Standardi globalnih ulaganja (GIPS) Definicija i primjer

Što je:

Globalni standardi ulaganja (GIPS) etičkih standarda za tvrtke za upravljanje imovinom.

Kako funkcionira (primjer):

Institut CFA, ranije poznat kao Udruga za istraživanje investicijskog upravljanja, osnovala je GIPS za objavljivanje imovine pod upravljanjem (AUM) i srodnih informacija. AUM se odnosi na ukupnu tržišnu vrijednost ulaganja kojima upravljaju uzajamni fond, upravljanje novcem, hedge fond, upravljanje portfeljem ili financijsko poduzeće.

AUM se općenito mijenja prema novčanom toku u i izvan fonda i prema promjenama u vrijednosti temeljnih ulaganja fonda. GIPS zahtijeva da društva za upravljanje, između ostalog, uključuju diskrecijsko i neobvezujuće portfelje, kao i investicije koje kontrolira treća strana u ime društva za upravljanje imovinom u izračunu AUM.

Zašto je to:

GIPS osigurava uniformu način otkrivanja o izvedbi imovine pod upravom savjetnika. Komisija za vrijednosne papire također ima pravila za objavljivanje investicijskih učinaka.

Ideja je da investitor ima pravo na pošteno i transparentno objavljivanje podataka o pravom performansu upravitelja imovine tijekom vremena. Budući da mnoga poduzeća za upravljanje imovinom uspoređuju veličinu svog AUM-a s konkurencijom kao mjerom uspjeha, točno objavljivanje je posebno važno za precizno vrednovanje prinosa zarađenih od upravitelja imovine i njegovih konkurenata.

Osim toga, mnoge tvrtke za upravljanje imovinom naplaćuju naknade za upravljanje jednaka fiksnom postotku AUM. Ovaj aranžman motivira društvo za upravljanje imovinom da maksimizira AUM, što dodatno podupire potrebu za jedinstvenim etičkim standardima.