Neto vrijednost imovine po dionici (NAVPS) Definicija i primjer

Što je to:

je vrijednost jedne dionice uzajamnog fonda. Kako funkcionira (Primjer):

Vrijednost fonda

NAVPS varira od vrijednosti svojih temeljnih ulaganja, Formula za NAVPS je: NAVPS = (Tržišna vrijednost svih vrijednosnica koje je fond posjedovao + Gotovina i ekvivalentna ulaganja - Obveze Fonda) / Ukupno nenaplaćena dionica

Pretpostavimo da je jučer na kraju trgovine XYZ fond posjeduje vrijednosne papire vrijedne 10.500.000 dolara, 1.000.000 dolara novca i 500.000 dolara obveza. Ako je fond imao 1.000.000 dionica, tada će jučerašnji NAVPS biti:

NAVPS = ($ 10,500,000 + $ 1,000,000 - $ 500,000) / 1,000,000 = $ 11,00

Sada pretpostavimo da sljedeći dan Društvo XYZ čini raspodjelu kapitalnih dobitaka 1 USD po dionici. To bi NAVPS pada za $ 1 do $ 10 po dionici, jer ljudi koji kupuju dionice fonda nakon tog datuma nemaju pravo na distribuciju.

Važno je napomenuti da poput imovine i obveza, broj dionica izvanrednih promjena svakodnevno kao investitori kupuju i / ili otkupljuju svoje dionice.

Zašto je važno:

NAVPS je poput dionice jer označava vrijednost jedne dionice. Isto tako, obje mjere daju ulagačima način usporedbe rezultata s tržišnim ili industrijskim mjerilima (kao što je S & P 500). Međutim, neki analitičari tvrde da uspoređivanje dugoročnih promjena u fondu NAVPS-a nije toliko značajan kao usporedba dugoročnih promjena u cijeni zaliha jer sredstva moraju redovito distribuirati kapitalne dobitke svojim dioničarima. Umjesto toga, oni tvrde da je procjena kratkoročnih promjena u NAVPS-u obično produktivniji.

Mnogi investicijski fondovi drže više novca pri ruci kada im se NAVPS podigne. To je zato što investitori imaju tendenciju da prodaju svoje dionice kada su visoke cijene, a menadžeri fonda moraju otkupiti te dionice u NAVPS-u. Ovo ponekad ostavlja manje novca za ulaganje i može čak imati kontraproduktivno djelovanje na fond.

Važno je napomenuti da, budući da se NAVPS izračunava jednom dnevno nakon zatvaranja tržišta, investitori ne znaju unutardnevnu vrijednost njihovih dionica (što je jedna od prednosti sredstava kojima se trguje razmjenom).