Ulaganje 101: Okvir za ulaganje i kako ulagati

Susan Lyon

Dakle, mislite da želite uložiti - ili možda niste sigurni. Ovaj uvod će vas provesti kroz kako razmišljati o upravljanju vašim novcem ako se odlučite uložiti. Jeste li spremni za probati?

Prvo i najvažnije, ulaganje je sve o otkupu između rizika i nagrade: što više ste spremni riskirati, to više možete stajati da dobijete - ili izgubite. Implikacije toga za vašu investicijsku strategiju ključne su za razumijevanje: nikada ne biste uložili više novca nego što biste se mogli nositi s gubitkom.

Ovaj grafikon pokazuje kako ulagačeve šanse za visoki povrat ulaganja povećavaju veći rizik koji su spremni poduzeti:

Prednosti raznolikosti: učiniti i ne

Ovo je najvažniji savjet za ulaganje koji vam možemo dati. Sigurni smo da ste to već čuli, znamo da ćete ga opet čuti, ali ovdje je upravo sada za vaš užitak gledanja: diverzificirati, diversificirati i diversificirati!

Diversifikacija radi jer širenjem novca između više vrsta ulaganja smanjujete volatilnost vašeg ukupnog portfelja: čak i ako neka riskirajuća ulaganja idu na jug, ostali će dobro, a s vremenom će se međusobno uskladiti i smanjiti ukupnu volatilnost. Moguće je postići prednosti diverzificiranog portfelja u čak 20 gospodarstava, ili čak manje investicijskih fondova jer svaki fond već u nekoj mjeri ima diverzificirane udjele.

Evo uzimanja:

1. Nemojte stavljati sva jaja u jednu košaru: ne ulažite sav novac u istu tvrtku. Čak i ako ste vi CEO. Samo nemoj.
2. Nemojte pokušavati prodavati tržišta: Postoje količine literature o ponašanju financiranja i načinu na koji ljudi rade kada pokušavaju predvidjeti valove javnog optimizma i pesimizma da kupuju i prodaju u skladu s tim: ne dobro. Ako odlučite kupiti dionicu tvrtke, namjeravate kupiti i držati dulje vrijeme.
3. Slijedite osnove: Ako razmišljate o kupnji dionica sada, provjerite jeste li proveli vrijeme da biste shvatili izglede zarade tvrtke temeljito istražavajući svoje financijske izvještaje. U izolaciji to nije dovoljno za predviđanje buduće izvedbe dionica, ali može pomoći u donošenju odluke.
4. Odredite svoje ciljeve: jeste li spremni puno riskirati da napravite mnogo, čak i ako to nije zajamčeno? Ili ste sigurniji? Većina ljudi je mješavina dvoje.
5. Skicirajte profil svog idealnog portfelja: Sljedeći blog u nizu ulaganja 101 će zaroniti u raspodjelu imovine i kako shvatiti vaš portfelj iz snova.

Važnost temeljnih ulaganja: Učinite vaš istraživanjak prije ulaganja

Sljedeći korak je zapitati se: koje su teorije ulaganja dugoročno izložene i zašto?

Uspješna ulaganja ovise o vašoj sposobnosti predviđanja buduće izvedbe s obzirom na informacije koje imamo i poznajemo danas. Iako ne možemo predvidjeti sve događaje koji bi mogli oblikovati buduće gospodarstvo, vrijedno je staviti vrijeme i trud da dobro temeljna istraživanja istražujemo financijskim podacima tvrtke: zaradi, dividendi, bilanci i tako dalje, kako bismo utvrdili mislite li da je tvrtka dobra investicija.

Postoje dvije glavne škole misli okosnica dvije konkurentne teorije o tome kako najbolje rastu vaše hrpe novca:

• Teorija temelja tvrtke: Ova teorija propisuje da svaka dionica (ili drugi financijski instrument) ima "unutarnju vrijednost" koja se temelji na dionici tvrtke i izgledima rasta da tržište oscilira i na kraju će dosegnuti. Kada cijene dionica padnu ispod te vrijednosti, to znači da investitori trebaju kupiti jer je dionica trenutno podcijenjena; kada cijene rastu iznad njega bi trebali prodati.
• Izazov? Morate biti u stanju sasvim točno odrediti perspektivu rasta tvrtke, što može biti teško učiniti.
• Theory of Castle-in-the-Air (Greater Fool): U ovom svjetonazoru, ide da pametni investitori zapravo trebaju analizirati ono što drugi investitori rade, a zatim preempt njih. Kupite prije nego što svi drugi kupuju; prodavati prije nego što svi drugi prodaju. To je ponašanje financiranje u svom najboljem.
• Izazov? Ako masovna psihologija i identifikacijski valovi optimizma (koji postaju mjehurići) nisu vaša jaka odijela, uspjet ćete. Bilo je mnogo mjehurića tijekom povijesti, i oni su prouzročili puno štete.

Ove dvije široke teorije zauzvrat vode nas do dvije široke škole ulaganja: fundamentalna i tehnička analiza:

• Temeljno ulaganje, prema svjetskoj teoriji teorije temelja, tržište smatra logikom više od psihologije. Oni se jako oslanjaju na pokazatelje rasta i prošle rezultate financijskog odlučivanja. To je više Wall Street, menadžer fonda i sigurnosni analitičar.
• Tehničko ulaganje, s druge strane, gleda na tržište kao više psihologije od logike. Oni se jako oslanjaju na crtati trendove i obrasce prošlih cijena dionica kako bi pokušali predvidjeti i sprečavati buduće ljuljačke i mjehuriće. Ovaj stil ulaganja bio je široko razveden.

Dakle, možda se pitate, koja je "prava" teorija slijediti?

Investmentmatome smatra da su dokazi jasni: tehničko ulaganje ne radi i ne može se održavati tijekom vremena; Dvorac u zraku koji spekulira na sljedećem velikom mjehuriću je opasan i treba izbjegavati, Zalažemo se na svjetonazor Svjetske zaklade, gdje se svaki pametan ulagač treba usredotočiti na osnove tvrtki koje želi ulagati. Investitorna psihologija može utjecati na cijene u kratkom roku, ali u dugoročnoj osnovi uvijek pobjeđuje.

Težak da shvatimo da je prava intrinzična vrijednost dionice zvučala poput velike ideje, naravno, ali Učinkovita teorija tržišta kaže da je teško učiniti. Teorija kaže da nema poznatih informacija koje bi pripadnici javnosti ili čak dobro obučeni analitičari mogli pristupiti kako bi pobijedili tržišta, budući da su javno dostupni podaci već uključeni u njegovu stalno prilagođenu tržišnu cijenu. Cijene se prebrzo kreću da bi se iskoristile. Teoretski, nitko nikada ne bi trebao moći pobijediti tržište, a svi bismo trebali kupiti indeksne fondove i samo otići kući.

Ali Warren Buffet i nekoliko drugih velikih ulagača uspjeli su pobijediti tržište dulje vrijeme. Jesu li njihovi rezultati samo slučajni sreća? Duljina njihovog uspjeha sugerira pravi umijeće, ali tko doista zna. Važno je napomenuti da su par velikih investitora koji su bili u mogućnosti nadmašiti tržište dulje vrijeme, to je učinilo s dugoročnim temeljnim investicijskim strategijama, a ne s tržišnim tempiranjem. Dokaz pokazuje da pokušavajući prodati visoko i kupiti nisku temeljenu na ograničenim informacijama u stvarnom vremenu, uništit ćete jedino šanse za uspjeh. Samo nemojte to učiniti!

Jesam li spreman investirati?

Pridržavajte se osnova, steknite raznolikost i zapamtite da ostvarivanje viših prinosa gotovo uvijek povećava rizik od gubitka. Zvuči jednostavno, zar ne? Pogrešno! Ovo je samo vrh investicijskog ledenog brijega. Sljedeći korak je razumjeti raspodjelu imovine i početi odlučivati ​​o tome kako uložiti novac. Sada ste spremni pročitati sljedeće u našoj seriji o tome kako odrediti najbolju raspodjelu sredstava.

Natrag na tako da mislite da možete financirati?

izvori:

• Za detaljnija objašnjenja gore navedenih glavnih investicijskih teorija pogledajte Burton Malkiel, slučajni Walk Down Wall Street.
• Više informacija o alternativnim instrumentima štednje potražite na našem web siteu Banking blog.
• Više informacija o financijskim tržištima i analizi potražite na našem web mjestu Financial Markets blog.