su dionice učinile rizičnim?
U stara vremena, posjedovanje dionica znači posjedovanje dionica pojedinih tvrtki. Nije moguće unaprijed znati koje će pojedine tvrtke generirati dobru dobit i koje one neće. Dakle, oni koji su kupovali dionice morali su procijeniti koje bi tvrtke dobro radile i iskoristile šanse da će izgubiti svoj novac ako su napravili loše izbore. To je riskantno poslovanje. Ne postoji način zaokruživanja.
Ne moramo riskirati! Indeksni su fondovi dostupni danas. Kada je Bogle utemeljio Vanguard, temeljni je način promijenio projekt ulaganja. On je omogućio investitorima da zaobiđu najveći rizik posjedovanja dionica.
Ipak, teško ćete dobiti većinu investitora u dionicama da se slažete da je rizik uklonjen. Kako o padu cijene u 2008? Indeksari nisu vidjeli da netko dolazi. Izgubili su mnogo novca. Strahovali su se. Oni su bliski i osobno vidjeli koji je rizik ulaganja u dionice.
Vjerujem da će drugi veliki rizik ulaganja u dionice također padati.
Pogledajte Wade Pfau, izvanredni profesor ekonomije na Nacionalnom institutu za javno-političke studije u Tokyu. Pfau je razmotrio novi pristup indeksiranju (indeksiranje koje se temelji na vrednovanju) koje sam zagovarao na mojoj web stranici 10 godina. indeksiranje koje se temelji na vrednovanju razlikuje se od uobičajenog pristupa indeksiranju (buy-and-hold indeksiranje) u jednom važnom poštovanju. indeksatori koji se bave procjenom vrednovanja ne ostaju u istom raspodjeli dionica u svakom trenutku. Oni mijenjaju svoje izdvajanje dionica kao odgovor na velike promjene u procjenama s ciljem održavanja njihovih profila rizika grubo konstantne.
[InvestingAnswers značajka: 5 sigurnih zaliha vlasnika prije sljedećeg tržišnog sudara]
Kupnja i zadržavanje strategija je razvijena u vrijeme kada nisu dostupna sva istraživanja kako bi učinkovito uložili dugoročno. Istodobno istraživanje pokazalo je kratkoročno tržišno vrijeme (promjena raspodjele dionica zbog pretpostavke o tome kako će se cijene promijeniti tijekom naredne godine). No, pokazalo se da dugoročno tržišno vrijeme (mijenjanje raspodjele dionica kao odgovor na vrednovanje smanjuje se s razumijevanjem da možda nećete vidjeti koristi za to tako da to traje 10 godina) UVIJEK radi. U 140 godina povijesti burze nikada nije postojala niti jedna iznimka.
Ako su istraživači tada to znali, oni bi naglasili potrebu da se uključe u dugoročno vrijeme kao snažno kao što su naglasili potrebu da se izbjegne kratkoročno vrijeme. Ključ dugoročnog uspjeha nikada ne pokušava nagađati kako će se cijene promijeniti u kratkom roku, a također uvijek imati na umu vrednovanja prilikom postavljanja raspodjele dionica.
Na stolu pokraj vrhunca Pfauove studije, on uspoređuje portfelj od 100 posto dionica koje drži kupac i čuva investitor s dioničkim portfeljem u vlasništvu procjenitelja koji je informirao procjenu vrijednosti, a koji odlazi s 100 posto raspodjele dionica na vremena kada su procjene razumne i nulta stopa raspodjele dionica kada se procjena opasnosti smanjuje opasno.
Portfelj koji je vlasnik indeksa vrednovanja procjenjuje otprilike isti povrat kao i portfelj vlasnika i vlasnika preko 140 godina za koje imamo zapise o vraćenju dionica. Ali pogledajte redak na tablici "Maksimalni povlačenje". Ta linija pokazuje najveći gubitak vrijednosti portfelja tijekom 140 godina. Kupac i nositelj istodobno je iskusio pad vrijednosti portfelja od 61 posto. To je rizik!
Nasuprot tome, procjenitelj koji je informirao procjenu vrijednosti nikada nije iskusio pad vrijednosti portfelja od više od 21 posto. indeksatori koji se bave procjenom vrijednosti imaju mali rizik prilikom ulaganja u dionice. Vrijednost potvrda o uplatama (CD-ova) može se smanjiti za više od 21 posto u vrijeme visoke inflacije, a neki misle o CD-ima kao rizičnoj klasi imovine.
Odgovor investiranja: Dionice više nisu riskantne, indikatori koji su voljni uzeti u obzir procjene pri postavljanju svojih dionica. Stock rizik je danas nešto što odlučimo preuzeti odabirom bilo da odaberemo pojedine dionice ili da ulažemo u indekse sukladno strategijama kupnje i držanja.
Rob Bennett stvorio je Predictor za kretanje dionica, kalkulator koji provodi regresijsku analizu povijesnih podataka o povratu dionica radi otkrivanja najvjerojatnije 10-godišnjeg povrata za kupnju širokog indeksnog fonda na bilo kojoj mogućoj razini vrednovanja.
DefSemiHidden = "true" DefQorph = "false" DefPriority = "99" LatentStyleCount = "267"> < LsdException Zaključano = "false" Priority = "0" SemiHidden = "false" UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Ime = "Normalno"> UnhideWhenUsed =" false "QFormat =" true " UnhideWhenUsed = "false" QFormat = "true" Naziv = "Naslov"> UnhideWhenUsed = "false" Prioritet = "59" SemiHidden = "lažan" UnhideWhenUsed = " false = "1" SemiHidden = "false" UnhideWhenUsed = "lažno" QFormat = "true" Ime = "Bez razmaka" > UnhideWhenUsed = "false" Prioritet = "61" SemiHidden = "false" UnhideWhenUsed = "false" Name = "Popis svjetla"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Medium Shading 1"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Light Grid"> UnhideWhenUsed = "false" Naziv = "Medium Shading 2" Prioritet = "65" SemiHidden = "false" UnhideWhenUsed = "false" Naziv = "Medium List 1"> UnhideWhenUsed = "false" Naziv = "Srednja Grid 1"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Srednja Grid 2"> UnhideWhenUsed = "false" Naziv = "Tamni popis"> UnhideWhenUsed =" false " UnhideWhenUsed =" false " UnhideWhenUsed =" lažno " UnhideWhenUsed =" false " " UnhideWhenUsed =" false "Naziv =" Šarene rešetke "> UnhideWhenUsed = "false" Naziv = "Svjetlosni sjajan akcent 1"> UnhideWhenUsed =" false " UnhideWhenUsed =" false " UnhideWhenUsed =" false " UnhideWhenUsed =" false " UnhideWhenUsed = "false" Naziv = "Srednje sjenčanje 1 Akcent 1 "> UnhideWhenUsed = "false" Naziv = "Srednja sjenila 2 Accent 1"> UnhideWhenUsed = "false" Naziv = "Srednji popis 1 Accent 1"> "true" Naziv = "Popis stavki"> UnhideWhenUsed = "false" QFormat = > UnhideWhenUsed = "lažna" QFormat = "true" = "False" UnhideWhenUsed = "false" Name = "Srednji popis 2 Accent 1"> SemiHidden = "false" UnhideWhenUsed = "false" Name = "Srednja grid 1 Accent 1"> UnhideWhenUsed = "false" Naziv = "Srednja Grid 3 Accent 1"> UnhideWhenUsed =" false " UnhideWhenUsed =" false " UnhideWhenUsed =" lažan " UnhideWhenUsed =" lažan " UnhideWhenUsed = "false" Name = "Colorful Grid Accent 1"> false "Prioritet =" 61 "SemiHidden =" lažan "Prioritet =" 60 "SemiHidden =" lažan " UnhideWhenUsed =" lažan "Naziv =" Osvijetljenost akcenta 2 "> UnhideWhenUsed =" false "Naziv =" Srednje zasjenjenje 2 Akcent 2 "> UnhideWhenUsed = "false" Naziv = "Srednji popis 1 Akcent 2"> UnhideWhenUsed = "false" UnhideWhenUsed = "false" Naziv = "Srednja grid 1 Accent 2"> UnhideWhenUsed = "false" Naziv = "Srednja Grid 2 Accent 2"> UnhideWhenUsed =" false "Naziv =" Srednja Grid 3 Akcent 2 "> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Dark List Accent 2"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Colorful Shine Accent 2"> UnhideWhenUsed = "false" Name = "Colorful Grid Accent 2"> UnhideWhenUsed = "false" Naziv = "Light Shading Accent 3"> UnhideWhenUsed = "false" UnhideWhenUsed = "false" UnhideWhenUsed = "false" Naziv = "Popis svjetlosnih popisa 3"> UnhideWhenUsed = "false" Naziv = "Srednje sjenčanje 1 Akcent 3"> UnhideWhenUsed = "false" Naziv = "Srednja zasjenjenica 2 Akcent 3"> UnhideWhenUsed =" false "Naziv =" Srednji popis 1 Akcent 3 "> UnhideWhenUsed = "false" UnhideWhenUsed = "false" Naziv = "Srednja Grid 2 Accent 3" false "Priority =" 70 "SemiHidden =" false "Prioritet =" 69 "SemiHidden =" lažan " UnhideWhenUsed =" lažno "Naziv =" Srednja mreža 3 Akcent 3 " false " UnhideWhenUsed =" false "Ime =" Dark List Accent 3 "> UnhideWhenUsed = "false" Naziv = "Colorful Accent List 3"> UnhideWhenUsed = "false" UnhideWhenUsed = "false" Name = "Colorful Grid Accent 3"> < false = "false" UnhideWhenUsed = "false" Ime = "Svjetlosni popis Accent 4"> UnhideWhenUsed = "false" Naziv = "Light Grid Accent 4" "Priority =" 63 "SemiHidden =" false " UnhideWhenUsed =" false "Naziv =" Srednje sjenčanje 1 Accent 4 "> UnhideWhenUsed = = "False" UnhideWhenUsed = "false" Naziv = "Srednji popis 2 Akcent 4"> <">" Srednji popis 1 Akcent 4 "> UnhideWhenUsed =" false "Naziv =" Srednja Grid 1 Accent 4 "> 3 <4> UnhideWhenUsed = "false" LsdException Locked = "false" Priority = "71" SemiHidden = "false" UnhideWhenUsed = "false" Name = "Šareni Shading Accent 4"> UnhideWhenUsed = "false" UnhideWhenUsed = "false" Pogrešno "=" false " UnhideWhenUsed =" false "Naziv =" Light Shading Accent 5 ">
