Definicija i primjeri prednjeg učitavanja

Što je to:

A prednje učitavanje je naknada za kupnju određenu investiciju. Izražava se kao postotak ulaganja.

Kako funkcionira (primjer):

Pretpostavimo da ste zainteresirani za ulaganje 10.000 dolara u investicijski fond tvrtke XYZ, koji ima 4 % prednjeg opterećenja. Od ulaganja u iznosu od 10.000 dolara, fondu se plaća $ 400 ($ 10.000 x.04), a rezultat toga je investiranje u fond 9.600 dolara. U idealnom slučaju, zarada od ulaganja trebala bi nadomjestiti prednji kraj. U ovom primjeru, fond u učitavanju prednjeg dijela mora vratiti 14,6% u jednoj godini kako bi dosegnuo vrijednost od 11.000 USD, ali taj fond trebao je vratiti samo 10%.

Opterećenja na prednjoj strani variraju u velikoj mjeri i može se primijeniti na ponovnu investiciju dividendi, kamata ili kapitalnih dobitaka. Uobičajeno, ulagači mogu platiti smanjeno opterećenje ako izvrše velike investicije. Iznos koji se kvalificira za smanjenje opterećenja naziva se prekidom i varira od ulaganja do ulaganja. Neki fondovi imaju više od jedne točke loma. U nekim slučajevima investitor može potpisati pismo namjere s investicijskom tvrtkom, obećavajući da će uložiti određeni iznos tijekom vremena kako bi se kvalificirali za smanjenje opterećenja sada. Osim toga, neka ulaganja osiguravaju pravo akumulacije, što daje manje opterećenje kada investicija dosegne određenu razinu ulaganja u određenom vremenskom razdoblju.

Kada se gleda na informacije o trgovanju uzajamnim fondovima, sredstva će tražiti cijene veće od neto vrijednosti imovine fonda (ili cijene ponude).

Zašto je to važno:

Prednja opterećenja najčešće su povezana s investicijskim fondovima, ali anuiteti, police životnog osiguranja i ograničeno partnerstvo mogu imati front-end opterećenja. Kada su investicijski fondovi postali popularni, većina se može kupiti samo preko brokera ili financijskih savjetnika. Budući da je broj i popularnost investicijskih fondova povećan, fondovi "bez opterećenja" i "back-end load" uskoro su postali standard.

Opterećenja obeshrabruju ulagače od čestog trgovanja dionicama investicijskih fondova, zahtijevaju da sredstva imaju znatne iznose gotovine na ruku umjesto da ulažu. Općenito, međutim, teret se smatra plaćanjem stručnosti brokera pri izboru odgovarajućeg fonda za investitora. Značajno je da postoji velika kontroverza o tome da li front-end teretna sredstva rade bolje ili loše od ostalih vrsta sredstava.

Prijenosna tereta i druge naknade objavljuju se u prospektu uzajamnog fonda, a važno je razumjeti da je front-end opterećenje samo jedan od nekoliko vrsta naknada koje se mogu naplatiti. Stoga, prilikom uspoređivanja ulaganja, investitori trebaju biti pažljivi za procjenu svih naknada povezanih s svakom investicijom, a ne samo veličini prednjeg opterećenja. Dodatno, pri procjeni bilo kakvog ulaganja uvijek treba uzeti u obzir prirodu ulaganja, toleranciju rizika ulagača i vremenski horizont investitora.