ForwardLine: CEO Craig Coleman razgovara o malim zajmovima

Founded in 2003, ForwardLine je pokrenut kao prvi zajmodavac u SAD-u. Omogućuje malim poduzetnicima alternativu tradicionalnim zajmovima za mala poduzeća, s trgovačkim zajmovima i predujmom od trgovačkih novčanica u rasponu od $ 5,000 do 2 milijuna dolara i uvjetima repaymenta od šest, devet, 12 i 15 mjeseci, prema tvrtki.

Investmentmatome je intervjuirao direktor tvrtke ForwardLine Craig Coleman kako bi dobio bolju ideju o tome kako posao funkcionira, razlika u kreditnim proizvodima koje nudi, kako tvrtka donosi odluke o kreditiranju i savjete za vlasnike tvrtki koje traže financiranje.

Investmentmatome: Što je ForwardLine i zašto je počelo?

Coleman: ForwardLine je nebankarsko zajmodavac tvrtkama Main Street u zemlji. Godine 2003. moj partner i ja smo pružali kratkoročne zajmove velikim tvrtkama na lokalnoj razini u Južnoj Kaliforniji kad smo shvatili da postoji velika neostvarena potreba za Main Streetom za male kredite tvrtkama.

Banke često ne posuđuju tvrtkama u Main Street jer su njihove kreditne potrebe premale za profitabilnu uslugu, a ove tvrtke obično nemaju osiguranje - nema potraživanja, oprema je iznajmljena i inventar nije vrlo preusmjerljiv, što znači da se ne može likvidirati u foreclosure.

Međutim, mnoge tvrtke u Main Streetu su stabilne i uspješne pa smo shvatili da mora postojati način da ih uspješno posudimo. Stoga smo razvili analizu osiguranja koja je izmjerila stabilnost poslovanja, a ne vrijednost njezine imovine, dijelom analizom poslovnih povijesnih prodajnih mjesta kreditnih kartica. Zatim smo iskoristili tehnologiju kako bismo mogli biti hiper-učinkoviti u malim dolarskim zajmovima koji su bili podrijetlom pa smo strukturirali postupak otplate kako bismo bili otplateni izravnim zadržavanjem fiksnog postotka prodaje svakodnevne kreditne kartice tvrtke. Taj smo kreditni proizvod nazvali "trgovačkim zajmom" i izvorno smo nazvali tvrtku "Merchant Finance Company".

Naš prvi kupac bio je frizerski salon u prizemlju naše poslovne zgrade gdje sam dobio kosu. Vlasnik salona je želio dodati dvije stolice u svoj salon i proširiti se u susjedni apartman. U salonu smo napravili u prosincu 2003. godine i, prema našem znanju, to je bio prvi zajam za trgovce ikada napravljen u Sjedinjenim Državama.

Od tada smo pružili više od 10.000 zajmova tvrtkama Main Street u cijeloj zemlji koji predstavljaju stotine milijuna dolara.

Koji su proizvodi zajma ponuđeni?

ForwardLine nudi kredite za trgovce i napredovanje u gotovini trgovaca u svih 50 država. Kako bi se kvalificirali za zajam putem ForwardLine, tvrtka mora raditi najmanje jednu godinu i imati najmanje 150.000 dolara godišnjeg prihoda.

Koliko brzo je zahtjev za financiranje procesa?

Nudimo istovremeno odobrenje i sljedeći radni dan financiranja.

Kakav je zajam za trgovce?

Trgovački je zajam kratkoročni kredit malim poduzećima, obično maloprodajnim tvrtkama. To je dijelom potpomognuto prodajom tog poslovanja, često se usredotočujući na prodaju kreditne kartice, budući da su oni najočitiji. I trgovački kredit može se prikupiti ili kao postotak trgovačke kartice ili kao fiksni dolar, dnevni automatizirani klirinški dom (ACH) koji se tereti na bankovnom računu trgovca.

Kako se razlikuje od plaćanja unaprijed od strane trgovca?

Predujam je vrlo sličan, osim što je neobavezna kupnja budućeg prodavatelja. Dakle, ono što zapravo govori jest da ću vam danas platiti, recimo 10.000 dolara, za 13.000 dolara vaše buduće prodaje. A ono što ću učiniti jest zadržavanje vaše buduće prodaje kreditne kartice i početi prikupljati svoje 13.000 dolara, iz vaših dnevnih rješenja za kreditne kartice.

A ključna je razlika u biti pravna, jer to nije recurs. Ako bi ta mala tvrtka trebala izaći iz poslovanja, financijska tvrtka nema nikakvog prava na poslovanje ili vlasnika, jer se zapravo bave kladiti se da će se ta buduća prodaja realizirati. Ako to učine, sjajno, a ako ne, financijska tvrtka mora to napisati.

Što znači točno?

U osnovi se spušta, s trgovačkim zajmom postoji apsolutna obveza otplate, a uz predujam trgovca u gotovini ne postoji apsolutna obveza - otplata dolazi od tih budućih prodaje, ako i kada se ta prodaja realizira. To je još jedan razlog zašto predujam gotovine za trgovce nema fiksni rok - jer bi se prodaja mogla realizirati na rasporedu, ispred rasporeda ili iza rasporeda.

I predujam predujma trgovca mora biti otplaćen kao postotak prodaje kreditne kartice - ne može se vratiti kao fiksni dolar, ACH debitirati jer bez postotnog pristupa izgubili ste vezu između otplate i stvarne buduće prodaje.

Ako posao ne uspije vratiti trgovački kredit, pokušavamo postići alternativni sporazum. Ako to ne uspije, pokrećemo tradicionalni postupak prikupljanja.

Koju vrstu posla bolje odgovara za svaki proizvod?

Stvarno ne mislim da postoji razlika od perspektive kupca, s izuzetkom ovog recita.I možete pogledati na to i reći, dobro, ako se klijent osjeća manje uvjeren u svoje poslovne perspektive, oni bi se odlučili za unaprijed.

No, način na koji financijska tvrtka preuzima obvezu je odlučiti hoće li ovaj posao imati ili neće imati uspjeha. Gledaju izglede za posao. Šanse su, ako se ne osječate sigurni u perspektivu poslovanja, ne biste prolazili pokroviteljstvo. Dakle, stvarno nije velika razlika od perspektive kupca.

Kako se ForwardLine razlikuju od drugih online zajmodavaca?

Kao prva tvrtka koja pruža ove kredite malim tvrtkama, dosljedno smo vodili put u smislu inovacija. Prvi smo bili ponuditi 12 i 18-mjesečne uvjete za kredite trgovačkih društava, prvi koji nude prijevremene isplate otplaćivanja, a prvi koji daje zajam za online maloprodajne tvrtke. No što je najvažnije, poznato nam je da nudimo najbolje cijene u industriji, s cijenama počevši od 11,99%.

Možemo to učiniti prvenstveno slijedeći izravnu strategiju, a ne oslanjamo se na brokere. Radimo puno oglašavanja na mreži i offline, izravno našem krajnjem korisniku - maloj tvrtki. Tada oni koji reagiraju na oglase idu izravno na mrežu na ForwardLine ili pozivaju se na ForwardLine gdje razgovaraju s zaposlenikom. I tako, ono što je ključno jest da kontroliramo to iskustvo korisnika. Tako da je broj 1 - mi zapošljavamo ljude koje treniraju i pratimo.

Da li 11,99% predstavlja godišnju postotnu stopu (TRA) kredita?

Dakle, to je plaćanje s fiksnom naknadom. Kao primjer koristimo naš 12-mjesečni kreditni proizvod. Na 12-mjesečnom zajmu, fiksna naknada će iznositi 12,99%, što znači da ako taj klijent treba posuditi 10.000 dolara, vratit će 11.299 dolara ili 1.299 dolara u interesu.

Stoga je to da će platiti kamate od 1,299 dolara, zato razgovaramo o fiksnoj naknadi. Ali ako to priželjkujete, ono što gledate jest da se ta ravnoteža isplaćuje tijekom tih 12 mjeseci, pa se otprilike oko šestomjesečne oznake nalazi oko pola ravnoteže. Tako je grubo što biste mogli poduzeti da je 12,99% i udvostručite da biste dobili travanj.

Ja ću reći da su [travanj i fiksna naknada] oboje značajne mjerne točke. Ali mislim da bi vlasnici malih tvrtki mogli biti zbunjeni misleći da 26% travanj znači da na zajam od 10.000 dolara oni će vratiti 2.600 dolara u interesu. A tu bismo željeli da shvate, da je 1.299 dolara ono što će morati platiti ovdje.

I razlog zbog kojeg ne dolazimo sa strogom travanj je toliko mnogo naših zajmoprimaca da odluče vratiti s postotkom prodaje, pa to nije otplata pravocrtne linije - postoji nekoliko mjeseci gdje plaćaju više i nekoliko mjeseci gdje plaćaju manje. Dakle, možete približiti travanj, ali ne možete dati točan iznos jer nije pravi povrat.

Važno je priznati da će manji zajmovi kao i kratkoročni krediti imati veći APR jer postoje minimalni troškovi transakcije u podrijetlu bilo kojeg zajma koji mora biti utrošen na otplatu bez obzira na to koliko je zajam ili koliko je dug izvanredan.

[Napomena: ForwardLine krediti također imaju dodatnu naknadu za obradu od između 275 i 550 $; ne postoje nikakve druge pristojbe, kaže Coleman.]

Koje vrste tvrtki najčešće koriste vaše financiranje (po djelatnosti, veličini itd.)?

Naši klijenti mogu se razvrstati u sljedeće kategorije:

• Poslovne klase u glavnoj ulici: restorani, frizerski saloni, auto-servisi, sušila za čišćenje itd.
• Franšize (restorani i ostali trgovci na malo)
• Profesionalci: liječnici, stomatolozi, veterinari, HVAC tipovi, električari itd.
• Mala poduzeća na mreži (virtualna glavna ulica)

Naši zajmoprimci imaju u prosjeku između šest i 12 zaposlenika i ostvaruju oko milijun dolara godišnje prodaje. Prosječno vrijeme u poslovanju je oko 12 godina, iako imamo samo jednu godinu kao minimalno vrijeme u poslovanju.

Postoje li neke vrste tvrtki koje nisu prikladne za vaše proizvode?

Rekao bih da većina veleprodajnih tvrtki nije prikladna zato što njihova prodaja u biti može biti veća i koncentrirana. Ali mislim da je moj glavni odgovor na to, ako posao može dobiti potrebni novac, unutar vremenskog okvira koji mu treba, i pronaći ga nižom stopom nego ForwardLine, onda bi svakako trebali nastaviti tu rutu.

Ali mislim da većina poduzeća ne može. Banke ne posuđuju obično na Main Street, pa čak i za one tvrtke koje to mogu, vjerojatno to ne mogu učiniti u dovoljno kratkom vremenskom razdoblju da iskoriste svoju priliku. Dakle, još jedna velika upotreba našeg zajma i uobičajena upotreba našeg kredita trebala bi biti taj mostovni zajam, gdje nam oni posuđuju da zaradimo novac u roku od dva radna dana i uhvatimo tu poslovnu priliku, a onda kada i kada dobijemo odobrenje za bankovni kredit, oni mogu refinancirati s bankovnim kreditom.

Možete li mi reći kako tvrtka donosi odluke o kreditiranju? Kako se poduzetnici kvalificiraju za kreditiranje?

Neprestano smo primijenili podatke na empirijske podatke koje smo prikupili tijekom proteklih 10 godina kako bismo pokrenuli naš vlasnički kreditni algoritam koji mjeri stabilnost poslovanja i donosi trenutačnu odluku o kreditiranju povlačenjem i analizom dostupnih online kreditnih podataka o poslovanje podnositelja zahtjeva i vlasnika tvrtke, kao i podatke o javnim podacima.

Jedan od razloga zašto banke neće posuditi tvrtki Main Street, jesu li ove tvrtke obično nemaju kolateral za poslovni kredit. Nemaju potraživanja; svaka oprema koja im se iznajmljuje, tako da nema kolaterala, što je vrlo važno za banku. Dakle, kada smo pogledali ovo pitanje zašto tradicionalni zajmodavci ne mogu posuditi u Main Street, odlučili smo za sebe da mora postojati način uspješnog posudbe glavnoj ulici. Stoga smo rekli, možda nemaju imovinu ili imovinu, same po sebi, ali već dugo vremena, oni su stabilna poduzeća, oni su uspješni poslovni subjekti.

Dakle, rekli smo, mora postojati način mjerenja stabilnosti tog poslovanja i osnovali smo kreditni algoritam koji to točno čini. Svake godine postaje pametnije iskorištavanjem empirijske povijesti koju smo razvili. Ono što ona radi jest da ulazi u podatke o poslovnim kreditima, osobnim kreditnim podacima i podacima o javnim podacima - tako da su to svi on-line dostupni podaci koje možemo dobiti kada netko dostavi svoj broj socijalnog osiguranja i porezni ID na poslovanje. Ulazi u te podatke i traže signale za koje smo utvrdili da su prediktivni za stabilnost i signale za koje smo ustanovili da su prediktivni za nestabilnost ili stres. I sve se to svodi na rezultat. Na temelju tog rezultata možemo odobriti ili odbiti prijavitelja.

Koji su čimbenici važniji od drugih?

Duboko se razmišljamo o kreditnoj povijesti, tako daleko od kreditnih bodova. Ali uzmite osobni kreditni izvještaj na primjer - ne govori ništa o vašem prihodu. Ali imate stvari kao što su, koliko dugo su računi otvoreni, jesu li bili aktualni i tako dalje. Dakle, ono što tražimo u poslovnom i poslovnom vlasniku su znakovi koji bi upućivali na to da dolazi do ekonomskog stresa, a time i potencijalne nestabilnosti u poslovanju.

mi smo ne gledajući njihov novčani tok, a jedan od razloga za to je teško provjeriti. Pregledat ćemo njihovu ukupnu prodaju da bismo vidjeli koliko se mogu kvalificirati za iznos kredita, ali ne bez obzira na to jesu li krediti zaslužni za kredit - to je drugačija analiza, to je naša kreditna analiza i gdje dolazi naš vlasnički rezultat.

Kakav bi savjet dao vlasniku malog poduzetnika koji traži financiranje?

Jedan savjet je da stvarno razumijete troškove bilo kojeg kredita koji gledate, troškove i naknade. Uzmite si vremena da pokušate kvantificirati kako će ovaj zajam imati koristi od ovog posla. Tako sada imaju broj na strani koristi za usporedbu s brojem na troškovnoj strani.

U smislu ubrzavanja procesa, doista je to u osnovi kratka aplikacija, a vi dajete zadnjih nekoliko mjeseci izjava banke ili kreditne kartice. Tako da taj materijal spreman ići ubrzava proces. No, u našem slučaju, možemo se kretati jednako brzo ili sporo koliko i žele.

Imajte na umu da poslovni kredit uvijek treba napustiti vaš posao u boljoj okolnosti nego prije nego što ste ga financirali.

Postoji li još nešto što biste htjeli dodati?

Američke 28 milijuna malih poduzeća nevjerojatno su važne za američko gospodarstvo, a zapošljavaju gotovo polovicu privatne radne snage. Kada te tvrtke ne dobivaju financiranje koje im je potrebno, ona ima masivni kumulativni učinak izgubljenog gospodarskog rasta, izgubljenih radnih mjesta i gubitka poreznih prihoda, pa smo vrlo ponosni što imamo ulogu ulogu u ispunjavanju ove potrebe.

Ažurirano 29. ožujka 2017.: nazivi tvrtke Forwardline promijenili su se od objavljivanja, a ovaj članak sada odražava te pojmove. Tvrtka nudi kredite u svih 50 država SAD-a, zahtijeva minimalno 150.000 dolara godišnjeg prihoda kako bi se kvalificirala, a nudi zajmove tvrtkama s niskom ili manjom prodajom kreditne kartice. Njezina najniža kamatna stopa iznosi 11,99%, a tvrtka sada može odobriti i financirati zajmoprimce u istom radnom danu.

Steve Nicastro je pisac osoblja u Investmentmatomeu, web stranici za osobne financije. E-adresa: [email protected]. Twitter: @StevenNicastro.