7 Malo poznati razlozi zbog kojih je vaše računovođenje umirovljenja opasno pogrešno

Čini se da bi to trebalo biti jednostavno. nekoliko brojeva u kalkulatoru za odlazak u mirovinu i računalo vam točno kaže koliko novaca morate povući.

Svaki dan ovaj se proces ponavlja u uredima financijskih planera širom svijeta. To je industrijska standardna praksa, pa što bi to moglo biti pogrešno?

Iznenađujuće, puno. Neizgovorena istina je da vaš "broj" umirovljenja ima gotovo nula šanse da bude točna.

Ne govorimo ni o malim razlikama. Stvarna ušteda koja vam je potrebna za mirovinu mogla bi biti više od dvostrukog trenutačnog procjena ili manje od polovice trenutne procjene, a nećete saznati sve dok ne bude prekasno.

To je veliki problem koji ugrožava vašu financijsku sigurnost. Dopustite mi da objasnim …

Garbage in Equal Garbage Out

Problem je jednostavan kada to shvatite.

Izračunavanje koliko uštede morate povući zahtijeva sedam temeljnih pretpostavki, a izračun je samo točan ako su te pretpostavke točne. To je zato što je vaša procjena o umirovljenju ništa više od matematičke projekcije pretpostavki - smeće u jednako smeće.

[InvestingAnswers Feature: Zašto žene moraju raditi na spavanju za umirovljenje]

Ako je samo jedna od vaših pretpostavki nije u redu, cijeli izračun nije u redu.

Još gore, dvije od tih potrebnih pretpostavki su kritično važne jer imaju složen učinak, pa ako su pogrešne za čak 1-2 postotna boda, utjecaj na vašu mirovinu štednja procjena može značiti razliku između jela na filet mignon ili mačka hrane.

Let's biti jasno. Ovo se ne radi o alarmiranju. Kalkulatori za odlazak u mirovinu korisni su alati jer smanjuju složeno dugoročno planiranje u korak jednostavnog izvršavanja koji većina ljudi može ispuniti.

Nažalost, ova jednostavnost dolazi po cijeni i to je ono što uzrokuje problem. Ukratko, ova jednostavnost vas izolira od razvijanja dubljeg razumijevanja o računalima za mirovinu i potencijalno vam zasljepljujuće prirođene rizike. Lako je pasti na prividnu točnost koju podrazumijeva znanstvena fasada računala bez razumijevanja jedne ključne matematičke istine:

Jedini način na koji će vaš čarobni broj umirovljenja biti točan jest ako se budućnost podudara s pretpostavkama ugrađenim u procjenu mirovine.

Nažalost, šanse za to su blizu nula

. Ali nemojte uzeti moju riječ za to. Odlučite se za sebe dok gledamo sedam glavnih pretpostavki koje procijenjuju koliko novca vam je potrebno za mirovinu kako biste mogli odlučiti je li vaš čarobni broj pouzdan … ili ne. 7 presudnih pretpostavki iza koliko novca morate povući 1.

Koliko će vam godina i vašeg supružnika otići u mirovinu - da li je to dobrovoljno, zbog neočekivanih bolesti ili zbog otkaza?

Ovo prvo pitanje - "Kada ću se povući?" - čini se kao da treba biti pouzdano u vašoj kontroli. [InvestingAnswers Feature: Kako živjeti duže, postati bogatiji odgodom umirovljenja] Uostalom, vi odabirete datum umirovljenja, zar ne? Nažalost, to ne uvijek funkcionira na taj način. Mnogi su radnici prisiljeni na prijevremenu mirovinu zbog neočekivanih otpuštanja ili iznenadne bolesti s ozbiljnim financijskim implikacijama.

Kao i mnoge pretpostavke u mirovinskom planiranju, nešto što se na prvi pogled čini razumnim izgleda daleko manje pouzdano po bližoj inspekciji.

Koliko ćete novca potrošiti svake godine od trenutka odlaska u mirovinu do dana kada umrete?

Industrijska standardna praksa pretpostavlja 80% vašeg dohotka prije umirovljenja, ali mnogi novi umirovljenici zapravo smatraju troškove putovanja i rekreacije povećati troškove umjesto da ih spusti. Kako bi stvari bile zbunjujuće, istraživanje Ty Bernickea pokazalo je da su umirovljenici manje potrošili 25% za svako desetljeće tijekom umirovljenja. Nažalost, nije se prilagodio inflaciji, što bi vjerojatno nadoknadilo svaku smanjenu potrošnju. Dno crta je vaš obrazac potrošnje preko 30 i više godina umirovljenja su nepouzdana pogodak. Nitko ne zna. Ako niste sigurni u ovu istinu, samo razmislite 30 godina i pokušajte zamisliti svoju potrošnju. Biste li točno nagađali? Što to implicira sljedećih 30 godina?

3. Što će biti stopa inflacije tijekom vašeg umirovljenja? Ovo je jedan od onih dvaju kritički važnih brojeva koji imaju složen učinak na vašu procjenu mirovine i moraju biti točni. Problem je Ph.D. ekonomisti ne mogu točno predvidjeti inflaciju ni za jednu godinu, čime je procijenjena 30 godina, ali beznačajna. Rješenje industrijskog standarda je korištenje povijesne prosječne inflacije, ali naši nevidjeni državni dugovi i deficiti, iscrpljivanje resursa i promijenjeni gospodarski krajolik bacaju ozbiljnu sumnju u primjenjivost povijesne inflacije kao modela za buduću inflaciju. Što je još važnije, mala pogreška od 1-2% može udvostručiti (ili prepoloviti) vašu uštedu u mirovini, čineći ovu pretpostavku osobito ozbiljan problem.

4. U kojoj godini će i vi i vaš suprug umrijeti? Industrijsko standardno rješenje (ponovno) primjenjuje povijesne statističke prosjeke - tablice očekivanog trajanja života. To dobro funkcionira za IRS i osiguravajuće tvrtke jer rade s velikim bazenima ljudi, ali ima nulu valjanost za bilo koju osobu. Vaš datum s sudbinom je binarni rezultat, a ne statistički rezultat. To znači da ste 100% mrtvi ili živi - ne 54% mrtvih u dobi od 83 godine. Slično tome, vi ste vjerojatnije da ćete umrijeti u statističkom prosječnom dobu od bilo koje druge godine svog života. Cijeli koncept primjene statističkog životnog očekivanja bilo kojoj osobi je glupost. Slično tome, svaka procjena mirovine koja se temelji na tablici očekivanog trajanja života može biti financijski opasna za vaše bogatstvo.

5. Koliko će mi mirovine poduzeća i socijalna sigurnost platiti tijekom trajanja umirovljenja? morate otići u mirovinu, najprije morate shvatiti koliko će prihoda dobiti iz raznih drugih izvora - mirovina tvrtki, državnih mirovina i socijalne sigurnosti - kako biste utvrdili koliko ćete prihod zaraditi vaše osobne štednje kako biste pokrili manjak prihoda. Nažalost, ovi izvori prihoda nisu pouzdani. Poduzeća su zloglasna zbog raširenja mirovinskih fondova, nepotpunih mirovinskih obveza i oslobađanja mirovinskih obveza putem pravnih štetnika. Uvijek imajte na umu da mirovina poduzeća ostaje imovina tvrtke i samo vam "pravna obveza". Sve se može promijeniti s štrajkom olovke; dakle, nije sigurna kao imovina koju osobno posjedujete kao 401 (k). Ako mislite da sam pretjerano oprezan, samo pitajte sindikata zaposlenika zrakoplovnih tvrtki ili bilo koju drugu žrtvu korporativne reorganizacije. Slično tome, problemi Socijalne sigurnosti nisu tajni. Vlada već poduzima mjere za smanjenje koristi povećanjem dobnih kvalifikacija i promjenom formula za indeksiranje inflacije. Trebali biste očekivati ​​više od istog uzrokujući smanjenu isplatu tijekom vremena. Dno je da bi bilo pametno staviti konzervativnu procjenu na mirovinu i socijalnu sigurnost plaćanja. Postoje dobri razlozi za vjeru da te obveze možda neće biti tako čvrsto kao što biste željeli.

6. Što će vaš investicijski portfelj zaraditi za preostali vijek trajanja? Povrat ulaganja je drugi od dva kritični brojevi koji imaju značajan utjecaj na procjenu mirovine. Malo pogrešaka u ovom broju povezane su s ogromnim razlikama u uštedama potrebnim za osiguranje umirovljenja. Problem je, naravno, nitko ne može precizno predvidjeti povrat ulaganja godinu dana u budućnost, tako da je 30+ godina očito nemoguće. Na kraju, povrat ulaganja funkcija je vaše investicijske strategije, vještine i vremenskog razdoblja koje ste počeli ulagati. To je oklada na nepoznatu budućnost. Ako godišnja procjena iznosi samo 1-2 postotna boda, može se udvostručiti (ili smanjiti) iznos novca koji trebate otići u mirovinu. Ovo je očito problematično jer takve pogreške nisu samo moguće, ali vjerojatno.

7. Što će biti redoslijed ulaganja u prvih 15 godina umirovljenja? Nije dovoljno upoznati vašu povrat ulaganja (što ionako ne možete znati): Također morate znati redoslijed tih povratakaNeovisno istraživanje Michaela Kitsa, Wade Pfau, Ed Easterling i više podupiru sličan zaključak: 80% (ili više) rizika od financijskih neuspjeha tijekom odlaska u mirovinu određeno je prvih 10 do 15 godina ulaganja vraća. Slično tome, prvih 10 do 15 godina ulaganja vraća se primarna odrednica iza toga koliko ćete prihoda sigurno potrošiti iz štednje svake godine, a da ne ostanete bez novca prije nego što ostanete bez života. Jedini problem, opet, nitko ne može sa sigurnošću predvidjeti da li će njihova prva 15 godina vidjeti iznad prosjeka ili ispod prosječnih prinosa. Nesvjesno je - kao i svaka druga ključna pretpostavka u izračunu za koliko novca morate povući.

Ključ je pretpostavke - ne kalkulator Ne biti pesimist, ali možete li vidjeti zašto to nije točno znanost koju knjige, kalkulatori i financijski planeri vode da vjerujete? Niti jedno od tih sedam pitanja ne može se sa sigurnošću odgovoriti, ali svi od njih zahtijevaju precizne odgovore ili će vaša procjena biti pogrešna. Problem je da svatko od ovih pitanja zahtijeva da pretpostavite budućnost, a budućnost je Neki zagovornici statusa quo možda tvrde da su ti problemi riješeni njihovom određenom markom mirovinskog kalkulatora - Monte Carlom, procjenom vrednovanja, povijesnim backcastingom itd. Problem je što svi ovi kalkulatori proizvode statistički slične rezultate jer oni su u suštini isti izračun koji zahtijevaju iste ulaze dok variraju samo jednu ili dvije od sedam potrebnih pretpostavki.

oni su sličniji od drugih.

Ključ točne procjene ima malo veze s kalkulatorom i sve što je u vezi s pretpostavkama koje odaberete za kalkulator.

Industrijski standardni pristup je odabrati opravdanost preciznosti primjenom nekih varijacija povijesnih prosjeka. To rješenje prvo zvuči logično, ali je opasno pogrešno.