Strah i pohlepa mogu potkopati strategiju ulaganja u DIY

Blake Fambrough

Saznajte više o Blakeu na Investmentmatomeovoj Pitajte savjetnika

Internet je izgradio uvjerenje da sve možemo sami riješiti samo nekoliko klikova. To pruža fenomenalnu prednost u mnogim slučajevima, donoseći gotovo neograničenu količinu informacija i znanja na zaslonima računala.

Postoji mnogo savjeta o tome kako odabrati dionice sami - Google pretraživanje za "ulaganje u" učiniti više od 41 milijuna rezultata. Međutim, praksa učenja na mreži i samostalnost može biti neupućena za investitore koji pokušavaju upravljati vlastitim portfeljima. Zašto? Kriviti ljudsku prirodu.

Većina nas je pogrešno ožičena kada je u pitanju upravljanje vlastitim novcem. Prečesto, dopuštamo pohlepi i strah da bismo donosili odluke, umjesto da slijedimo zdrave investicijske strategije i dopustimo da se usponi i padovi na tržištu razvrstaju. Rezultati mogu biti financijski katastrofalni.

Ciklus dot-com pohlepe

Puno je primjer dot-com boom kasnih 1990-ih. Od 1997. do 2000. godine, dionice vezane uz internet pogodile su zapise i investitori su dobili pohlepu. Vjerujući da će cijene zauvijek porasti, ljudi se ulijevaju na tržište kako bi kupili dionice po cijenama koje nisu bile opravdane. Alan Greenspan, tada predsjednik Savezne rezerve, nazvao je ovaj "mentalni uzgoj".

Ova kupnja zaliha dovela je do izuzetno precijenjenih zaliha i stvorila tržišni balon koji je srušen sredinom 2000. godine, povlačeći glavne indekse tijekom 2002. godine. Ulagači su sve gubitke gubili.

Strah može biti jednako štetan za rast vašeg investicijskog portfelja. Na primjer, strah je izazvao mnoge investitore da zadrže svoj novac u gotovini tijekom tržišta SAD-a u razdoblju od 2007. do 2009. kada je indeks Standard & Poor's 500 izgubio oko 50%. Industrijski prosjek Dow Jones također je izgubio 20% svoje vrijednosti do lipnja 2008. Drugim riječima, bol tijekom tih godina postao je tako ozbiljan da su investitori potrčali za pokriće, čuvajući novac u gotovini ili ulaganja bez ikakvih mogućnosti zarade. Dok se tržište oporavilo, propustili su priliku nadoknaditi svoje gubitke.

Ključ za izbjegavanje ove situacije je imati sustav upravljanja investicijskim fondovima koji se temelji na vremenskim testovima i analizi. Na primjer, taktičko upravljanje portfeljem zauzima emocije iz procesa kako bi se rizik smanjio i povećala investicijski portfelj tijekom vremena. To uključuje strategiju diverzifikacije koja obuhvaća razne klase imovine i stvara alternativu investicijskim strategijama "buy-and-hold" koje uvijek ne doprinose nestabilnim tržištima. Koristeći takve strategije, vaš se portfelj može pozicionirati da raste na tržištu medvjeda (kada padaju cijene) ili na tržištu bika (kada se cijene rastu).

Rad s financijskim profesionalcima

Drugi način da zadržite pohlepu i strah od ometanja strategije ulaganja jest zapošljavanje financijskog savjetnika. U istraživačkom dokumentu tvrtke Vanguard za investicijske fondove za 2014. godinu, koji se odnosi na investitore "do-to-self", pronašao je da klijenti koji rade s savjetnicima koji koriste Vanguardov okvir upravljanja imovinom povećao je neto prinos za oko 3% (iako je studija zabilježila povećanje povremeni nego godišnji).

Prilikom određivanja vrste financijskih stručnjaka za rad, potražite nezavisnog investicijskog savjetnika koji nije povezan s brokerom / prodavačem. Takvi savjetnici zakonski su dužni pridržavati se fiducijarnih standarda, što znači da su dužni staviti interese svojih klijenata ispred svojih kada nude investicijske savjete ili usluge. Također moraju prakticirati transparentnost kako bi se izbjegla konfuzija klijenta ili sukobi interesa. Registrirani investicijski savjetnici koji su također certificirani financijski planeri moraju podržavati profesionalno ponašanje i etički kodeks zajednice CFP-a.

Postavljanjem investicijske strategije, po mogućnosti uz pomoć obučenog financijskog savjetnika, imate veće šanse izbjegavati pohlepu i strah koji potamni toliko portfelja.

Blake Fambrough je certificirani financijski planer i financijski savjetnik s Dubots Capital Managementom u Temeculi u Kaliforniji.