Zakon o Sarbanes-Oxleyu (SOX) Definicija i primjer

Što je to:

, zvanično zvani Zakon o računovodstvenoj reformi javnih poduzeća i Zakon o zaštiti ulagatelja iz 2002. godine, postao je zakon 30. srpnja 2002. Zakon je neformalno nazvan po svojim sponzorima, senator Paul Sarbanes (D-MD) i predstavnik Michael G. Oxley (R-OH Kako funkcionira (primjer): Sve tvrtke (strano i domaće) koje imaju registrirane dionice ili dužničke vrijednosne papire temeljem Zakona o vrijednosnim papirima iz 1934. podliježu Zakonu Sarbanes-Oxley.

Općenito, Sarbanes-Oxley je podigao financijske standarde na tri glavna područja: korporativno upravljanje, analiza vrijednosnih papira i obavljanje revizijskog rada.

Jedan od najvažnijih ciljeva Zakona je osigurati da upravitelji i časnici tvrtke budu svjesni i odgovorni za financijsko stanje tvrtki koje upravljaju.

To je najočitije u zahtjevu zakona da je odbor redatelja većine javnih poduzeća imaju revizijski odbor. Ovaj odbor mora imenovati, pregledavati, regulirati i kontrolirati radnje revizorske tvrtke tvrtke. Revizori zauzvrat izvještavaju izravno revizijskom odboru.

Nadalje, direktor i financijski direktor bilo koje tvrtke koja podliježe Zakonu Sarbanes-Oxley mora pismeno potvrditi da financijska objava tvrtke udovoljavaju zakonu i točno predstavljaju stanje tvrtke. Kako bi spriječio redatelje i službenike da izdaju pogrešne financijske izvještaje kako bi ostvarili osobne pogodnosti, zakon Sarbanes-Oxley ga čini federalnim zločinom za časnika tvrtke da vrši pritisak ili manipulira revizorom u potpisivanju financijskih izjava o zabludi. Nadalje, ako je tvrtka prisiljena preusmjeriti svoje financije, tada je u većini slučajeva direktor tvrtke i direktor financija dužni vratiti sve bonuse, naknadu ili dobit ostvarenu na osobnim obrascima vrijednosnih papira tvrtke tijekom godine nakon što su u početku otkriveni neispravni dokumenti.

Jedna od temeljnih filozofija na kojima se temelji Sarbanes-Oxley je ta da oni koji su svjesni korporativnih nedopuštenosti imaju sposobnost i sredstva da to ispravljaju. Kao rezultat toga, Zakon o Sarbanes-Oxleyu širi zaštitu zviždača zaposlenicima. Zakon također navodi da ako unutarnji odvjetnik tvrtke otkrije materijalna kršenja zakona o vrijednosnim papirima, tada odvjetnik mora prijaviti navedene prekršaje glavnom savjetniku ili izvršnom direktoru tvrtke, a na lancu zapovijedanja upravnom odboru, ako se ne daje odgovarajući odgovor.

Sarbanes-Oxley također usmjerava DIP da predmet analitičara vrijednosnih papira strože pravila o sukobu interesa. Konkretno, Zakon Sarbanes-Oxley nastoji poboljšati objektivnost i neovisnost analitičara vrijednosnih papira daljnjim odvajanjem funkcija investicijskog bankarstva i analize vrijednosnih papira većine financijskih usluga.

Zbog čega:

Sarbanes-Oxley Act

2002. godine došlo je u trag nekim od najvećih financijskih skandala nacije, uključujući bankrotove tvrtke Enron, WorldCom i Tyco. Kao takav, Zakon se široko smatra da sadrži neke od najdramatičnijih promjena u zakonima savezne sigurnosti od 1930. godine. To značajno povećava standarde i zahtjeve za direktore, službenike, revizore, analitičare vrijednosnih papira i korporativne odvjetnike. Kao dio svog oka prema reformama, Zakon je također utvrdio posljedice zbog financijskih pogrešaka. Povrede Zakona mogu se kretati od osuda do zatvorskih kazni i višemilijunskih kazni. Također je produžen zastara za nekoliko vrsta optužbi za prijevare s vrijednosnim papirima, te su poduzete više odredbi kako bi se osiguralo da žrtve prijevare - često pojedinačni ulagači - dobiju barem dio novčane štete koje plaćaju prekršitelji. Važno je da DIP sada ima ovlasti zamrzavanja bilo kojeg plaćanja časniku, direktoru, partneru ili agentu tijekom istrage. Međutim, Zakon nije bez nedostataka. Pravni, rukovodni i tehnološki troškovi usklađenosti mogu ukupno iznositi milijune dolara, čak i za male tvrtke. Te visoke obale motivirale su (i mogu i dalje motivirati) neke tvrtke da odvoje svoje dionice iz glavnih razmjena, da bi privatno ili u nekim slučajevima ostale privatne. Zasigurno, za neke male tvrtke, uštede troškova povezane s izbjegavanjem usklađenosti mogu zapravo povećati vrijednost dioničara.