Spremni za ovogodišnje smanjenje tržišta?

Dan Crimmins

Saznajte više o Danu na našoj web stranici Pitajte savjetnika

Rezultati financijskog tržišta dioničara 2013.Za one investitore koji su ostali disciplinirani i usredotočeni na svoje dugoročne ciljeve, 2013 je bila dobra godina. S & P 500, indeks koji prati performanse najvećih američkih dionica, 2014. godine je gotovo 30%, dok MSCI, koji prati performanse međunarodno razvijenih tržišta (osim Kanade), dobio je 23%.

Međutim, samo investitori koji su ostali strpljivi i disciplinirani tijekom cijele godine, a uložili su novac prije nego što je godina počela u tim klasama imovine ostvarila ove 2013. tržišne dobitke. Jedan me je investitor zatražio kasno u godini "što je značilo porast tržišta dionica za njegov 401 (k) plan?"

Rekao sam: "Ovisi - vaša raspodjela imovine uključuje ulaganje u ove tvrtke?" "Ne" je bio njegov odgovor, jer je uložio samo u gotovinu i obveznice. Tako je propustio dobitke objavljene tijekom godine na burzi.

Zašto je uložio samo u obvezni / gotovinski portfelj? Strah naravno: Krivac - Strah od volatilnosti tržišta dionica - gore i dolje tržišta. Povukao se u "sigurniji" portfelj nakon pada tržišta u 2009. godini. Ova nedavna meltdown - koja je završila u ožujku 2009. - još uvijek je na umu njegovih i ostalih ljudi.

Dakle - jeste li spremni za ovogodišnje smanjenje tržišta? Ovo nije predviđanje jer se tržište dionica redovito opada tijekom svake godine, što samo razbjesni strah. Svako godišnje predvidivo pada raspravlja se u medijima kao potencijalno dolazak sljedećeg "tržišnog sudara", nakon čega slijedi priča o tome što bi investitori trebali učiniti kako bi "zaštitili" sebe.

Čak i kada je indeks S & P 500 u 2013. godini dobio 30%, taj isti indeks smanjio se za 6% tijekom godine. Je li pad posljedica zaboravljene priče o spašavanju malog otoka Cipra u ožujku? Ne - to je bilo krajem rujna usred loših vijesti u Keniji i tijekom zatvaranja američke vlade.

Međutim, godišnja tržišna padanja su uobičajena. Tablica u nastavku pokazuje da je u posljednjih 34 godina indeks S & P 500 imao godišnje pozitivne prinose u 26 od tih godina. Međutim, prosječni intra-godišnji pad bio je 14,4% tijekom tog razdoblja (ne uključujući primljene dividende). Stoga je u neprofesionalnim terminima, u nekom trenutku u prosjeku, indeks S & P 500 tijekom godine padao za više od 14% čak i kad je indeks bio na putu do godišnje dobiti za kalendarsku godinu.

Na stranici 16 J.P. Morgan Asset Managementa u prvom tromjesečju tržišnog uvida u 2014. godini, grafikon pokazuje intra-godišnje smanjenje dionice (ružičasta točka i broj), kao i povrat na tržištu tijekom cijele godine (siva traka).Ono što je jasno je da je tržište sposobno oporavljati se od intra-godišnjih kapi i završiti godinu na pozitivnom teritoriju, što bi trebalo potaknuti klijente da ostanu tečaj kada tržišta budu opipljiva.

Stoga je cijena za "zanemarivanje" ili barem ostala disciplinirana i strpljiva tijekom svih ovih godišnjih padova bilježi povrat od 1,689% tijekom tog vremena. Kako je indeks S & P 500 porastao od 106 na početku 1980. godine do 31. prosinca 2013. na 1.848, bez uključivanja prednosti primanja dividendi.

Ako imate plan, vaš plan treba uključivati ​​realizaciju da je kratkoročna volatilnost tržišta dosljedno nagrađena dugoročno. Isplata za održavanje vaše izloženosti dionicama dugoročno će rezultirati da ste u mogućnosti uhvatiti ove kapitalne tržišne dobitke i pomoći vam da živite život koji predvidite. Osigurajte da vaš investicijski portfelj - posebno vaš plan 401k - ima značajnu dodjelu globalnim tržištima dionica kako bi postigao željene ciljeve. Radite s savjetnikom koji će vam pomoći da odredite pravilnu raspodjelu, a zatim vam pomoći da ostanete disciplinirani i strpljivi tijekom pada tržišta koja će se dogoditi ove godine i svake godine.