Prospekt - puni objašnjenje & primjer

Što je:

A prospekt je pravni dokument izdan od strane tvrtki koje nude vrijednosne papire za prodaju, Uzajamna sredstva također pružaju prospekt potencijalnim klijentima, što uključuje opis strategija fonda, pozadinu menadžera, strukturu naknada fonda i financijske izvještaje fonda.

Kako funkcionira (primjer):

Da biste dobili ideju od uloge prospekta, pretpostavimo da Društvo XYZ provodi IPO. Prije pokretanja IPO-a, tvrtka XYZ mora prvo poslati registracijsku izjavu, koja otkriva sve materijalne informacije o tvrtki, s DIP-om. Dio izjave o registraciji je prospekt, koji mora biti dostavljen svim kupcima novog izdanja.

Nakon što tvrtka XYZ prikaže izjavu o registraciji s SEC za pregled, započinje razdoblje za hlađenje. Tijekom ovog 20-dnevnog razdoblja, brokeri vrijednosnih papira mogu razgovarati s klijentima o novom IPO-ju, ali jedini mogući podaci koji se mogu distribuirati su preliminarni prospekt.

Kada izjava o registraciji stupi na snagu, Društvo XYZ će izmijeniti preliminarni prospekt dodati takve važne informacije kao i cijenu ponude i širenje jamstva. Ovaj konačni prospekt mora sadržavati:

• Opis ponude

• Povijest poslovanja

• Opis upravljanja

• Cijena

• Datum

• Prodaja popusta

• Primjena sredstava

• Opis

• Financijske informacije

• Rizici kupcima

• Pravno mišljenje o osnivanju tvrtke

• Odricanje od odgovornosti SEC-a

Kada se konačni prospekt oslobodi, brokeri mogu preuzeti narudžbe od onih klijenata koji su pokazali interes tijekom razdoblja rashlađivanja. Kopija konačnog prospekta mora prethoditi ili prati sve potvrde o prodaji.

Zašto je to važno:

Uloga prospekta je upoznati investitore s rizicima ulaganja. Bez tih informacija, bitno bi trebali ulagati "vid nevidjeni". Ovo otkriće također štiti tvrtku od tvrdnje da nije u potpunosti objelodanilo dovoljno informacija o sebi ili dotičnim vrijednosnim papirima.