5 Warren Buffett citati mogu vas učiniti bolje investitorima

U više od 60 godina ulaganja, Warren Buffett prikupio je nekoliko života iskustva u investiranju i savladao umijeće isporuke savršenog oštrog, citiranog čekanja za sva pitanja koja su mu se bacila.

Knjižnica Buffettisms može zvučati samo za zvučne ugrize, ali nemojte zavaravati njegovo gospodarstvo riječi. Slušajte pažljivo i pronaći ćete dubinu, mudrost i praktične uzimanja, da li ste novi investitor, iskusan trgovac zaliha ili oprezni promatrač.

Evo pet iz riznice od godišnjeg pisma šefu Berkshire Hathawaya dioničarima, intervjuima i životopisima.

1. "Uspjeh u investiranju ne korelira s IQ-om … ono što vam treba je temperament da kontrolira poticaje da druge ljude u nevolje ulažu."

Od realnih burzovnih kotacija do analitičara medvjeda i medvjeda, koji se prikazuju na TV-u uživo, danas postoji zalogaj investicijskih smetnji koji hrane naš mozak stalnu prehranu mentalne junk food. Usred ove buke, fokus velikih slika opada i osjećamo se primoranim reagirati na bilo koju neposrednu prijetnju prijeteći (naglašeni naslov novca, trenutni poremećaj tržišta).

Ostavljanje emocija koje pokreću investicijske odluke jedna je od najčešćih pogrešaka ulaganja. Razmislite o povratima 401 (k) nositelja računa koji su izvukli novac iz tržišta i sjeli na marginama tijekom financijske krize. Od rujna 2008. do ožujka 2010. izgubili su prosjek od gotovo 7% u svojim računima, prema Fidelity studiji s više od 11 milijuna 401 (k) računa.

Ulagači koji su vozili pad, zadržali svoju raspodjelu dionica i nastavili redoviti doprinos njihovom računu za umirovljenje tijekom istog vremenskog okvira, vidjeli su da se njihova stanja 401 (k) povećavaju oko 22%. Dokaz, kao što Buffett kaže, da je neuspjeh da reagira - ili čvrstoća, stvarno - moćan alat za ulaganje.

2. "Naš najdraži zadatak je zauvijek."

Ovdje Buffett ne savjetuje ljude da nikad ne prodaju zalihe. Njegov puni citat (u pismu dioničarima Berkshire Hathawaya iz 1988.) otkriva da govori o odabiru stabilnih tvrtki koje pružaju miru investitora: "Kada posjedujemo dijelove izvrsnih tvrtki s izvrsnim upravljanjem, naš omiljeni period drži zauvijek. Mi smo upravo suprotno od onih koji žurno prodaju i knjige dobivaju kada tvrtke dobro obavljaju, ali koji čvrsto drže tvrtke koje razočaravaju."

Buffettov cilj je postati vlasnik velikih tvrtki koje s vremenom pružaju investitorima veću isplatu od hrpe kratkoročnih oklada. Predanost nije u karticama za stereotipni aktivni trgovac dionicama koji je usredotočen na izradu brzog kraja na kratkoročne kretanje cijena dionica.

Kako pojedini investitor pronalazi dostojanstvene tvrtke? Oracle of Omaha također ima savjete o tome: On kaže da djeluje kao da imate životnu karticu za odluku o ulaganju sa samo 20 udaraca na njemu. I pronalaženje tvrtki koje zaslužuju jedno od tih mjesta? Nastavi čitati …

3. "Kupujte u tvrtku jer ga želite posjedovati, a ne zato što želite da se dionica uspostavi".

Svatko može kupiti dionice. Buffett trgovine za tvrtke, a ne oznake simbola. I zapamtite da kupujete, a ne posudite, dionice. (Još jedna praktična smjernica za pamćenje: "Ako niste spremni posjedovati zaliha 10 godina, nemojte ni razmišljati o posjedovanju 10 minuta.")

Vrednovanje tvrtke iz perspektive potencijalnog poslovnog partnera (uostalom, to je ono što zapravo ulaže u dionice) je gledanje na to koliko je dobro poslovanje, bez obzira na to ima li konkurentsku prednost u svom području i ako menadžerski tim ima ono što potrebno je potaknuti dugoročni rast i upravljati kratkoročnim zastojima.

Tako je snažno uvjerenje u tvrtke koje on kupuje da Buffett i njegov kooperator Charlie Munger imaju dodatne dolare za ulaganje, prije negoli drugdje potražuju portfelj tvrtki koje već posjeduju. Obnavljanje njihove predanosti poznatim tvrtkama drži stvari jednostavno u svijetu gdje postoji ogroman broj investicijskih izbora.

Pronalaženje velikih tvrtki za ulaganje je prvi korak. Sposobnost ne samo da se zadržava kroz gustu i tanku, već da i dalje kupuje kad dođe do nevolja - to je razlika između dobrog berača zaliha i velikog ulagača.

4. "Bojite se kada su drugi pohlepni i pohlepni samo kad se drugi boje."

Provodili ste svoje istraživanje i kupili dionice tvrtkama koje su u dobroj poziciji da dostave dugoročne nagrade. Tada se događa neizbježna. Cijena udjela dobiva zalupku. Možda je žrtva štete kolaterala tijekom opadanja tržišta, ili je možda usporavanje povezano s lošom kratkoročnom zaradom ili krizom poduzeća / industrije.

Ovo je trenutak istine, ili kao što je Buffett uputio u pismo dioničarima tijekom krize točke bombe 2001. godine: "Vi samo saznate tko pliva gol kad plima izlazi."

Dobar dio Buffettovog uspjeha je da on ne samo da izdržava nelagodu, nego i prigrlila mogućnosti koje donosi. "Najbolja stvar koja nam se događa je kada velika tvrtka uđe u privremene nevolje. … Želimo ih kupiti kad su na operacijskom stolu."

5."U investiranju, nije potrebno napraviti izvanredne stvari kako bi dobili izvanredne rezultate."

Buffett čini ulaganje izgleda lako. Obmanjujuće lako. Ali u stvarnosti njegov uspjeh ovisi o njegovoj sposobnosti da izvrši izvanredne stvari: On je savladao svoje emocije (imajući temperament da kontrolira prirodne instinkte koji vode investitore u lukavstvo), ima nezasitnu intelektualnu znatiželju (istražuje dionice iznutra i izvana) i održava nepokolebljivi fokus na dugoročne rezultate ulaganja.

Buffett je imao dosta vremena da postane majstor, zbog čega bi pojedinačni ulagači trebali više doslovno tumačiti gornji citat. A to je: Nemojte se zamisliti i nemojte ulagati pretjerano komplicirano.

Buffettov go-to savjet za većinu investitora je jednostavan: "Izigrati nije odabrati pravu tvrtku", rekao je u nedavnom intervjuu CNBC-a. "Trik je da u biti kupujete sve velike tvrtke kroz S & P 500."

Govori o ulaganju u investicijske fondove indeksa. Uzbudljiv? Ne baš. Djelotvoran? Apsolutno: Standard & Poor's 500 (indeks od 500 najvećih tvrtki u SAD-u) objavio je prosječni godišnji povrat od gotovo 10% od 1928. godine.

Fortune favorizira one koji ulažu dosljedno i ekonomično, nastavio je objasniti. Investicijske naknade neprijatelj su investicijskih povrata. Obični indeksni fondovi poznati su po svojim vrlo niskim troškovima upravljanja, a pomoću jeftinog online brokera osigurava se veća štednja za vas. (Novost u svijetu brokera? Pogledajte našu web stranicu analize najboljih burzovnih brokera za početnike.)

Tako je snažna Buffettova uvjerenja o ovom jednostavnom pristupu ulaganju da je u svojem pismu dioničarima u 2013. godini otkrio kako je u svojoj volji dao iste upute za povjerenike zadužene za upravljanje novcem za svoje nasljednike: "Vjerujem da dugoročno povjerenje rezultati ove politike bit će superiorniji od onih koje postižu većina investitora - bilo da su mirovinski fondovi, institucije ili pojedinci - koji zapošljavaju rukovoditelje visoke naknade ".

Dayana Yochim je pisac osoblja u Investmentmatomeu, internetskoj stranici osobnih financija. E-adresa: [email protected]. Twitter: @dayanayochim.