Što čini promjenu hipoteke kamatnih stopa?

Već nekoliko godina čuli smo da su stope hipoteke na "povijesnim padovima". I to je točno. Natrag u ranim 1980-ih hipoteka stopa lebdjela u mid-to-high tinejdžera. Razmislite o razlikama između 18% home hipoteka onda, u usporedbi s današnjim sub 5% kamatne stope kredita. Doista je izvanredan. Ali ono što pokreće uspone i padove stope hipoteke?

Monetarna politika

Počinje s monetarnom politikom: Savezna rezidencija uvela je američki financijski sustav podizanjem ili snižavanjem stope federalnih sredstava - kamatni banci međusobno se naplaćuju za kratkoročne kredite. S druge strane, budući da se temelje na budućoj vrijednosti kratkoročnih kamatnih stopa, u konačnici su utjecale i dugoročne stope kao što su korporativne obveznice i hipoteke. Efekti napetosti pomiču kamatne stope po spektru, od zaduživanja poduzeća do potrošačkih kredita.

Trend tržišta i inflacija

Pojedinačni hipotekarni krediti često su povezani s tisućama drugih u vrijednosne papire s hipotekom. Sekundarno tržište za ove investicije može također premjestiti kamatne stope koje nude hipotekarni zajmodavci. Ako se cijena robe široke potrošnje povećava, dolar gubi malo svoje kupovne snage i rezultirajući utjecaj na inflaciju utječe na potrošnju - i tržište obveznica.

Ako inflacija prijeti, kamatne stope su potaknute kako bi se usredotočio na gospodarstvo i održao snagu dolara. Hipotekarni vrijednosni papiri počinju prodavati i cijene padaju. No zbog "obrnutog" odnosa između prinosa obveznica i cijena obveznica, kako cijene pada, prinosi se povećaju. Ti rastući prinosi izravno utječu na hipotekarne kamatne stope. Inflacija uzrokuje više cijene za sve, uključujući i stambene kredite.

Kada je prijetnja inflacije slaba, hipoteka kamatne stope obično ostaju niske.

Ekonomija

Kamatne stope također utječu na ekonomski ponašanje. U uvjetima niske kamatne stope, tvrtke žele posuđivati, uložiti kapitalne izdatke, proširiti svoje poslovanje i zaposliti više zaposlenika. Osobno bogatstvo podiže i gorivo vatra za još više trošenja. Stambeno tržište buja tijekom razdoblja niske stope hipoteka.

Kako se kamatne stope povećavaju, troškovi takve ekspanzije postaju sve skuplji - tvrtke postaju opreznije, prekidaju planove razvoja i često započinju smanjenje broja zaposlenih. Stambena izgradnja slabi i prodaja kuće obično postaje spor kao hipoteka stope porastu.

Globalni čimbenici također vode stopu hipoteka

Sve te ekonomske varijable međusobno su povezane i utječu na ponudu i potražnju za stanovima. Slaba ekonomija čuva saveznu rezerve za masiranjem ponude novca s niskim kamatnim stopama. Jaka ekonomija potiče Fed da podiže stope kako bi spriječila potencijalnu inflaciju.

No, globalni čimbenici također utječu na gospodarstvo SAD-a, uključujući hipotekarne kamatne stope. Politički nemiri, povećanje inozemne konkurencije, nezaposlenost, troškovi goriva i hrane - sve što prijeti - ili podržava - američko gospodarstvo može utjecati na trošak posuđivanja novca. Bilo da ste prvi put kod kuće kupca ili tražite hipoteku refinance, saznajte više o tome kako da biste dobili najbolje hipoteka stope za svoju situaciju s naše stranice hipoteka vodič.

Slika preko Shutterstocka.