Diversifikacija je ključ za upravljanje rizikom

Brian McCann

Saznajte više o Brianu na našoj web stranici Pitajte savjetnika

Ako imate globalno raznoliki portfelj, možda ste razočarani svojim povratima za 2014. U posljednjih nekoliko godina, američka tržišta dionica su najbolja igra u gradu. A 2014. godine, oni su bili prilično veliki samo igra u gradu.

Razmotrite ove pet klasa imovine i povrat za neke popularne burze razmijenjene u svakoj kategoriji u 2014. godini:

Klasa (ETF)	Povratak
Američka velika kapa (SPDR S & P 500)	12.4%
Američka mala kapa (Vanguard Small-Cap ETF)	7.05%
Međunarodno razvijeno (Vanguard FTSE razvijenih tržišta ETF)	–7.6%
Međunarodna razvijena malena kapa (iShares MSCI EAFE Small Cap ETF)	–7.3%
Tržišta u nastajanju (Vanguard FTSE Emerging Markets ETF)	0.8%

Pogledajte Vanguard Emerging Markets ETF. Imala je pušenje 17% performanse, a gotovo je izgubila sve do kraja godine. Osim što me podsjeća na nedavnu izvedbu Super Bowla, ilustrira nepredvidljivost isparljivih sredstava poput zaliha.

Ako je vaš portfelj izgrađen od tih blokova kapitalnih ulaganja - uz pomoć obveznica - mogli ste završiti godinu s povratom u niskim pojedinačnim znamenkama. U usporedbi sa S & P 500, koji je skočio za oko 12% u 2014. godini, to bi moglo biti razočaravajuće. Primijetio sam da je jedan komentator rekao nešto što je učinilo: "Što je šarenija karta vašeg tortnog piva, to ste gore učinili".

To je značajka, a ne bug

Svi uspoređujemo svoju izvedbu s domaćim tržištem - to je ljudska priroda. Osim toga, svakodnevno ćete čuti o performansama tržišta SAD-a u vijestima, stoga je teško ignorirati čak i ako želite.

No, to nije relevantno za većinu ljudi. Ako ulažete dugoročno u uravnotežen portfelj, trebali biste mjeriti svoje prinose na temelju vaših ukupnih ciljeva, a ne proizvoljnog indeksa.

Svake će godine biti klasa imovine s najboljom izvedbom. Ne znamo unaprijed što će biti. Posjedovanje značajan komad svih glavnih klasa imovine odličan je način da provjerite dobivate svoj udio od najboljih vraća.

Diversifikacija vam pomaže u upravljanju rizikom tako da izgubite volatilnost pojedinih klasa imovine. To znači da ponekad možete podnijeti domaće tržište. To je dio cijene koju plaćamo da bismo zaštitili sebe od stvarno ozbiljnih kapi koja se pojavljuju na globalnim tržištima s vremena na vrijeme.

Ostavit ću vas sa zanimljivom misijom: ako se izvedba poništi - a međunarodna tržišta dionica su nadmašivala dok su američka tržišta bila negativna - biste li mislili da vam diverzifikacija nije uspjela?