Usred Brexit trzaj, lekcije iz prošlih tržišnih ljuljačke

Nepouzdanost je neprijatelj burze, a Brexit je odbacio mnogo toga.

Ali to je tek najnoviji niz velikih, zastrašujućih prijetnji prema ovom sedmogodišnjem tržištu bikova, a treći za godinu dana. Korekcija prošlog kolovoza šutirala je stvari, a ulagači su imali malo vremena da zaustave dah prije nego što su turbulenciji u Kini poslali kroz još jedan pad na početku godine, nakon čega slijedi Brexit.

Mislili biste da bi do sada naučili lekciju - sat, naravno, ne paničariti. Ali to je novac o kojem govorimo, a ideja o tome da ga izgubimo može brzo izazvati čak i investitora s ravnim nivoom da spiralizira u emocionalnu reakciju. A zabrinutost nije posve neutemeljena: ovo je treće najdulje tržište bikova u povijesti, a plime će se u nekom trenutku okrenuti.

Ipak, tržište glasanja poslije Brexita već se počelo oporavljati, oporavljajući većinu od 3 trilijuna dolara u globalnim zalihama stoke u manje od tjedan dana. Čak i najbolji ekonomisti ne znaju što ima budućnost, ali u ovom slučaju, prošlost može biti važnija. Evo, pet stvari koje poznajemo iz prošlosti tržišnih downturns koji mogu pomoći dugoročnim investitorima vrijeme Brexit pada, što god to moglo biti.

Jednostavno borba u igri može biti dovoljno

Ne morate biti Warren Buffettov žrtva za preživljavanje na stjenovitom tržištu. Ponekad, najbolja stvar koju možete učiniti je da je izvucite. Srećom za nas, vožnja nije uvijek duga: najbolji dan dionice obično se javlja u roku od nekoliko tjedana od najgorih, a zalihe oko sebe isplati.

Nedostajući na 10 najboljih dana s inicijalnom investicijom od 10.000 dolara smanjili bi se pad investitora gotovo pola između 1996. i 2015. godine, a razlika je veća od 24.000 dolara, prema JP Morgan Asset Managementovom vodiču za odlazak u mirovinu 2016. godine.

Ako se bavite recesijom koja je Fidelity Investments učinila u rujnu 2010., dobivate i slične brojke: Investitori koji su ostali na terenu između 20. rujna 2008. i 31. ožujka 2010. - unatoč nekim zastrašujućim brojevima koji izlaze iz umirovljenja računi - nagrađeni su s prosječnim povećanjem stanja računa za 21,8%.

2. Osim ako nije vrijeme za početak izlazaka

Onda opet morate biti u dodiru s tolerancijom na rizik i svojim ciljevima. Mnogi ljudi u ili u blizini umirovljenja bili su zapanjeni recesijom; oni koji su bili najteže imali su portfelje s previše izloženosti dionicama.

Ako bi tržište trebalo početi s dugoročnim padom, bebe boomeri mogli bi se suočiti s sličnom situacijom. Vjerodostojnost kaže da 27% ljudi od 55 do 59 godina ima raspodjelu dionica najmanje 10 postotnih bodova više nego što je preporučeno, a 10% ima sve svoje 401 (k) imovine u zalihama.

Kao što ste u blizini umirovljenja, vaši ciljevi bi se trebali pomaknuti: Vaš prioritet postaje zaštitom tog novca, što znači manje rizika. To ne znači da ne možete nastaviti rasti, ali biste to trebali učiniti na konzervativniji način, uravnotežujući 50-60% raspodjele dionica s ulaganjima s fiksnim prihodima.

3. Rebalansiranje se preporučuje iz razloga

Barem neke od onih izdvajanja zaliha koje su izbačene vjerojatno su rezultat ovog tržišta bikera koji je možda naplaćivao vašu dionicu kapitala, bacajući vaš portfelj dalje prema zalihama nego što biste to željeli.

Rebalansiranje ima za cilj spriječiti da se to dogodi: Portfelj koji se sastojao od 60% dionica i 40% obveznica koje nikada nije bilo rebalanced između 1926 i 2009 bi završilo s konačnim ponderiranje zaliha od 98%, prema Vanguard izračune.

Kada izmislite, obično prodajete neka od vaših ulaganja koja su učinila dobro, stavljajući taj novac prema onima koji to nisu. Da biste bili jasni, sada vjerojatno nije vrijeme za to, ali to je dobra praksa općenito i može vas izbaciti iz vruće vode ako ste blizu umirovljenja. Vanguard preporučuje da investitori procijene svoje račune o potrebi rebalansa godišnje ili polugodišnje, te djeluju kada njihova dodjela nestane iz reda više od 5%.

Ako to ne zvuči kao nešto što ćete pratiti, postoje alternative. U 401 (k), možete pogledati ciljani fond, koji uravnotežuje da se manje rizika kao što ste dobi. Drugdje, možete staviti svoj račun na robo-savjetnika; većina tih računalnih upravitelja portfelja automatski rebalansira za vas.

"VIŠE: Robo-savjetnici vam pomažu da ostanete mirni kada tržišta nisu

4. Postoje mogućnosti u dolje razdoblja

Nijedan investicijski članak nije dovršen bez barem dvije spomene Buffeta, stoga je ovdje drugi zaokruživanje ove, u obliku jednog od njegovih najpoznatijih navoda, rekao je u 2008. godini: "Želiš se bojati kada su drugi pohlepni i pohlepni kada su drugi strašni. "Drugi su doista strašni, a džepni slajd mogao bi se isplatiti za dugoročne investitore.

To ne znači da bi prosječni investitor umirovljenja trebao početi braniti pojedine dionice koje izgledaju kao Brexit popuste. No, mnogi ljudi u toj skupini trebaju biti usrednjavanje na cijenu dolara, što znači redovito ulaženje određenog iznosa novca. Kada je tržište u padu, taj određeni iznos novca vas više kupuje.

A ako imate dodatni novac na marginama, sada je možda vrijeme da ga počnete raditi.To bi moglo značiti dabbling u pojedinim dionicama, ako ste imali svoje oko na bilo koje tvrtke koje se čini da su na prodaju glas nakon Brexit, ali to bi moglo biti jednostavno oranje malo više novca u sredstva već posjedujete, a njihova vrijednost je prema dolje.

5. Brexit bi mogao uštedjeti novac

Tržište dionica bi trebalo biti za dugoročna ulaganja, što znači da ne biste trebali biti zabrinuti zbog svakodnevnih fluktuacija. Zapravo, ako želite blokirati web lokacije za ulaganje u vaš preglednik - s izuzetkom, um, ovaj - i zadržite televizor isključivo za Bravo u bliskoj budućnosti, mi smo iza vas.

Ali ovo kratkotrajno previranje zapravo bi vam uštedjelo novac na neki način: hipoteka stope su u rasponu od 6% prije pada na tržištu 2008; počeli su padati ubrzo nakon toga i od tada su u rasponu od 3% do 4%. Već smo vidjeli promjenu stope hipoteke iz Brexita: iako su trenutno na čelu natrag, 30-godišnje stope pali na skoro rekordnu nisku nakon glasovanja.

Ako se neizvjesnost nastavi, federalni rezervat vjerojatno neće podići stope u bilo koje doba - loše za vašu ušteđevinu, ali dobro za vašu potrošnju, pogotovo ako ste na tržištu kuće ili auto kredita ili ako imate kreditnu karticu dug. Što ovo dovodi natrag do ideje o prilikama tijekom dolje tržišta: stavljajući novac koji ste uštedjeli na dugu interesu na vaš račun za umirovljenje vjerojatno nije loša ideja.

Prijavite se: steknite uvid u naše mjesečne biltene.

Arielle O'Shea je pisac osoblja u Investmentmatomeu, internetskoj stranici za osobne financije. E-adresa: [email protected]. Twitter: @arioshea.