Prečac za vidjeti koliko je vaš portfelj zaista vraćen

Ako ste ikada putovali, znate da se obično dva načina da dođete do mjesta: dosadni međudržavni put i "slikoviti" put.

Prva opcija obično je prilično mnogo pravca između točke A i točke B; druga opcija neizbježno uključuje vjetrovitu cestu, manje prometa, neku vrstu strašnog restorana i sat nervoznog stresa kad se izgubite ili trebate piti. Ali bez obzira na to koji put ste uzeli, počet ćete u točki A i završiti na točki B. Dva putovanja imaju isti početak i kraj.

To je važna ideja da se sjetite kada razmišljate o složenom godišnjem rastu (CAGR). Jednostavno rečeno, CAGR je povratna mjera koja predstavlja godišnju stopu rasta investicije za određeno vremensko razdoblje.

Formula za CAGR je:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n <} BV = Vrijednost početne investicije

n = Godina

U širokim pojmovima, kada uložite u nešto, uvijek ćete slikovitom rutom, ali koristite CAGR kako biste vidjeli ekvivalent međudržavne rute. Na primjer, pretpostavimo da uložite 1000 dolara u uzajamni fond tvrtke XYZ, a tijekom sljedećih pet godina portfelj izgleda kao grafikon u nastavku.

Koristeći ove informacije i gornju formulu možemo izračunati da je CAGR za ulaganje:

CAGR = ($ 5,000 / $ 1,000)

1/5

- 1 =.37972 = 37.97%

[Kalkulator: Koristite naš godišnji stopi rasta stopa rasta za izradu vlastitog CAGR] ^{Matematika je prilično jednostavna. Ono što može biti teško je razumijevanje zašto je CAGR važan i zašto ga tako mnogo investicijskih savjetnika koristi.} To nas vraća na putovanje …

Izvedba iz vašeg portfelja iz godine u godinu je vjetrovita cesta. Pogledajte samo prve dvije godine petogodišnjeg ulaganja u investicijski fond XYZ tvrtke. Do kraja prve godine izgubili ste 25% svog novca: Portfelj je pao u vrijednosti od prvobitnog od 1.000 do 750 $ za povratak od $ 750 do $ 1000 / $ 1.000 = -25%. To je poput udaranja na Interstate 5 u Los Angelesu. Gulp.

Zatim, od godine do jedne godine, portfelj je rastao, ovaj put po ($ 1000 - $ 750) / $ 750 = 33%. Woo hoo! Izvrsno vrijeme!

Uzimajući u obzir ove prijave preko dvije godine (+25 + 33) / 2 = 4%, to ne odražava točno ono što se dogodilo, jer ste započeli sa 1000 dolara i završili s 1000 dolara tijekom te dvije godine, Povrat preko dvije godine nije bio 4%, bilo je nula! Bilo je to baš kao da se dobro zabavljate nakon dvostrukog vremena kašnjenja gradnje - vaša investicija može imati dobru godinu, ali zapravo niste ispred igre.

To je problem s puno investicija: Obično ne pružaju svaku godišnju stopu povrata. Nekoliko godina investicija je porasla za 33%, nekoliko godina je smanjena za 25%, a iduće godine možda je samo tamo. Ne dobivate istu točnu povrat iz godine u godinu. Neke godine su dobre, a neke godine nisu.

I zapamtimo: Spajanje je proces zarade vraća na početnu investiciju (vaš $ 1000) plus bilo kakve vraća na investiciju koju ste već zaradili. ova investicija bila je dionica dividende koja je bila u planu ponovnog ulaganja u dividendu, na primjer, vaš račun bi bio pripisivan za dio dionica koje pokriva isplata dividende svakog tromjesečja, a tada biste imali sve više dionica na tržištu tijekom vremena. To bi moglo značiti veliku razliku u tome koliko su visoka ta vrhunca osjećala i kako se one osjećaju niže.

Zato je izračunavanje godišnje izvedbe vjetrovita cesta. CAGR je autocesta. CAGR razmatra početnu i završnu vrijednost vašeg ulaganja i shvaća koliko će vam stalno-Eddie, godišnje povećana stopa povrata doći do istog mjesta.

Kao što možete vidjeti, počinjete i završite u isto mjesto. Naravno, vaša je investicija bila nestabilna i popela se gore i dolje poput lošeg valjka, ali kao što pokazuje naš matematički primjer, na kraju je bilo isto što i ulaganje u nešto što vam je platio 37,97% godišnje.

Puno investicijskih savjetnika će vam reći da ste svojim klijentima izradili "10% složeni godišnji povrat", ili vas netko možda pokušava uvesti u investiciju koja bi mogla imati "godišnju stopu rasta od X%". To je obično najbolji način predstavljanja. Iako je prosječni godišnji prinos zajednička mjera za investicijske fondove, CAGR je bolja mjera povratka tijekom vremena. Prosječni godišnji prinos zanemaruje učinke složenosti i nadmašuje rast ulaganja. [

] Ta jedna strašna godina, na primjer, potpuno će nadmašiti 50 drugih godina loših prinosa ako samo prosječno vrate svake pojedinačne godine. CAGR je, s druge strane, geometrijski prosjek koji predstavlja jedinu, dosljednu stopu u kojoj bi ulaganje bilo naraslo ako se investicija svake godine cijenila po istoj stopi.

Odgovor investiranja:

ponovno procjenjuju nečije tvrdnje o povratu ulaganja, odvojite trenutak i pitajte kako se izračunava povrat. Ako su potraživanja objavljena na web stranici, pogledajte fusnote i fino ispisati kako biste vidjeli što je metoda proračuna.

Kao što smo vam pokazali, postoji više od jednog načina kože mačke, a razlika u metodi može rezultiraju divlje različitim tvrdnjama o istoj investiciji. Složena godišnja stopa rasta je jedna od najcjenjenijih, ali nije jedini način.