Jesu li Vaši ETF investicije u riziku na tržištu prodaje?
U ŠTA INVESTIRATI!!? Akcije, obveznice, nekretnine? ETF, REIT? Zlato?
Sadržaj:
- 1. ETF-ovi su "neprovjereni"
- 2. ETF-ovi su manje likvidni nego što mislite
- ETF i dugoročne strategije
- Što je sljedeće?
- Pronaći najbolji brokeri za investitore ETF-a
- Naučiti kako diverzifikacija smanjuje vaš rizik ulaganja
- razumjeti kako se pripremiti za rastvaranje tržišta
Reći da fondovi kojima se trguje na burzama trenutačno uživaju u nedostatku - oni su dragi investicijskog svijeta. U prva dva mjeseca 2018. godine nova su sredstva pokrenuta brzinom brže od jednog dnevno. Nedavna anketa koju je proveo BlackRock pokazala je da 62% investitora planira kupiti ETF u narednih 12 mjeseci.
Usprkos njihovoj popularnosti - ili možda zbog toga - ETF-ovi su privukli kritike. Ove imovine, koje prate indeks vrijednosnih papira baš kao i uzajamni fond i trgovina kao što su dionice, nipošto novo: prvi ETF je debitirao u SAD-u prije 25 godina. No, još uvijek postoji skepticizam o tome kako su sigurni, pogotovo kada se tržište pada. (Prošlo je neko vrijeme otkako se to dogodilo, ali evo što trebate znati o padu burze.)
Ideja da će ETF-ovi biti riskiorni tijekom prodaje, obično se bave uzajamnim menadžerima fondova, koji odabiru pojedinačne dionice, a koji nisu u skladu s pasivnom prirodom ETF-ova. Dovoljno je reći, neki ETF štediše mogu imati osobni poticaj za usmjeravanje ulagača daleko od ove imovine.
Ipak, ideja da vam ETF fondovi mogu biti riskantniji nego što ste shvatili vrijedi istražiti, ne samo zato što se ta ideja redovito prenosi u financijske medije. Evo dva glavna argumenata - i što trebate znati o rizicima ETF-a općenito.
1. ETF-ovi su "neprovjereni"
Argument: ETF-ovi su eksplodirali u popularnosti od financijske krize koja je započela 2007. godine i poslala indeks Standard & Poor's 500 u tržište medvjeda. (Tržište medvjeda je razdoblje u kojem gubici nadmašuju 20% od najnovijeg tržišnog porasta.) ETF tržište danas nije doživjelo pad tržišta i moglo bi biti ranjivo u sljedećem.
Stvarnost: U izvješću o ETF-ovima raste popularnost: Od siječnja više od 3,5 trilijuna dolara uloženo je u imovinu ETF-a u SAD-u, s 498 milijardi dolara u 2008. godini, prema podacima koje je sastavila istraživačka tvrtka ETFGI. Ta sedamostruko povećanje podupire argument da je mnogo više ljudi uloženo u ETF-ove sada prije deset godina.
Što se tiče nedokučivanja, dobro, ne toliko. Dok se rast imovine ETF-a poklopio s trenutnim ciklusom tržišta bikova, postojale su mogućnosti da se ETF-i ispituju, čak i ako tržište nije podleglo produljenoj prodaji.
Postoje mogućnosti da se ETF-i ispituju čak i ako tržište nije podleglo produljenom prodaji.
Najznačajniji su bili "flash padovi" - jedan u svibnju 2010, drugi u kolovozu 2015. - kada je tržište oštro i brzo padao, a cijene ETF-a nisu se trgovale blokiranim lukama, s njihovom temeljnom imovinom, kao što bi trebali učiniti, Međutim, od bljeska u 2015. godini, industrija je napravila mnogo promjena - uključujući podupiranje tehnologije trgovine i mijenjanje nekih pravila i propisa - kako bi se spriječilo da se to ponovo odvija, kaže Martin Small, direktor i voditelj BlackRock-ovog američkog iSharesa najveći pružatelj ETF-a. Dokaz da su te promjene djelovale došlo je u veljači kada je S & P 500 pao 4,1% i 3,8% u dva odvojena dana.
Čak i usred "nekih od najčešćih tržišnih postupaka, postojala je bešavna ETF trgovina", kaže Small. To su bili samo najnoviji primjeri, kaže on, ukazujući na druge nestabilne dane na tržištu - kao što su iznenadjeni glasovi Brexita ili američki izbori, kako 2016. - kada su ETF-ovi izvršavali kako su namjeravali.
2. ETF-ovi su manje likvidni nego što mislite
Argument: Ulagači imaju lažni osjećaj sigurnosti u likvidnosti ulaganja ETF-a, ili kako će biti lako prodati kada dođe vrijeme. To bi moglo biti problematično kada veliki investitori pokušavaju odmah prodati.
Stvarnost: Ovdje postoji neka istina, pogotovo zato što ETF nisu svi stvoreni podjednako. Da biste procijenili likvidnost vaših sadašnjih (ili potencijalnih) ETF fondova, pregledajte prosječni volumen i imovina trgovanja fonda kako biste odabrali pravi ETF. Likvidnost može biti problem za male ili niše ETF-ove, ali ne i za najveće ETF-ove - od kojih su mnoga pratiti glavne indekse poput S & P 500 - jer ta sredstva imaju prosječni dnevni volumen trgovanja u milijunima.
Rizik ovdje može biti investitorov impuls za prodaju, a ne ETF. "Jedan od najvećih rizika s kojima se ljudi suočavaju s ETF-om, ironično, jest i njihova vlastita sposobnost obavljanja transakcija", kaže Greg King, osnivač i izvršni direktor tvrtke REX Shares, tvrtka Westport, Connecticut koja stvara proizvode kojima se trguje razmjenom.
Pokušavajući prodati kada tržište oštro krene, nije preporučljivo za dugoročne investitore. To je zato što bi se takvi ulagači trebali uložiti u dionice za koje vjeruju da imaju vrijednost na duljem trajanju, a kratkoročna kretanja cijena, čak i dramatična, ne bi trebala uzrokovati prodati paniku.
Jedan od najvećih rizika s kojima se ljudi suočavaju s ETF-om, ironično, je sami i njihova sposobnost obavljanja transakcija
Greg King, osnivač i izvršni direktor REX dionicaS druge strane, ako ste kratkoročni trgovac, poduzmite korake za borbu protiv bilo kakvih problema s likvidnošću kada se tržište lutaju. Konkretno, koristite ograničenu narudžbu, a ne tržišnu narudžbu, savjetuje kralj.
Granična narudžba je uputa za prodaju samo po određenoj cijeni (ili bolje), dok je tržišni nalog izvršen ASAP. "Uvijek koristite granične narudžbe jer su tržišni nalozi potencijalno problematični na brzom tržištu", kaže King. (Nova vrsta narudžbe? Saznajte više o njima u našem vodiču za kupnju zaliha.)
Kao što Small kaže: "Prijatelji ne dopuštaju prijateljima da stavljaju narudžbe na tržište".
ETF i dugoročne strategije
Zabrinutost zbog načina na koji će se ETF-ovi pojaviti u padu tržišta (upozorenje o spoilerima, vjerojatno će se smanjiti) nije plodno, pogotovo ako su ta sredstva dio dugoročne investicijske strategije.
Samo zato što redovito možete trgovati ETF-om ne znači da biste trebali.
No, kao i svako ulaganje, ETF-ovi nisu bez rizika. Dvije vrste ETF-a su inherentno rizične pa bi dugoročni ulagači trebali biti jasni. ETF-ovi iskorišteni su kako bi povećali prinose (ali također povećavaju potencijalne gubitke), dok su inverzni ETF-ovi osmišljeni da bi ostvarili dobit kada se temeljna vrijednost smanji (ali stvara neograničen rizik ako se dogodi suprotno).
Prilikom razmatranja ETF-ova, važno je razumjeti ono što posjedujete - i zašto. Dok se broj ETF-a koji su dostupni za ulaganje nastavlja širiti, jednostavni portfelji koji se sastoje od pregršt sredstava mogu vam pomoći u postizanju ciljeva mirovine.
Konačno, samo zato što možete redovito trgovati ETF-om ne znači da biste trebali. Ta ulaganja mogu i trebaju biti dio dugoročne investicijske strategije.
