Međunarodno poslovno planiranje

Napomena: Slijedi izlog od Vodiča CPA-a za razvijanje učinkovitih poslovnih planova Tim Berry, izvorno objavljenih od Harcourt Brace Professional Publishers i koji je objavio i revidirao nekoliko puta. Kasnije je objavio Aspen Law and Business. Autorsko pravo © Timothy J. Berry. Slijevao sam se u prozoru parkiranog zrakoplova, u tamnoj, ispresjecanoj zračnoj luci u Rio de Janeiru. Kakvi god bili spektakularni pogledi bili su zamagljeni u slabo visećim oblacima. Bio sam pola dana od moje polazne točke i još nekoliko sati s moje eventualne destinacije, Buenos Aires.

Dok sam promatrao vlažnost izvan zrakoplova, brinuo sam se o istom predmetu kao što je objašnjeno u ovom poglavlju - planiranje poslovanja za međunarodna tvrtka. Apple Computer, koji je tada bio na vrhuncu uspjeha krajem osamdesetih godina, angažirao me je da putujem u Argentinu kako bih uputio lokalne trgovce na poslovno planiranje.

Zašto ne? Živio sam u Meksiku, govorio tečno španjolski i napisao knjige o planiranju poslovanja. Kao konzultant, pomogao sam Appleu razviti svoj godišnji poslovni plan Latinske Amerike za četiri godine. Također sam razvio specijalizirani softver koji je Appleov distributer koristio za obavljanje godišnjih poslovnih planova. Ono što sam zabrinulo, međutim, to određeno jutro u zračnoj luci, upravo je to isto pitanje: zašto ne? Kako to da nikad nisam bio u Argentini, nisam proučavao svoje lokalne porezne zakone i računovodstvene prakse, nije bio spreman predvidjeti svoje nestabilne tečajne razlike i nisam znao njihove standardne poslovne prakse? Tako sam se zabrinuo. Sada znam da se ne moram brinuti. Iako se računovodstvena praksa i porezni tretmani mogu široko razlikovati od zemlje do zemlje, tehnike poslovnog planiranja daleko su više međunarodne nego specifične za pojedinu državu. Ta prigoda u Buenos Airesu bila je prva od mnogih. U naredne tri godine održao sam seminare za poslovno planiranje u osam različitih latinoameričkih zemalja, a pet u Aziji za četiri različita sponzora proizvođača računala. U svakoj od njih, bavila sam se s nekoliko desetaka trgovaca računalima koji su vodili svoje male tvrtke na svojim lokalnim tržištima. Godine 2003. napravio sam još jedan niz seminara u Europi i Latinskoj Americi za vlasnike softverskih tvrtki. Kao što sam predstavio poslovno planiranje i razgovarali o specifičnostima njihovih tržišta i njihovih poduzeća, tehnike su se podigle. Dobar plan je u osnovi dobar plan ili ne, ovisno o mnogim čimbenicima osim poreznih tretmana i računovodstvenih praksi.

Vaše poslovanje, posao vašeg klijenta: što je drugačije?

Pretpostavimo da ste vi ili vaš klijent u Sjedinjene Države razvijaju poslovni plan za međunarodno poslovanje. Koliko je drugačiji taj poslovni plan iz poslovnog plana razvijenog za strogo domaće poslovanje? Prvi odgovor, vjerojatno ste već nagađali, jest: ne toliko. Međutim, možemo biti specifičniji od toga. Možemo vidjeti kakve razlike postoje i kako biste mogli primiti te razlike.

Tečajna lista?

Tečajne liste prva je stvar koja se tiče većine ljudi jer smatraju da su međunarodni poslovni plan. Kako se nositi s valutnim tečajevima? Koliko to utječe na moj plan? Mogu li napraviti standardni plan kada se bavim s valutnim tečajevima?

Veliki posao u međunarodnom poslovanju

Tečajne razlike mogu biti ključne u međunarodnom poslovanju. Promjene u valuti mogu značiti promjene u troškovima i troškovima, prodaji, pa čak i vrijednosti vaše imovine i obveza.

Na primjer, pretpostavimo da uvozite rukotvorine iz Meksika. Vaši su troškovi uglavnom u meksičkim pesosima. Kada težina obrta s 3 pesosa po dolaru, onda ručno oslikana zdjela iz Oaxaca koja košta 15 pesosa po jedinici košta vam 5 dolara po jedinici. Kada se težinski tečaj mijenja i težina pada na 5 pesosa po dolaru, tada ta ista troska košta samo 3 dolara po jedinici. Ako mislite da će težina povećati vrijednost, želite kupiti zdjele i brzo ih pretvoriti u inventar. Ako mislite da će težina padati u vrijednosti, onda želite odgoditi kupnju kako biste smanjili konačnu cijenu.

Problem s valutnim kolebanjima, međutim, klasičan je problem nagađanja o budućnosti. Poput cijena na burzi, devizni tečajevi su nagađajući igra. Pogodite, i zaradite novac. Pogriješite, a vi izgubite.

U većim međunarodnim tvrtkama predviđanje i upravljanje valutnom razmjenom može biti ključno. Kad sam početkom 1990-ih konzultirao Apple Japan, glavni financijski službenik Judy David proizveo je znatnu dobit, povremeno usporedivu s dobitkom iz računalnog poslovanja, uz pametno upravljanje devizama. To je uključivalo detaljne programe za držanje imovine u kojoj god se valuti činilo da će vjerojatno povećati vrijednost i obveze u valutama koje će vjerojatno smanjiti vrijednost. Kad sam 1981. godine bio u tvrtki McKinsey Management Consulting u Mexico Cityu, vidio sam da velike tvrtke izgube milijune dolara kada ih je devalvacija ponderirala, pribjegavajući im imovinu u pesama i obvezama u dolarima.

Jednostavna mehanika u planu

Kao kritična budući da se mjenjačka valuta može nalaziti u vašem poslovanju, njen specifičan tretman u vašem poslovnom planu nije baš drukčiji od toga kako bi poljoprivrednik pšenice postupao prema fluktuacijama tržišne cijene pšenice. Da biste to shvatili, prvo biste trebali prepoznati da bez obzira na to kako biste mogli biti međunarodni, i dalje ćete svoje knjige i prijaviti svoje porezne iznose poreznim tijelima u jednoj valuti. Ako imate sjedište u SAD-u, vaš bi poslovni plan trebao biti u dolarima. Nije važno koliko je zemalja s kojima se bavite, još uvijek radite svoj plan u dolarima jer plaćate svoje poreze u dolarima.

Dakle, gdje dolazi valuta? To ovisi o vašem poslovanju. Neke tvrtke kupuju proizvode na stranim tržištima i dovode ih u Sjedinjene Države da prodaju. Neki izvozni proizvodi proizvedeni u SAD-u i prodavati ih na stranim tržištima. Ponekad možete biti uključeni u više valuta, tri ili četiri u jednoj transakciji. Na primjer, možete kupiti računalne ploče računala proizvedene u tri zemlje i drugom hardveru proizvedenom u četvrtom i peti, a zatim proizvoditi računala negdje drugdje i prodavati ih u više zemalja. Međutim, u svim tim slučajevima, ako imate sjedište u Sjedinjenim Državama, morat ćete prevesti sve svoje valute u dolare za svoj plan, računovodstvo i poreze.

Slike 1-2 pokazuju jednostavnu primjer kako uvozni posao obrađuje svoje troškove u stranoj valuti u poslovnom planu pokretanja, koristeći LivePlan Premier prodajnu prognozu i tablice korisnika dodane. Na slici 1. prognoza prodaje se sastoji od predviđanja za prodaju jedinica, prihoda od dolara po prodanim jedinicama, ukupne prodaje dolara, dolarskih troškova po prodanim jedinicama i naravno ukupnih dolarskih troškova prodaje.

Slika 1. Predviđanje prodaje sastoji se od projekcija za prodaju jedinica, prihode od dolara po prodanim jedinicama, ukupnoj prodaji dolara, cijenama dolara po prodanim jedinicama i ukupnim prodajnim cijenama u dolarima.

Slika 2 prikazuje jednostavnu tablicu s dva retka za obradu tečaja u LivePlan User- Dodana tablica. Koristite izbornik Tablica za odabir tablice Korisnički dodani.

Možete kopirati i zalijepiti da biste kopirali datume u gornjem retku odabirom područja datuma u bilo kojoj drugoj tablici i kopirate ih pomoću naredbe "Kopiraj" u odjeljku Uredi

Upotrijebite naredbu "Prilagođeni broj" u izborniku formata za promjenu prikaza formata valute od dolara do bilo kojeg drugog formata brojeva. Kada se pojavi dijaloški okvir za formate, upotrijebite miš za odabir opcije dna ("Prilagođeno"). Zatim kliknite označeno područje u gornjem desnom kutu i upišite novi oblik valute pomoću navodnika za simbole valute. Na slici 2, primjerice, format za redove koji prikazuju meksičke pesose je "MN" $ #, ## 0.00 _); ("MN" $ #, ## 0.00). Format za retke koji prikazuju Quetzals je "Q" $ #, ## 0.00 _); ("Q" $ #, ## 0.00). Slika 60 prikazuje detaljni dijaloški okvir prilagođenog formata.

Vraćajući se zatim na prognozu prodaje na slici 1, usredotočite se na drugu skupinu odozdo, dolar troškova po prodanim jedinicama. Ovi troškovi moraju se odnositi na meksički pezo (MN $) i gvatemalski Quetzal (Q $). Primijetite kako se ovi troškovi mijenjaju u ožujku kada se obje valute promijene na drugu. To možete raditi u svoj poslovni plan s nekom jednostavnom mehanikom formule:

Formula za prvi redak troškova odnosi se izravno na tečaj Paga u tablici korisnika. Da biste to učinili, počnite s mišem odabirom u prvom stupcu, a zatim upišite znak jednako (=), a zatim broj 25. Kažete da je prosječna cijena u ovom retku 25 pesosa. Zatim upišite podijeljen znakom (/) kako biste naznačili da želite podijeliti taj iznos s 25 na nešto drugo. Zatim pomoću izbornika Tablica odaberite tablicu korisnika, pronađite težinu za prvi mjesec i kliknite je na njemu. Pritisnite Enter i LivePlan je unio vašu formulu za vas: "= 25 /" Korisnik dodao "C2". U praksi ta formula znači da plaćate MN $ 25 po jedinici, što vrijedi (u ovom konkretnom primjeru) 8,33 dolara. Trošak dolara točno je 25 podijeljen s 3. U nastavku je težinski pokazatelj da za izračunavanje dolara trebaju 3 pesosa.

• S tom formulom koja je unesena u tu ćeliju, možete kopirati udesno (pomoću naredbe u uređivanju izbornik) da biste ga kopirali u sve ostale mjesečne stupce u istom retku. Od tada, kada se prebacite na tablicu User-Added za promjenu predviđanja tečaja, vidjet ćete da se i prognoza vašeg dolara u troškovima automatski mijenja.
• Možete se baviti cijenama Quetzal s sličnim formulama, pozivajući se na broj Quetzals

Valuta i troškovi

• Slika 1 prikazuje primjer valute koji utječu na troškove prodane robe. Čak i bez konkretnih detalja, možete zamisliti kako se nositi s poslovanjem u kojem tečajne stope utječu na troškove umjesto na troškove robe. U tom slučaju, za LivePlan svrhe, vaši su troškovi uključeni u tablicu profitabilnosti i gubitka umjesto tablice predviđanja prodaje. Možete upotrijebiti formulu sličnu onoj u gornjem primjeru kako bi se troškovi u dobitku i gubitku promijenili kada se promijene cijene Peso ili Quetzal.
• Koja je razlika? Riječ je o standardnim računovodstvenim konvencijama. Računovođe govore o troškovima kao trošak onoga što prodajete, a troškovi su troškovi poslovanja vezani za vođenje poslovanja. U primjeru uvoza, operativni trošak koji se izvodi u Pesosu može biti iznajmljivanje uredskog paketa u Mexico Cityu s govornicom za 250 pesosa mjesečno. Točno kao i kod proizvoda u detaljanom primjeru, vrijednost dolara promijenila bi se kada se promijeni težina.
• Strana valuta u prodaji

Gledajući ove primjere, možete zamisliti kako se nositi s situacijom u kojoj izvozite United Proizvodi roba na druga tržišta. Na primjer, ako prodajete računala u Meksiku, troškovi mogu biti u dolarima i prodaji u Pesosu. U drugom bloku tablice predviđanja prodaje izračunat ćete cijenu jedinice u drugom bloku te izrađivati ​​formulu koja će izračunavati dolare iz Pesosa slično vašoj formuli koja izračunava dolare za pesose u troškovima.

Mjenjačnica: odluke o planiranju

U svim gore navedeni primjeri, mehanika poslovnog plana relativno je jednostavna. Razmišljanje može biti prilično složeno, a značenje planiranja i predviđanja je ogromno. U ovom trenutku u primjeru mehanika završava i počinje planiranje. Problem nije problem softvera ili formula; to je problem projiciranja fluktuacija stopa u budućnosti. Nagađanje tečaja valute je glavno polje istraživanja i ulaganja, svaka malo koliko gušenja budućnosti kamatnih stopa. Čimbenici koji utječu na promjenu devizne razmjene uključuju političke čimbenike, ekonomske čimbenike, tržišne čimbenike, čak i psihološke čimbenike.

Na primjer, 1970-ih godina živio sam u Meksiku i pisam za časopis Business Week. Meksički Peso trgovalo se u 12,5 dolara od 1940-ih. Godine 1971. Sjedinjene Države pale su zlatni standard i valuta je počela mijenjati više nego što je imala. Do 1976. pesim je još uvijek bio zakačen na 12,5 dolara unatoč rastu kapitala (Meksikanci ulažu novac izvan zemlje u dolarima) i trgovinskim problemima (Meksiko kupuje mnogo više nego što je prodavao). Ekonomija je predložila devalvaciju do 1975. godine, ali politika je zadržala težinu nepromijenjenom sve dok se predsjedništvo ne promijeni ruke 1976. godine. Ponder je pao na pola svoje vrijednosti, što znači da je potrebno više od 20 pesosa da bude jednak dolaru. Da bi pogodio vrijeme devalvacije koja se konačno dogodila, trebao je pogoditi protok dolara i pesosa i političke volje.

Poslovni plan u primjeru treba se baviti mogućnošću promjene tečaja koji utječu na troškove. Kako cijenite robu u dolarima kada su troškovi u ostalim valutama? Obavještavate li se nepromjenjive cijene? Ovo nije neobičan problem. Mehanika poslovnog plana je jednostavna, no povezane odluke nisu.

Oporezivanje i računovodstveno okruženje

Osim razmjene valuta, neki međunarodni poslovni planovi također se moraju baviti različitim poreznim i računovodstvenim postupcima. Ipak, poslovni plan za američku tvrtku mora ostati u dolarima, a porezi koji se isplaćuju izvan SAD-a služe kao kredit u odnosu na američke poreze. Na primjer, porez na dodanu vrijednost (PDV) glavni je čimbenik u većini europskih tržišta, kao i Meksiku i Japanu. To je vrlo značajno za računovodstvo i izračunavanje poreznih opterećenja. Međutim, u planiranju poslovanja, izgledate unaprijed i planirate poslovne odluke, a ne prijavljujete poreznim tijelima. Iako možete upotrijebiti dodatne formule za izračunavanje poreza, za planiranje, oni će i dalje biti sažeti u jednoj liniji prema dnu vašeg računa dobiti i gubitka. Koristeći LivePlan, možete upotrijebiti redak u radnom listu Novčanog tijeka kako biste detaljnije izračunali PDV ili druge poreze, a zatim rezultate prenesite na poreznu liniju u dobit i gubitak. Oblik dobitka i gubitka ne mijenja se za poreze: prodaja manji trošak prodaje je bruto marža, a bruto marža umanjena za troškove poslovanja je bruto dobit, također zove Zarada prije kamata i poreza ili EBIT. Zatim oduzimaš kamate i poreze kako biste izračunali neto dobit.

Dodana neizvjesnost

Općenito, kako planirate međunarodno poslovanje, postoji više neizvjesnosti nego kod strogo domaćeg poslovanja. Imate neposredan utjecaj valutnih tečajeva za početak. Zatim dodajete dodatne probleme s procjenom troškova, prodaje i troškova. Isto tako, postoje čimbenici koji utječu kada prevodite svoje valutne elemente u dolare.

Troškovi, prodaja i troškovi

Problemi procjene vaših poslovnih brojeva relativno su lako razumljivi. Kada kupite robu u Meksiku i Gvatemali, daleko ste od vaših dobavljača. Kada prodajete robu u Japanu ili Europi, imate drugačiji pogled na isti problem. Tržišta u Meksiku mogu se promijeniti jer japanski kupci utječu na ponudu i potražnju, što povećava cijene. Možda je vlada trebala usredotočiti svoju industriju tkanja na proizvodnju niske cijene osnovne robe umjesto na izvozne artikle za međunarodna tržišta. Možda skupina američkih tkalaca dobiva američku vladu da ograničava uvoz iz Meksika kako bi spriječio konkurenciju. Bilo koja od tih promjena u lokalnom gospodarstvu može promijeniti vašu tvrtku. Lokalna politika, nacionalna politika i međunarodna politika mogu utjecati na politike uvoza i izvoza, dostupnost i cijene. Budući da ste dalje od tržišta, možete očekivati ​​još poteškoća u procjeni budućih trendova.

Prevoditeljski čimbenici i vrijeme prijevoda

Kako se valute mijenjaju, vrijeme transakcija može promijeniti vašu tvrtku. Na primjer, ako uvozite robu iz Meksika i Gvatemale, u kojem trenutku prevodite svoje devizne troškove u dolare? Vaš računovođe trebao bi vam pomoći da odlučite kada - i po kojem tečaju - prenijeti svoje vrijednosti na dolare i iz dolara. Vrijeme može utjecati na profitabilnost.

Faktori tržišta

Iako se mehanika poslovnog planiranja ne mijenja, rezultat prikupljanja podataka za međunarodno poslovanje je složeniji. Kada poslujete u više zemalja, morate se nositi s višestrukim tržištima i trendovima na tržištu. To čini pripremu vašeg poslovnog plana teže, čak i ako ne mijenja mehaniku poslovnog planiranja. Ako prodajete u Europi, trebate znati o svojim europskim kupcima. Ako kupujete u Srednjoj Americi, trebate znati o tržišnim čimbenicima koji bi mogli utjecati na vaše troškove.

Međunarodno planiranje još uvijek planira

Prilikom pripreme ovog poglavlja, bio me je ironično povezano s planiranjem međunarodnog poslovanja. Unatoč tome što sam živio u tri zemlje, a radio je u više od desetak drugih, moralo sam se podsjetiti kako se planiranje međunarodnog poslovanja može razlikovati. Imam privilegiju da radim godišnje poslovne planove grupe za latinoameričku tvrtku Apple Computer od 1984. do 1987. i za Appleovu japansku podružnicu od 1991. do 1994. godine. Bio sam uključen i u manja start-up poduzeća, uglavnom visoke tehnologije, od kojih su neki bili usredotočeni gotovo u cijelosti na domaćem tržištu SAD-a. Moja vlastita tvrtka sada ima potpuno podružnicu u Ujedinjenom Kraljevstvu. Uvijek je bilo mnogo više sličnosti nego razlika. Planiranje i dalje planira, a ne računovodstvo.