Kvantitativno ublažavanje: 9 razloga za gospodarstvo u SAD-u |

Skoči i zadrži - novi krug kvantitativnog ublažavanja je ovdje i stvari bi mogle početi uzimajući vrlo ružno u financijskom svijetu tijekom narednih mjeseci. Istina je da se mnogi ekonomisti boje da je Federalni rezervat izvan kontrole "prelazi Rubikon" najavljujući još jedan val kvantitativnog ublažavanja.

Jesmo li došli do točke u kojoj će Savezne rezerve jednostavno pokrenuti tiskarske strojeve i tuširati ogromne količine novca u financijski sustav kad god američko gospodarstvo ne raste dovoljno brzo? Ako je tako, što znači sredstvo za inflaciju, stabilnost svjetskog financijskog sustava i budućnost američkog dolara?

Fed kaže da je plan do sredine 2011. godine kupiti 600 milijardi američkih trezorskih vrijednosnica. Osim toga, Federal Reserve je priopćio kako će "ponovno uložiti" dodatnih 250 milijardi dolara na 300 milijardi dolara od prihoda od svog hipotekarnog portfelja u američkim trezorskim vrijednosnim papirima u istom razdoblju. Tako da je ukupna injekcija od oko 900 milijardi dolara. Možda je Fed smatrao da će taj broj zvučati manje zloslutno od milijardu dolara. U svakom slučaju, Federalni rezervi se čini uvjerenima da će ovaj put raditi na kvantitativnom olakšavanju. Znači, trebali bismo ih vjerovati?

Istina je da je Federalna rezerve ovo prije pokušala. U studenom 2008., rezerva je objavila program kvantitativnog ublažavanja od 600 milijardi dolara. Četiri mjeseca kasnije Fed je smatrao da je potrebno još više gotovine, tako da su povećali ukupnu zaradu na 1,8 bilijuna dolara.

Znači li onda učinio kvantitativno ublažavanje?

Ne, zapravo ne. To bi moglo pomoći u stabilizaciji gospodarstva u kratkoročnom razdoblju, ali nezaposlenost još uvijek je nevjerojatno visoka. Mjesečna prodaja u SAD-u nastavlja se približiti rekordnim niskim razinama. Tvrtke posuđuju manje novca. Pojedinci posuđuju manje novca. Trgovine se zatvaraju lijevo i desno.

Fed je očajan da pomiče spiralu duga koja naš ekonomski sustav sada temelji na "back up" opet. Fed vjeruje da nekako, ako može samo pumpa dovoljno slobodne likvidnosti u bankarski sustav, banke će se okrenuti i posuditi na marku i da će to ponovno dobiti spiralni duga.

Tužna je istina da Federalni rezervat ne pokušava izgraditi ekonomski oporavak na čvrstim financijskim načelima. Umjesto toga, ono što je rezerva predviđeno je "gospodarski oporavak" temeljen na novom stvaranju duga.

Dakle, kako će 900 milijardi dolara biti dovoljno da se spirala duga ponovi?

Ne.

Ako 1,8 bilijuna dolara nije " Radite li prije, zašto Federalna rezidencija misli da će 900 milijardi dolara sada raditi? Ovaj novi krug kvantitativnog ublažavanja stvorit će više inflacije i uzrokovat će špekulativne mjehuriće imovine, ali neće riješiti ono što je pogrešno u gospodarstvu. Šteta je samo prevelika kao što je Charles Hugh Smith nedavno objasnio … "

" Svatko tko vjeruje da je jedan ili dva trilijuna dolara u podmazivanju pumpi može nadvladati 15 do 20 trilijuna dolara u precijenjenoj imovini i 10 trilijuna dolara u nenaplativom dugu, može se razočarati. "

Zapravo, ekonomisti koji su završili Goldman Sachs procjenjuju da će kvantitativno olakšavanje zauzeti nevjerojatnih 4 trilijuna dolara kako bi se gospodarstvo ponovno počelo valjati.

Naravno da bi se to eventualno moglo dogoditi. Fed može početi s 900 milijardi dolara samo da bi otvorio vrata. S takvim birokratima, kad jednom dadnete jedan centimetar, obično završe uzimanje milju.

Pa zašto bismo trebali biti zabrinuti za kvantitativno ublažavanje? Slijede 9 razloga zašto je kvantitativno ublažavanje loše za američko gospodarstvo …

1) Kvantitativno ublažavanje će oštetiti vrijednost američkog dolara

Svaki put kada dodate novi dolar u sustav, smanjuje se vrijednost svakog postojeći dolar za samo malo. Sada Federalni rezervat pumpa 900 milijardi dolara u sustav i to će imati značajan utjecaj. Bill Gross, direktor najvećeg investicijskog fonda u cijelom svijetu, izjavio je u ponedjeljak kako vjeruje da bi više kvantitativno ublažavanje moglo dovesti do smanjenja američkog dolara do -20%.

2) Inflacija ide na hit već boreći se američkim potrošačima stvarno teško

Već, ulagači su bježali iz američkog dolara i ostalih papirnih valuta i flocking do roba, plemenitih metala i ulja. To znači da će cijena hrane porasti. Cijena benzina također će ići gore. Američke obitelji će pronaći svoje proračune još više rastegnutima u sljedećim mjesecima.

3) Jednom što inflacijska spirala dobiva, to je stvarno teško zaustaviti

Federalna rezerve igraju vrlo opasnu igru ​​koketiranjem s inflacijom, Jednom inflacijska spirala dobiva, to je stvarno teško zaustaviti. Pitaj samo nekoga tko je živio u Weimarskoj Republici ili onome tko danas živi u Zimbabveu. Ako Federalna rezidencija sada plasira stotine milijardi svježih dolara u sustav kad god se ekonomija uđe u nevolje, neizbježno je da ćemo u nekoj točki vidjeti obilnu inflaciju.

4) Inflacija je skriveni porez na svakoj Američki

Deseci milijuna Amerikanaca su radili nevjerojatno teško uštedjeti malo novca. Ovi Amerikanci računaju na taj novac za plaćanje doma, ili da plate mirovinu ili plaćaju obrazovanje svoje djece. Pa, inflacija je poput skrivenog poreza na sve te uštede. U stvari, inflacija je skriveni porez na svaki dolar koji smo svi vlasnici. Mi smo oporezovani više nego dovoljno - sigurno ne treba Federalna rezerve nametnuti još jedan skriveni porez na sve nas.

5) Rješenje na kućište mjehurić nije drugi stambeni mjehurić

Danas, otprilike Procjenjuje se da je trećina svih američkih nekretnina imala negativni kapital. Savezna rezidencija navodno vjeruje da će potapanjem sustava ogromnim vrećama novčanih banaka početi početi iznova stvarati stambene kredite, a cijene kuće bit će znatno porasle, čime će izbrisati većinu tog negativnog kapitala.

Ali rješenje za mjehurić kućišta nije drugi mjehurić kućišta. Vrste ludih stambenih kredita koji su se vratili sredinom desetljeća nikada ne bi trebali biti ponovno napravljeni. Tržišnim silama treba dopustiti da stambeno tržište dovede do nove ravnoteže u kojoj obični Amerikanci zapravo mogu priuštiti kupnju domova. Ali to više ne funkcionira naš sustav.

6) Više kvantitativno olakšavanje prijeti da se destabilizira globalni financijski sustav

Već smo ušli u vrijeme povećanja globalne financijske nestabilnosti, a Federalni rezervat neće pomoći stvaranjem uvođenja stotine milijardi novih dolara u igru. Tijekom posljednja dva desetljeća, mjehurić nakon mjehurića izazvao je ogromne ekonomske probleme, a sada sav ovaj nov novac mogao bi dovesti do novih mjehurića. Već vidimo financijske institucije i ulagače koji pumpaše trgovinske mjehuriće, sudjeluju u špekulacijama valuta i povećavaju cijene roba na smiješne razine.

7) Kvantitativno olakšavanje agresivno se kreće u svijetu već na rubu deviznog rata

Kvantitativno ublažavanje vjerojatno će pomoći izvoznicima SAD-a uzrokujući pad vrijednosti američkog dolara. Međutim, ovaj dobitak od strane američkih izvoznika dolazi na račun stranaca. To je u biti "nula serija" igra. Dakle, sve one zemlje izvoznice koje su već uznemirene s nama postat će još bijesnije zbog slabljenja američkog dolara. Možemo li svjedočiti prvi "globalni devizni rat" u 2011. godini?

8) Kvantitativno olakšavanje prijeti statusom dolara kao svjetske pričuvne valute

Budući da se Savezna pričuva nastavlja igrati s američkim dolarom, nekoliko naroda širom svijeta započeti procjenu hoće li ili ne žele nastavlja se trgovati s američkim dolarom i koristiti je kao rezervnu valutu.

Zapravo, nedavni članak na web stranici The Market Oracle objasnio je kako se to već događa …

"Kina je u rujnu podržala ruski prijedlog za pokretanje izravno trgovanje koristeći juan i rublje, a ne cijene njihovu trgovinu ili plaćanje u američkim dolarima ili drugim stranim valutama.Kina je potom dogovorila sličan sporazum s Brazilom.I predvečerjem sastanaka MMF-a u Washingtonu u petak, premijer Wen zaustavio se u Istanbulu kako bi postigli dogovor s turskim premijerom Erdoganom kako bi upotrijebili vlastite valute u planiranom trostrukom turskom i kineskom trgovanju na 50 milijardi dolara tijekom idućih pet godina, učinkovito isključujući dolar ".

9) Otići će postati skuplji za američku vladu da posuđuje novac

Sada je američka vlada uspjela posuditi novac pri smiješno niskim kamatnim stopama. No, kako Federalna rezidencija drži stotine milijardi u američkoj riznici, ostatak svijeta će početi odbijati sudjelovati u tekućoj ponzi planu. Peter Schiff, predsjednik Uprave Euro Pacific Capitala, kaže da je jedan od veliki razlozi za više kvantitativno ublažavanje su zbog toga što američka vlada već počinje imati poteškoća u pronalaženju dovoljno ljudi za posudbu …

"Na kraju dana, sve ovo deflaciono govorenje je crvena haringa. Prava svrha QE2 kao što je globalna potražnja za padom duga u dolarima, Fed je u potrazi za izgovorom da pokupi neraspoloženje, najavljujući QE2, može unovčiti državni dug bez tržišta koja percipiraju problem financiranja. "Ali istina je da stranci nisu glupi. Mogu vidjeti igru ​​školjke koja se igra. Kao što je Bill Gross napomenuo u ponedjeljak, dug američke vlade uskoro će postati puno manje privlačan stranim ulagačima …

"QE2 ne samo da proizvodi više dolara nego također snižava prinos koji ulagači zarađuju na njima i čine strance, što je ključni povezivanje s valutama čini strancima manje spremnima držati dolare u sadašnjem obliku ili po tekućim cijenama. "

Kako stranci počinju zagušiti sve ove gluposti, američka će vlada ili morati početi plaćati višu kamatnu stopu na vladu duga kako bi privukli dovoljno investitora, ili će Federalna rezerve samo morati ispustiti sve pretenciozne i stalno početi kupovati većinu duga. Bilo kako bilo, nakon što je vjera izgubljena u američkim trezorima, financijski svijet nikada neće, nikada biti isti.

Većina Amerikanaca nema apsolutno pojma koliko je krhki svjetski financijski sustav upravo sada. Kad ostatak svijeta izgubi vjeru u američki dolar i u američkim trezorima, ova se cjelokupna stvar mogla vrlo brzo razbuditi.

Federalni rezervat igra vrlo opasnu igru. Otvoreno prijete delikatnoj ravnoteži svjetskog financijskog sustava.

Nakon što pasta za zube izlazi iz cijevi, stvarno je teško vratiti natrag. Prekrižite prste i držite se čvrsto, jer će stvari doći do jako neravan naprijed.

Napomena urednika: Ovaj članak je izvorno objavljen na blogu The Economic Collapse.

P.S. Ako još uvijek niste potpuno jasno kakvo je kvantitativno olakšavanje ili zašto je to važno, pogledajte naš primjer o kvantitativnom ublažavanju: Što je to i hoće li uštedjeti gospodarstvo?