Kako 8% hipoteka stope će promijeniti lice homeownership | Unatoč sve poboljšanje gospodarstva i optimizam oko burze , sektor stanovanja ostaje u dubokom funku. Kriza s kriznim situacijama i dalje traje neodgodivost - zasnovana na alarmantnim razinama aktivnosti foreclosure u 2009. i 2010. godini, glutost neprodanih domova može potrajati još nekoliko godina kako bi se smanjila.
Week 2
Uznemirujuće što se to čini, nekoliko drugih čimbenici nedavno dolaze u igru i vjerojatno će utjecati na stambeni sektor u narednim četvrtinama i godinama, gurajući faktor foreclosure u pozadinu. I još jednom, Fannie Mae i Freddie Mac su u središtu pozornosti jer ulagači raspravljaju o tome gdje će se kamatne stope, a zatim i stope hipoteke za kuće ići odavde.
Fannie, Freddie i Fed
U posljednjih nekoliko tjedana Obamaova administracija udružila se snage s onima u Kongresu koji vjeruju da su hipotekarni zajmodavci Fannie Mae i Federalni hipotekarni zajam tvrtke Freddie Mac dio problema, a ne dio rješenja. Oba od tih tvrtki pod pokroviteljstvom države (GSEs) osigurala su stotine milijardi dolara u zajamčenim zajmovima s niskim kamatama, a većina vjeruje da su pomogle stvoriti okruženje koje je dovelo do neodrživog stambenog buma.
Kao sve veći broj dvostranački zakonodavci izgleda da se oštro smanji i Fannie Mae i Freddie Mac, možemo se kretati ka dubokoj promjeni stambenog tržišta. Trenutno, Fannie Mae i Freddie Mac imaju važnu svrhu: pružanje lokalnih banaka s federalnim sredstvima koja se zatim posuđuju vlasnicima kuća. Ako se ove organizacije smanjuju - ili se potpuno eliminiraju, kao što se neki kreatori politike nadaju - zajmodavci će imati ograničeni pristup federalnim sredstvima. A ako su banke prisiljene koristiti više vlastitog kapitala kako bi posudile, tražit će veće kamatne stope kako bi nadoknadile vlastiti povećani rizik.
Veće kamatne stope = manje kupaca. I manje kupaca znači da cijene stanova mogu pasti dalje. Evo zašto.
Pretpostavimo da jedan mladi par želi kupiti kući od 200.000 dolara s 10% predujma. Da bi financirali 180.000 dolara po tekućim kamatnim stopama od oko 5%, oni bi bili u potrazi za 966 mjesečno glavnice i plaćanje kamata (prije poreza i osiguranja).
Ali ako su cijene porasle na 8%, kao što su vrlo dobro mogao, mjesečna isplata iznosila bi 1.320 dolara. I netko tko pokušava kupiti 400.000 dolara doma će platiti 800 dolara više mjesečno ako su cijene porasle sa 5% na 8%.
[Ako ste spremni kupiti kuću, upotrijebite naš kalkulator hipoteke da biste vidjeli koliko će vam biti mjesečna isplata glavnice i kamata.]
Kraj erre?
Jedan od srebrnih obloga nedavnih ekonomska kriza bila je ta da su rastuće cijene stambenog prostora učinile daleko pristupačnijima. Prema Nacionalnoj udruzi Realtors (NAR), indeks cijena dostupnih stanova porastao je sa 137,8 u 2008. na 174,6 u 2010. godini (vrijednost od 100 znači da obitelj s medijanskim nacionalnim prihodom ima upravo dovoljno dohotka kako bi se kvalificirala za hipoteku na Indeks iznad 100 označava da obitelj koja zarađuje medijski dohodak ima više nego dovoljno prihoda da bi se kvalificirala za hipotekarni kredit na medijanskom cijeni, uz pretpostavku da je predujam od 20%.) Pada cijene kuća pomogle su, ali tako pada kamatne stope, koje sada počinju prema trendu. Po mojoj matematici, povećanje kamatne stope na 8% moglo bi uništiti sve dobitke NAR indeksa objavljenih u posljednjih nekoliko godina.
Općenito govoreći, jača gospodarska aktivnost dovodi do očekivanja viših cijena. Federalna rezerva, koja ima ključnu ulogu u postavljanju kamatnih stopa, ima tendenciju podići stope kada gospodarstvo učvršćuje. Važno je napomenuti da stope hipoteke pratiti stope na 10-godišnje trezorske zapise, a one dugoročne stope diktiraju tržište obveznica, a ne Fed. Ipak, kada Fed podigne kratkoročne kamatne stope, još uvijek ima snažan neizravni utjecaj na smjer stope hipoteke.
Što to znači kućnim kupcima
Implikacije su jasne kod potencijalnih kupaca kod kuće. Ako namjeravate kupiti kuću i morat će se posuditi jako, ovo je vjerojatno sjajno vrijeme za zaključavanje kredita, osobito dok su cijene kuće niske. Ako sada ne možete priuštiti uplatu, nema potrebe za panikom. Umjesto toga, usredotočite se na nastavak izgradnje kapara i razmišljate o traženju skromnijeg doma nego što ste prvotno zamišljali. Da bi dodali još jednu prepreku, zajmodavci sada traže povećanje plaćanja do 20% ili 30% - velika promjena od dana od 5%. To znači da potencijalni homebuyers će trebati više vremena za izgradnju uštede prije nego što padne.
Ali ako imate dosta novca sjedi na burzi ili negdje drugdje, ne biste trebali žuriti, jer kao zajmovi postaju teže dobiti, tablice se mijenjaju u korist onih koji mogu platiti gotovinu. Imat ćete manje konkurencije za kuću koju želite kupiti, a ako se stope veće stope, možda ćete u budućnosti gledati daljnje smanjenje cijena za stanovanje.
Ako ste već vlasnik kuće i vas požurili ste isplatiti vašu hipoteku, možda ćete poželjeti iskoristiti još jednom, budući da su kamatne stope zaduživanja ostale vrlo niske po povijesnim standardima. Novčani iznos koji ste primili u refinancu može zaraditi veći povrat u pasivno upravljanom indeksnom fondu ili dionicama koje plaćaju visoke dividende nego što bi zarađivale u stambenom smještaju. Ako se inflacija ponovo usmjeri na ružnu glavu, kao što neki očekuju da će tijekom narednih nekoliko godina, zaključavanje 5,5% hipoteke izgledati bolje i bolje kad inflacija bude veća i veća.
Stambeni sektor je pod utjecajem toliko mnogo varijabli koje nemoguće je znati točno kako će se kamatne stope, cijene kuća i potražnja odigrati tijekom narednih nekoliko godina. No akcije Fannie Mae, Freddie Mac i Savezne rezerve zasigurno će podnijeti promatranje tijekom narednih mjeseci.
[Saznajte više u značajci InvestingAnswers:
Kako se zaštititi od porasta hipoteke.]
