Tržišna arbitraža Definicija i primjer
Sadržaj:
- Što je to:
- Način rada (primjer):
- arbitražni tržišni dužnosnici preuzmu rizik da cijena sigurnosti na offsetting tržištu može neočekivano porasti i rezultirati gubitkom. Teoretski, tržišne arbitražne mogućnosti bi trebale postojati tek kratko vrijeme, jer se sigurnosne cijene prilagođavaju snagama ponude i potražnje.
Što je to:
Arbitraža tržišta je trgovinska strategija kojom trgovac prodaje vrijednosni papir na jednom tržištu i kupuje
Način rada (primjer):
Praksa arbitraža tržišta temelji se na pretpostavci da je imovina koja se trguje širom svijeta različito cijene na različitim tržištima. To znači da bi isti dionici mogli imati tržišnu vrijednost u Europi koja se razlikuje od njezine vrijednosti na New York Stock Exchange (NYSE).
Na primjer, ako dionica XYZ-a trguje na 5,00 dolara po dionici na New York Stock Exchange (NYSE) i protuvrijednost od 5,05 dolara na Londonskoj burzi (LSE), arbitraža će kupiti dionicu za 5 dolara na NYSE-u i prodati ga na LSE za 5,05 dolara - za razliku od 0,05 dolara po dionici. teorija, cijene iste imovine na obje burze trebaju biti jednake u svakom trenutku, ali tržišne arbitražne prilike nastaju kada nisu. Arbitraža tržišta je bez rizika jer trgovci jednostavno kupuju i prodaju jednake iznose istog sredstva u isto vrijeme. Zbog toga se arbitraža često naziva "profit bez rizika".
Zašto se to tiče:
arbitražni tržišni dužnosnici preuzmu rizik da cijena sigurnosti na offsetting tržištu može neočekivano porasti i rezultirati gubitkom. Teoretski, tržišne arbitražne mogućnosti bi trebale postojati tek kratko vrijeme, jer se sigurnosne cijene prilagođavaju snagama ponude i potražnje.
Prvenstveno, veliki institucionalni ulagači i hedge fondovi su sposobni profitirati od mogućnosti tržišne arbitraže. Razlika između nejednako vrijednih vrijednosnih papira obično je samo nekoliko centi, pa su potrebni vrlo veliki iznosi kapitala kako bi ostvarili znatnu dobit.