Investite poput Mitt Romney, zahvaljujući ovoj slabo poznatoj praznini |

Bogati su različiti - ulažu u bolje tvrtke od prosječnog investitora.

Ali točno kako to rade?

Pa, umjesto da kupujete dionice na burzi, pametni veliki hitters napisati vrlo veliku provjeru na vrlo posebnu vrstu tvrtke. Da bi imali pravo na takve investicije, federalni zakon propisuje da investitor mora imati najmanje 200.000 dolara godišnje u godišnjem prihodu (300.000 dolara za par) i više od milijun dolara neto vrijednosti, isključujući primarnu rezidenciju. vrlo visoka šipka. Ta pravila blokiraju 94% investitora.

I u stvarnosti, ulazna točka je mnogo veća. Milijun dolara nije ono što je nekoć bilo. Ne kažem da je to glup: Zakon koji je stvorio ova pravila donesen je 1933., kada je milijun dolara u današnjim uvjetima bio ekvivalent od 17,2 milijuna dolara. Kada je ovaj zakon usvojen, godišnja plaća od 200.000 dolara bila je dovoljna da bi Rockefeller - ili Mae West - bio vrlo sretan.

Iako zakon nije ažuriran, tržište je zadržalo korak s vremenom. Danas je neslužbena minimalna investicija s ovim specijalnim tvrtkama obično 15 do 20 milijuna dolara.

"Odnos" samo povećava od tamo …

Službeni naziv tih visoko ekskluzivnih tvrtki je "privatni kapital".

Taj pojam vjerojatno zvuči poznato. To je područje poslovnog svijeta gdje je bivši Massachusetts Gov Mitt Romney, prošlogodišnji republikanski kandidat za predsjednika, napravio sreću. Romney je zaradio svoju plaću, pomažući tvrtkama širenju, povećanju učinkovitosti i povećanju profitabilnosti. Kako je vrijednost tih tvrtki porasla pod njegovim vodstvom, tako je i Romneyova vlastita neto vrijednost.

Privatna dionička tvrtka ima više od gomile novca investitora za ponudu. Ona također pruža izvršne mentorske i poslovne savjete - često iz nekih od najvećih imena korporativne Amerike. Najpametniji, najsposobniji financijski geniji i menadžerski čarobnjaci idu na posao za tvrtke poput Bain Capital, koji su tijekom godina uložili u raznovrsne tvrtke kao što su prodavaonice uredskih proizvoda Staples i brze hrane Burger King.

Kako ove tvrtke rastu, podupiratelji privatnih dionica postaju fenomenalno bogati. U nekim slučajevima, privatna dionička tvrtka je više nego sretna da prikuplja bogate dividende iz tvrtke profitabilne operacije. U drugim slučajevima, privatna dionička tvrtka prodaje svoj udio u tvrtki, ponekad drugoj korporaciji, ponekad investitorima. To mogu biti i često su milijarde dolara isplata.

Čitatelji moje

Dionice mijenjanja igara newsletter mi platiti za čitanje fine print, i volim to radeći. Dopustite mi da podijelim s vama nešto što sam s njima podijelio. To je nešto što sam vidio u više desetaka prospekata sa više stotina stranica bilo koje nedavne inicijalne ponude javnih dionica. Nakon opisivanja poslovanja, rasprave o rizicima ulaganja u dionice i tona financijskih karata, uvijek postoji popis glavnih dioničara. Uvijek postoji - i mislim uvijek - privatna dionička tvrtka koja se baca u ogromnu količinu novca. Uopće nije neuobičajeno ulaganje od 20 milijuna dolara da se u samo nekoliko godina pretvori u 10-znamenkasti iznos. Sviđa mi se privatni kapital, jer puno privatnih dioničkih društava čini to isto ono što pokušavam učiniti s Gameom - Zamjena dionica. Pokušavaju pronaći "sljedeću veliku stvar" i traže da ulože u njega prije nego što itko drugi shvati da su pronašli Zlatnu kartu.

Evo dobre vijesti. Privatni kapital ne mora biti naš konkurent. To može biti naš partner. Zapravo, vi i ja možemo staviti privatni kapital i njegove konzultante da rade za nas jednako kao i milijarderi.

To je zato što postoji način oko pravila koja bar obični investitori poput tebe i mene od ulaganja u privatni kapital.

Trenutno postoji 5,210 dionica na burzama SAD-a s tržišnom kapitalizacijom od preko 50 milijuna dolara. Od tih, samo oko dva do deset - manje od 1% - su posebna vrsta entiteta poznata kao tvrtka za razvoj poslovanja, ili BDC.Ove tvrtke, koje je Kongres postavio pravila za 1980., djeluju na isti način kao i privatne dionice: ulažu i savjetuju privatne tvrtke, obično manje "srednje tržište", koje se općenito definiraju kao tvrtke s više od 100 USD milijuna, ali manje od milijardu dolara godišnjeg prihoda.

Osim BDC-ovog potencijala za veliku isplatu - kada prodaju tvrtku - BDC-ovi također plaćaju ogromne dividende. Nije neuobičajeno vidjeti dvoznamenkaste prinose od tih tvrtki.

Evo popisa Top 10 najviših prinosa na tržište:

[Napomena: Možete vidjeti kompletan popis svih BDC na tržištu ako ste pretplatnik na moj savjetnik

Zamjena zaliha igara

. Kao zakon, BDC-i moraju imati etički kodeks. Oni su zabranjeni sudjelovanjem u određenim transakcijama, moraju održavati raznolikost u svom portfelju i, možda najbolje od svega, ograničeni su iznosom duga koji mogu nositi. Dodaj sve, a BDC-ovi nude iznenađujuće siguran način ulaganja u visoko rizična područja na vrhuncu.

Za razliku od korporacija koje plaćaju samo dividende kada to žele, BDC-i su zakonski dužni vratiti novac dioničarima. Razlog je zato što, kao partnerstvo ili povjerenje, sama entiteta ne podliježe porezu na dohodak. Umjesto toga, prihodi se prenose izravno dioničarima i oporezuju se prema običnoj stopi dohotka, a ne na stopi dividende. Ne samo da gotovo svi BDC-i plaćaju dividendu, ali mnogi plaćaju mjesečno, a ne kvartalno.

Akcija za poduzimanje ->

Dno crta je da jaki BDCs mogu isporučiti jedan-dva punch: priznanje kapitala od harnessing moć sljedeće velike stvari i snažan, neprekidan tok prihoda.

Pitanje za koje siguran da umireš pitati je onda: kako mogu odabrati najbolje BDC? Ja "sastavio je posebno izvješće o istraživanju"

Sve što trebate znati o BDC-ovima, što je vjerojatno jedini najbolji način da se educirate o tim posebnim tvrtkama. Da bi naučili kako dobiti ovo izvješće, slijedi ovu vezu . Andy Obermueller je glavni investicijski strateg za igre mijenjanje dionica. Andy Obermueller osobno ne drži pozicije u bilo kojem vrijednosnom papiru spomenutom u ovom članku.

StreetAuthority LLC posjeduje dionice MCC-a u jednom ili više svojih "stvarnih novčanih" portfolija.

Ovaj članak izvorno se pojavio na StreetAuthority.com:

Kako ulagati kao Mitt Romney i Bain Capital