Diversified Investments - Vodič za početnike za zaštitu vašeg jaja od jajeta

Diversifikacija je možda jedan od najstarijih i najvažnijih pojmova u cijeli svijet ulaganja. Osnovna ideja je ulaganje u široku paletu različitih sredstava u cilju minimiziranja rizika - koncepta koja tvori središnji princip iza teorije "učinkovite granice", poznate profesorice financija Dr. Harryja M. Markowica, koju je razvio 1952. godine. Zvuči tehničko, ali diverzifikacija je malo više od sofisticirane inačice riječi "Ne stavljajte sva svoja jajašca u jednu košaru".

Zašto biste se trebali širiti?

Budući da neke investicije povećavaju vrijednost dok drugi odbacuju, osnovni razlog diverzifikacije je važno je da je sklon dramatično smanjiti ukupni rizik u investitoru portfelja. Može pomoći investitoru da preuzme imovinu koja nosi rizik, a da pritom ne nastane rizik potpunog uklanjanja kada ide na jug.

Pretpostavimo, primjerice, da imate dvije dionice u svom portfelju. Ako se jedna dionica pomiče kada se druga dionica pomiče, te su dionice vrlo korelirane. Kad se jedna dionica pada, druga dionica se spušta, a investitor bi mogao stvarno patiti. Međutim, ako investitor odabere dvije dionice koje nisu korelirane, onda kada se jedan dionik poveća, drugi bi mogao ići dolje. Naravno, investitor ne žali sreće da bi kupila dvije povezane imovine koja je porasla. Ali ona također ne izlazi izbrisati kad su dva korelirana imovina spremnika. Umjesto toga, kad se jedna od njezinih dionica spusti, drugi se diže. Ne gubi peni. Razlikuje se.

Koliko vrijednosnih papira ima za diversifikaciju portfelja? Nema odgovora. Portfelj koji se sastoji od skupine od 20 ili 30 dionica širi u mnogim različitim sektorima trebao bi osigurati adekvatnu diverzifikaciju za vlasnički portfelj, ali to je samo pravilo. Za usporedbu, portfolio od samo 5 do 10 dionica vjerojatno će biti mnogo hlapljiv. U međuvremenu, diversifikaciju portfelja fiksnog dohotka, investitor može kupiti košaru vrijednosnica s različitim stupnjevima rizika i različitim datumima dospijeća.

Što se stvarno može dogoditi Ako vi ili vaš upravitelj portfelja ne preinačete?

Primjer problema koji se odnose na održavanje koncentriranog portfelja dogodio se u sektoru tehnologije početkom 2000. godine. Krajem 1990-ih, ulažući se isključivo u dionice tehnologije, čini se da je razborita strategija. Ipak, kada se tehnološki sektor s vremenom srušio 2000. godine, mnogi investitori koji su imali velike koncentracije tih dionica iskusili su dramatičan portfelj pad od 80% ili više. Trebalo je godinama i godinama da se mnogi od tih investitora oporave od onih brutalnih gubitaka. Usporedbe radi, međutim, većina investitora koji su imali raznovrsnu košaru dionica (koja predstavlja tehnologiju i niz drugih sektora) uspjela je prilično dobro držati tijekom tehnološkog pada.

Kako mogu razmjenjivati ​​moj portfelj?

Postoji niz različitih načina za diversifikaciju portfelja, ali je osnovna ideja ulagati u raznovrsne skupove sredstava (kao što su dionice, obveznice, gotovina i nekretnine - čak i kolekcionarski i plemeniti metali), a zatim ulažu u raznovrsnu skupinu sredstava unutar tih klasa.

Na primjer, investitor s dugom investicijskom horizontom može odlučiti uložiti 80% imovine portfelja u dionice, 10% u vrijednosnim papirima s fiksnim prihodom, a 10% u gotovini. Nasuprot tome, investitor s kraćim vremenskim brojem može odlučiti biti malo oprezniji. On ili ona mogu odabrati dodjelu 60% dionica, 30% obveznica i 10% novca.

Druga metoda diverzifikacije uključuje dodjeljivanje određenog postotka portfelja različitim kategorijama ulaganja unutar svakog klase imovine. Na primjer, agresivni investitor može odabrati da 80% udjela u kapitalu daju zalihe rasta i 20% dionicama koje plaćaju bogate dividende.Ne postoji takav oblik savršeno raznolikog portfelja, jer različiti ulagači trebaju različite oblike diverzifikacije. Na primjer, mlađi ulagači bolje su ulagati veći dio portfelja u rizičniju imovinu od starijeg investitora. Dakle, njihove odluke o tome kako se diversificirati razlikuju se. Porezne situacije i obiteljske potrebe kao što su koledž sredstava ili stara briga također utječu na način na koji investitor treba širiti svoj portfelj.

# - ad_banner_2- # Neki važni alati za diversifikaciju

Fondovi i ETF-ovi fondovi su dva od najpopularnijih i najlakši način za brzo širenje, jer svaki fond ima široku lepezu ulaganja. To omogućuje investitorima lakši pristup širokoj skupini tvrtki unutar sektora ili klase imovine.

Indeksni fondovi, na primjer, popularni su način diverzifikacije portfelja na cijelom tržištu dionica, a posebno indijski fondovi učiniti diverzifikaciju u inozemstvu manje težak i skup. Bond fondovi dolaze u gotovo neograničenom broju okusa.

Ponekad se sredstva koncentriraju samo na vrlo specifične sektore ili tržišta (poput čelika ili Kine), i iako takve vrste sredstava mogu biti odličan način za diversifikaciju unutar sektoru, oni ne pružaju širu diversifikaciju na tržištu entre. Drugim riječima, posjedovanje uzajamnog fonda ne znači da je vaš portfelj raznolik. Zato je važno pročitati prospekt i shvatiti gdje je fokus menadžera.

Po tom pitanju, vrijedno je ponavljati da je klasa imovine i sektor dvije različite stvari. Ulaganje u jedan uzajamni fond ne diverzificira vas kroz klase imovine ako ulaže samo u dionice. Isto tako, ako dijelite dio svog portfelja s klasom imovine, nemojte sve potonuti u obveznice jednog izdavatelja. Mnoge kuće također su naučili da nekretnina često troši veliki dio svog ukupnog portfelja, a imajući to na umu kada diversifikacija može izbjeći stvaranje nehotice lopsided portfelja kao dobro.

Istraživanja pokazuju da raspodjela imovine ima tendenciju da imaju veći utjecaj na vraća od pojedinačnog odabira dionica unutar tih klasa imovine, pa bi većina vašeg vremena trebala biti usmjerena na postotak vašeg novca koji bi trebao biti u dionicama, obveznicama, nekretninama itd., a ne na određenim vrijednosnim papirima unutar tih klasa. naravno, skandal Bernie Madoff također je naglasio pouku da investitori također trebaju diverzificirati sredstva među menadžerima. Oni koji cijeli svoj novac daju jednoj tvrtki za fondove, još uvijek bi mogli imati iznenađujuće količinu skrivenog rizika, čak i ako se novac rasporedi među različitim investicijama unutar tog fonda.

Na kraju, diversifikacija je jedan od temelje ne samo financijske teorije nego i svakodnevnog ulaganja. Premda je moguće prekomjerno razmnožavati (gdje investitor završi s onim što je u osnovi domaći, dugotrajan indeksni fond), mudri investitori će uključiti koncept diverzifikacije u svaku odluku koju donose.