Kako zaraditi ETF-ovima u nastajanju tržišta?

Svaki ulagač s čak pasivnim interesom za inozemne dionice vjerojatno je čuo sjajne stvari o svjetskim tržištima u nastajanju. S obzirom na njihovu veliku trostruko povećanu dobit u proteklih nekoliko godina i vjerojatnost povećanja dobitaka na horizontu, ne iznenađuje da je ovaj trg tržišta u posljednje vrijeme osvajao toliko pozornosti.

Ali zašto tržišta u nastajanju nude tako uvjerljivu investicijsku priliku, i kako mogu ulagači pristupiti tim potencijalnim dobicima?

(1.) Gledajući u inozemstvo za eksplozivan rast

U proteklim godinama, najveći dio svjetske burzovne vrijednosti zaključan je u Sjedinjenim Američkim Državama. Međutim, trilijuni dolara tržišnog bogatstva nastali su u inozemstvu u proteklom desetljeću, a trenutačno ima više mogućnosti izvan naših granica nego iznutra.

Možemo imati stotine sjajnih tvrtki u SAD-u koje možete izabrati - ali doslovno su tisuće negdje drugdje širom svijeta. Uzmi banke, na primjer. Što se tiče imovine, velika većina vodećih banaka na svijetu su inozemna poduzeća. I priča je slična u većini drugih industrija, od maloprodaje do proizvođača čelika do proizvođača elektronike - mnogi od najboljih igrača i buduće zvono nalaze se izvan SAD-a

Osim što uvelike širi bazen potencijalnih investicijskih ideja, postoji dosta od drugih razloga da izgledaju u inozemstvu u potrazi za dobitkom. Investitori usmjereni na dohodak mogu pronaći bolje okruženje kamatnih stopa i veće prinose. Lovci vrijednosti mogu se baviti lovom na tržištima koja nude izuzetno uvjerljive razine vrednovanja. A rastači mogu staviti svoje oklade u zemlje u kojima robustan gospodarski rast pomaže korporativnom dobitku znatno viši.

Jasno, postoji nešto što treba reći za bacanje šire mreže, a oni koji su to učinili dobro su nagrađeni. U proteklih 15 godina SAD nisu nekoć bile najbolja tržišta dionica u bilo kojoj kalendarskoj godini. U 2007. godini, primjerice, S & P 500 nije uspio prekinuti top 50 - njen + 3,5% -tni povrat nije bio ni u roku od vikanja udaljenosti od impresivnog kineskog + 163% dobiti ili povećanja od 135% koju su ulagači vidjeli u Ukrajini.

U posljednjih pet godina, američke dionice (mjereno S & P 500) ostvarile su prosječne dobitke od oko 7% godišnje. Iako je taj povratak respektabilan, on zaostaje za većinom stranih mjerila - dionice su skočile + 19% godišnje u Pacifičkoj Aziji, + 17% godišnje u Europi i + 43% godišnje u Latinskoj Americi u istom vremenskom okviru. > Ulagači koji žele izloženost stranim tržištima uglavnom imaju dva široka izbora: razvijen svijet ili svijet u nastajanju. Razvijeni svijet sastoji se od zrelih tržišta u Sjevernoj Americi, zapadnoj Europi i Japanu. U međuvremenu, za manje razvijene zemlje u cijeloj Aziji, Africi, Istočnoj Europi i Latinskoj Americi navodno se pojavljuju.

Dobro zaokruženi portfelj uključuje izlaganje obje kategorije, no od njih dvojica, vjerujemo da investitori trebaju usmjeriti njihovu pozornost na tržištima u nastajanju.

Budući da se ekonomska ekspanzija u relativno nerazvijenim zemljama poput Kine i Indije i dalje razvija, svjedočili smo stvaranju procvata srednje klase i dramatičnom rastu potrošnje. Istovremeno, s velikim brojem relativno jeftinih radnika, mnoge od tih zemalja također su postale glavne proizvodne čvorišta za sve, od plastike do igračaka do poluvodiča. U međuvremenu, drugi su robom bogatih roba koji su bez sumnje izvozili milijarde dolara nafte, bakra, željezne rude i drugih prirodnih resursa širom svijeta.

Iako se priča može promijeniti iz zemlje u zemlju, ukupni ekonomski izgledi za svijet u razvoju su svijetli. Naravno, ovaj nagli rast trebao bi se pretvoriti u ogromne dobitke za ulagače u godinama koje dolaze. Većinu novih tvrtki na tim burzama već su donijele snažne rezultate. No s obzirom na ove sekularne faze gospodarskog rasta može potrajati desetljećima da se igraju, još uvijek ima vremena za ulazak u prizemlje.

(2.) Vožnja valom povećane ekonomske snage

U kasnom 19. stoljeću Engleska je bila nadmoćna svjetska superpojica. U to vrijeme, mnoge najveće svjetske tvrtke bile su britanske, a Londonska burza bila je daleko najveća na svijetu. HowaP / E29er, do 1900. gospodarski rast u visoko razvijenom Ujedinjenom Kraljevstvu već je počeo usporavati - prirodnu posljedicu sazrijevajućeg gospodarstva. Istodobno, Sjedinjene Američke Države su ubrzano zaustavljale, evoluirale su se u velikoj mjeri agrarno društvo u proizvodnu i financijsku elektranu.

Brzo naprijed 100 godina, a Engleska i dalje vrlo napredna zemlja s visokim životnim standardom, ali je više nije bila supersila koja je nekoć bila. U međuvremenu, SAD su stalno postali najdominantnija ekonomija na Zemlji - s nevjerojatnim bruto domaćim proizvodom (BDP).

Ali, poput Velike Britanije 1900. godine, SAD je sada napredan i potpuno industrijaliziran. Kao rezultat toga, malo je vjerojatno da zemlja može nastaviti rasti u istom ritmu koji je imao u prošlom stoljeću. U stvari, godišnji rast od samo 3-4% sada se smatra robusnim za tako veliko, razvijeno gospodarstvo.

Međutim, slično Americi na prijelazu stoljeća, mnoga tržišta u nastajanju još uvijek su vrlo rano u svom razvojnom ciklusu i tek počinju udariti. I dok su američke dionice stvorile trilijune bogatstva tijekom proteklih nekoliko desetljeća, dominantna poduzeća na svjetskim tržištima u razvoju mogla bi to činiti iu narednim godinama.

Ovaj rast će potaknuti brojnim različitim čimbenicima. Azijske ekonomije, na primjer, postaju važne osnove za globalne proizvodne operacije. U Kini velike multinacionalne tvrtke iskorištavaju niske troškove rada prenoseći radna mjesta u zemlju.

U međuvremenu, infrastruktura diljem Azije nastavlja rasti, a ta brzina širenja dovela je do velike potražnje za osnovnim materijalima poput bakra, čelika i energije (nafta i prirodni plin). Cijene za ove osnovne robe rastu na razinu koja nije vidljiva u dva desetljeća, a kao rezultat toga, gospodarstva bogate robom diljem Latinske Amerike imaju koristi.

Istovremeno, mnoga tržišta u nastajanju uživaju u rastućem izvoznom poslu. Na primjer, Južna Koreja je svjetski proizvođač brodova i automobila, kao i poluvodiči, bežična oprema i druga elektronika. Potaknuta snažnom potražnjom iz obližnje Kine, kao i potrošača u zapadnom svijetu, izvoz tih proizvoda je porastao, gurajući BDP zemlje iznad milijardu dolara.

Konačno, mnoga tržišta u nastajanju također imaju koristi od regulatornih reformi, graničnu trgovinu i labavu monetarnu politiku. I naravno, kako raspoloživi dohodci u tim gusto naseljenim regijama i dalje rastu, očekujemo da ove zemlje vide nastavak rasta potrošnje potrošačkih snaga u godinama koje slijede, povećavajući zaradu za trgovce, pružatelje financijskih usluga i niz drugih industrijskih grupa.

Sveukupno, zrele ekonomije kao što su Engleska i Sjedinjene Države očekuju se da će dugoročno porasti oko 2-3% godišnje, dok se na mjestima poput Rusije, Indije, Kine i Hong Konga širi čak četiri puta brže. Napredovanje ovog rasta trebao bi se pretvoriti u vrhunsku profitabilnost poduzeća i impresivne dobitke za investitore.

Međutim, imajte na umu da te dionice i povezani ETF-ovi mogu biti prilično nestabilni. I ništa od inflatornih pritisaka do rastućih kamatnih stopa do znakova globalnog ekonomskog rashlađivanja moglo bi ih poslati na propast. Investitori bi također trebali napomenuti da tržišta u nastajanju nose druge jedinstvene rizike, kao što su politički preokret, regulatorne promjene i promjene tečaja valuta. No, nema sumnje da tržišta u nastajanju predstavljaju neke od najboljih prilika za investitore ETF-a dugoročno.