Indeks fondova Definicija i primjer

Što je to:

Indeksni fondovi su investicijski fondovi koji su dizajnirani za praćenje izvedbe određenog indeksa.

Kako funkcionira (Primjer):

Kada investitor kupi udio indeksnog fonda, on kupuje udio portfelja koji sadrži vrijednosne papire u temeljnom indeksu. Indeksni fond drži vrijednosne papire u istom omjeru koji se pojavljuju u stvarnom indeksu, a kada se indeks smanjuje, dionice fonda također se smanjuju, i obrnuto. Jedini put kada indeks kupuje ili prodaje dionice je kada se indeks mijenja (bilo u ponderiranju ili u sastavu). Indeksni fondovi imaju simbole oznaka i trguje se na svim većim burzama.

Indeksni fondovi dostupni su za većinu indeksa. Neki indeksni fondovi repliciraju široke tržišne indekse, a neki repliciraju indekse koji sadrže samo vrijednosne papire s posebnim karakteristikama, uključujući minimalne financijske pokazatelje, sudjelovanje u određenoj industriji, zemljopis ili druge razlike.

Performanse index fonda obično ne podudara se točno s izvedbom stvarnog indeksa. To je zato što indeksni fondovi naplaćuju naknade za upravljanje, koji jedu u vraća, i zbog toga što ponderiranje fonda u pojedinim vrijednosnim papirima možda neće savršeno odgovarati ponderiranju vrijednosnih papira u stvarnom indeksu. Razlika u kojoj se fond i indeks vraća razlikuju se nazivaju se pogreška praćenja.

Zašto su važni:

Indeksni fondovi popularni su način sudjelovanja na burzi i diversifikaciju portfelja. Indeksni fondovi imaju nekoliko glavnih prednosti nad izravnim vlasništvom nad temeljnim vrijednosnim papirima. Evo kratkog pregleda:

Diversifikacija - Svaki indeksni fond predstavlja interes za temeljnu košaru vrijednosnih papira. To omogućava investitorima lakši pristup širokoj izloženosti velikoj grupi tvrtki. Ova diverzifikacija također čini indeksne fondove mnogo manje nestabilni od pojedinačnih vrijednosnica. Strani indeksni fondovi, posebice, čine diverzifikaciju u inozemstvu manje teškim i skupim; oni također nude izloženost cijelim stranim tržištima i tržišnim segmentima.

Niska cijena - Kupnja i prodaja dionica indeksa fonda daleko je jeftinija od zasebne kupnje i prodaje košarice temeljnih dionica. Također, odluka o kojoj se vrijednosnim papirima ulaže određena je indeksom, a ne aktivnim upravljanjem. To je razlog zašto indeksni fondovi obično imaju minimalne omjere troškova i često su pristupačniji od ostalih raznovrsnih investicijskih vozila. Međutim, mnogi imaju minimalne zahtjeve za investicijama i prednja ili stražnja opterećenja, što ih čini nepraktičnim za neke investitore.

Dionice likvidnosti - Indeks fondova svakodnevno se kupuju i prodaju na glavnim burzama, a mnogi fondovi trgovaju stotinama tisuća (i u nekim slučajevima milijunima) dionica dnevno. Kupnja i prodaja udjela indeksnog fonda može biti brža i praktičnija od kupnje i prodaje temeljnih dionica.

Dividende - Mnoga indeksna sredstva prolaze kroz akumulirane dividende koje plaćaju njihove temeljne dionice. S vremenom, ove dividende mogu dodati do značajnog iznosa.

Izbori - Neki indeksni fondovi prate široke indekse tržišta dionica SAD-a. U međuvremenu, drugi prate određene sektore ili grupe industrije. Drugi pak predstavljaju interes za košare stranih zaliha. I konačno, drugi ulažu isključivo na tržište obveznica.

Povratak - Istraživanja su dokazala da se s vremenom prosječni uzajamni fond obično ne usprotivi širokim indeksima. Imajući to na umu, indeksni fondovi izvrstan su način za hvatanje vraća na šire tržište. Za sljedbenike učinkovite tržišne hipoteze, koja tvrdi da je nemoguće nadmašiti široko tržište dionica preko dugog ulaza, indeksni fondovi mogu biti način optimizacije prinosa portfelja.