Vodič za početnike za zatvorene fondove dohotka

Ključ za povećanje prihoda leži u sigurnosti koju većina investitora možda ne poznaje.

Ipak, više od 1.250 takvih vrijednosnih papira trgovalo je na burzama SAD-a. Oni ulažu u svaki gotovo svaki mogući sektor i nišu tržišta (od dionica i obveznica do REIT-a, MLP-a, municipalnih obveznica, preferiranih dionica i još mnogo toga).

Zatvoreni fondovi su investicijske tvrtke koje se bave javnošću, a koje prikupljaju kapital putem inicijalne javne ponude i a zatim upotrijebite sredstva za ulaganje u vrijednosne papire.

Slično sličnim zajedničkim dionicama, zatvoreni fondovi obično se trguju na jednoj od glavnih američkih burzi. Međutim, za razliku od redovnih dionica, oni predstavljaju interes za portfelj kojim upravljaju investicijski savjetnici. Ovi menadžeri obično se usredotočuju na određenu industriju, zemlju ili sektor.

Za razliku od tradicionalnih otvorenih investicijskih fondova, zatvoreni fondovi nemaju gotovinu koja ulazi i izlazi iz fonda - samo određeni broj trgovanje dionicama. Ako želite kupiti, kupujete svoje dionice od drugog investitora, baš kao i dionice.

Struktura se može isplatiti visokim prihodima jer ne mora držati novac raspoloživ za otkup, a može ulagati sve svoje imovine.

Ne bi trebalo biti iznenađenje da zatvoreni fondovi koji plaćaju dohodak lako doći. Brzi zaslon pokazuje 487 CEF-ova koji trenutno daju više od 7% - 187 prinosa 10% ili više. Čak i bolje, većina zatvorenih investicijskih fondova mjesečno plaća distribucije - točnije 897 od 1.275.

Dodavanje jednog od ovih dragocjenosti u vaš portfelj trebalo bi vaš mjesečni prihod brzo povećati. Međutim, posljednja stvar koju bi bilo koji investitor trebao učiniti je kupiti u fond jednostavno zato što plaća mamiću prinos.

Baš kao i svako drugo ulaganje, trebate obaviti svoju domaću zadaću. No, budući da su sredstva različita od uobičajenog dionica, postoje tri jedinstvena mjerila koja biste trebali pratiti:

Prošla izvedba je dobar vodič

Prošlost je nastavak fonda. Iako ništa nije sigurno, općenito možete povećati svoje šanse za odabir solidnog fonda odabirom jednog koji se već dokazao. Konkretno, želite li postaviti pitanje:

Kako se fond izvodio na dobrim tržištima i lošim?

Kako je fond izvodio u odnosu na svoj sektor?

Radi li dobro fond dugoročno i / ili kratkoročno?

Ako ste najviše zabrinuti za sigurnost, dobro je mjesto za početak pretraživanja s novcem koji su bili u stanju održati se u posljednjem pada. To ne može ponuditi neuobičajene dobitke na rastućem tržištu, ali oni su se dokazali kao jedan od najgorih padova u nedavnoj sjećanju.

Popusti i premije

Ponekad zatvoreni fondovi line sa svojom neto vrijednošću imovine, što znači da cijena dionica može biti veća ili manja od vrijednosti udjela u imovini fonda.

Neki fondovi mogu se sklapati s neto imovinom za godine, Stoga je važno pogledati popust ili premiju u odnosu na njegov povijesni prosjek. Ključ je pronaći trgovanje sredstvima za

manje

od prosječnog povijesnog popusta ili premije. Izbjegavajte povratak kapitalnih raspodjela

Prije kupnje u bilo koji fond, isplata dividende dolazi. To obično možete pronaći tako da pogledate prošlogodišnju poreznu analizu na web stranici fonda.

Mnogi fondovi imaju "upravljanje pravilima distribucije". Ovo je fantastičan način da kažu da planiraju izvršiti ista plaćanja svaki mjesec, bez obzira na to koliko je zarada fond zaradio od ulaganja.

Fond obično postavlja plaćanja na održivu razinu. No, u nekim slučajevima, fond može zaraditi manje prihoda nego što plaća - prisiljavajući je da se uranja u svoju imovinu kako bi zadržao plaćanje.

Ove distribucije klasificiraju se kao povrat kapitala. Takva plaćanja su jednostavno povratak vašeg ravnatelja i propadaju vrijednost fonda. Ukratko, obično je najbolje izbjeći sredstva koja vraćaju kapitalne isplate.