NASD pravilo 2790 Definicija i primjer

Što je:

NASD pravilo 2790 pravilo je zabranjivanje članova FINRA od kupnje dionica IPO-a za osobnu dobit, Pravilo se sada zove Pravilo 2790, jer NASD postaje FINRA 2007. godine.

Kako funkcionira (Primjer):

Na primjer, recimo da je John Doe financijski savjetnik. Tvrtka XYZ namjerava otići u javnost, a svi žele dionice. John ima klijenta Jane Smith, koji umire da se osloni na neke dionice tvrtke XYZ. Naziva John i pita je li on može učiniti sve da bi dobio neke dionice za nju. John je slučaj starog kolege s investicijskim bankarom koji je zadužen za IPO, a stari cimerica nudi Johnu da kupi 5.000 dionica IPO-a, što je vjerojatno da će se udvostručiti prvog dana trgovanja.

Prema pravilu 2790, John ne može kupiti dionice za sebe ako bi to učinio na račun svog klijenta Jane Smith. Umjesto toga, John mora pokušati dobiti Jane za Jane.

Zašto je to:

Ideja iza pravila 2790 je spriječiti industrije unutarnjih entiteta, uključujući članove FINRA i njihove povezane osobe, da iskoriste svoje "insider" pozicije u industriji za kupnju novih izdanja za vlastitu korist na račun potrošača. Uvedeno u ožujku 2004., pravilo 2790 općenito zabranjuje članu FINRA od prodaje novog izdanja "ograničenoj osobi": svima koji rade, posjeduju ili su povezani s brokerom / trgovcem. Prije prodaje bilo kojeg novog izdanja na bilo kojem računu, članovi FINRA-e moraju dobiti vlasniku računa vlasnika računa da vlasnik ima pravo kupiti dionice u skladu s pravilom.

Važno je napomenuti da se pravilo 2790 ne primjenjuje vrijednosnim papirima, ADR-ovima i nekim drugim vrijednosnim papirima.