B Dionice Definicija i primjer

Što je to:

Dionice B su vrsta udjela u fondovima.

Kako funkcionira (primjer):

Dionice B imaju "back-end load". To znači da se cijeli iznos inicijalne investicije ulaže u dionice investicijskih fondova, ali kada je investitor spreman prodati dionice, određeni se postotak oduzima i isplaćuje uzajamnom fondu kao proviziju. Stoga, investitor prima manje od ukupne vrijednosti ulaganja kada se dionice prodaju. Dionice B mogu se pretvoriti u dionice A ako investitor odluči da je front-end struktura plaćanja opterećenja povoljnija.

Dionice imaju "front-end load" strukturu naknada. Određeni postotak početne investicije preuzima se kao provizor prema naprijed. Stoga je ukupni iznos uložen u investicijski fond početni iznos ulaganja umanjen za proviziju.

C dionice imaju "strukturu naknada". To znači da se puni iznos novca uplaćen u uzajamni fond ulaže u dionice, ali provizije se isplaćuju jednom godišnje. Ova struktura razine opterećenja jedinstvena je za C dionice. Također - za razliku od dionica B - C dionice se ne mogu pretvoriti u dionice.

Dajmo sve te razlike u primjeru:

Joe ulaže svoje 1.000 dolara u dionice B s 5% provizije; on ne bi platio unaprijed nikakvu nagradu. Ali, ako odluči prodati svoje dionice B nakon 10% dobiti, on bi trebao platiti 1,100 x 5% = 55 dolara kada proda svoje dionice, a ostatak džepa će biti 1,045 dolara. Pretpostavimo, Joe ulaže 1.000 dolara u dionice uzajamnog fonda. Kupuje dionice s 5% provizije. Sa svojom prednjom strukturom opterećenja, 5% Joeove investicije od 1.000 dolara odmah bi se oduzeli kao proviziju. Samo 950 dolara od Joeovog novca uložit će se u dionice investicijskih fondova, ali on ne bi dugovao naknadama za proviziju fonda. Ako Joeovo ulaganje raste za 10%, zadržao bi sve 1.045 dolara ako proda svoje dionice nakon jedne godine.

Ako Joe kupi 1.000 dolara za C dionice, jer su dionice s opterećenjem razine, puni 1.000 dolara ide na kupnju dionica. No, bez obzira na izvedbu Fonda, Joe plaća godišnju naknadu za proviziju u fond.

Zašto je to:

Dionica B dopušta investitorima da plati proviziju na kraju investicijskog razdoblja. To daje investitorima priliku da ulože cijeli početni iznos u dionice fonda. No, pristojbe za naknadne terete opterećenja znače da investitori moraju imati veći prinos na njihovu investiciju kako bi ostvarili pozitivan povrat nakon što se prodaju dionice i isplaćuje se proviziju.

Sredstva moraju objaviti svoje naknade potencijalnim ulagačima. Većina savjetnika smatra da su rashodi manje od 1% razumni.