5 Znakovi vaše emocije poduzimaju kontrolu nad vašim ulaganjem

Svaki investitor počinje vjerovati da ima tajnu uspjeha. Da je on jednako pametan, ako ne i pametniji, od 99% drugih investitora vani.

Obično mu ne traje dugo da otkrije da je on jedan od 99%, a ne jedan od 1%.

Najuspješniji investitori svih vremena - Buffett, Lynch, Templeton - znali su iz sam početak da je ono što stoji između osrednjosti i veličine je sposobnost razmišljanja s glavom, a ne srcem, i stajati po vlastitim uvjerenjima.

Nitko ne počinje razmišljati: "Gee, danas ću sve pogreške u knjizi. " Ali kada se tržišta počnu pojavljivati, samo oni koji imaju željezni ustav mogu spriječiti da emocije preuzmu kontrolu. Ljudi su teško ožičeni da emocionalno reagiraju, pogotovo kada je u pitanju novac.

Kao što već znaju, emocionalni odgovor gotovo je uvijek pogrešan odgovor. Ali ako se vježbate prepoznati kada vaši osjećaji preuzimaju, možete poduzeti pozitivne akcije kako bi ih mogli zadržati.

Profesor Sveučilišta u Chicagu, Richard Thaler *, specijalizirao se za financiranje ponašanja. On je identificirao brojne uobičajene pristranosti koje su dovele do loših odluka o ulaganju.

Pogledajte natrag najgore odluke o ulaganjima koje ste napravili. Vjerojatno ste napravili jednu od top 5 pogrešaka koje je Thaler prepoznao. Zna li bilo koji od tih zvukova?

1. Slijedio sam stado. Postoji utjeha kada znate da ste dio grupe. Ali druželjubivost koju osjećate uz navijače i ljubitelje omiljenog tima upravo je suprotno onome što biste trebali osjetiti prilikom donošenja investicijskih odluka.

Poznato je aksiom koji gomila gomila na vrhu tržnice i mahnito prodaje na dnu. Ako je mnoštvo uvijek bilo u pravu, zarađivanje novca na tržištu dionica bilo bi jednostavno i svi bismo bili milijarderi.

Slijedeći gužvu znači da ćete u najboljem slučaju biti jednaki svima ostalima, bez obzira na to uspijevaju ili ne uspiju.

2. Previše sam se brinula o cijeni koju sam platio. Ako ste prije dva mjeseca kupili dionicu na 35 dolara, a cijena je pala na 28 dolara, nije važno s gledišta ulaganja koje ste prvotno platili. Kupovna cijena važna je samo kada prodajete. Prodajom samo zato što će se cijene smanjiti samo u gubitke.

Ako odlučite zadržati svoju zalihu, u biti govorite, "Ja sam spreman kupiti ovu zalihu na 28 dolara".

Vaša investicijska teza ne mijenja se samo zato što se cijena dionica pada. Ako vaša originalna procjena još uvijek vrijedi, cijena udjela je nevažna. Tek kad se promijenite činjenice, trebate ponovno razmotriti izvornu analizu.

3. Izgubio sam iz razloga zašto sam kupio dionicu na prvom mjestu . Znate da se tržište odbija svaki dan, ali ipak opsesivno gledate snimku. Postavili ste svoj pametni telefon da vam pošalje ažurirane cijene iz minute u minutu.

Osim ako ste dnevni trgovac, promatranje minute-by-minute krpelji je gubitak vremena. To je samo buka. (Kliknite ovdje da pročitate naš popularni članak, Kritična razlika između obavještajne i buke). Vaša investicijska teza bila je u pravu, stoga se držite dok se činjenice ne promijene. Zatim izvršite svoju izlaznu strategiju. Imate li jedan ne?

4. Prodao sam se kad sam se bojao, ili sam kupio kad sam osjetio da je sigurno. Baron Rothschild je glasno rekao: "Najbolje vrijeme za kupnju je kad krv ulice." To je poznata strategija koju svatko može recitirati, ali malo ih može pratiti: Kupi nisko i prodati visoko.

Warren Buffett kupio je kada su 2008. i 2009. gubili ekonomiju i tržište. Komentari su nagađali da je Buffett konačno izgubio svoj dojam da nema nikakvih mogućnosti da će njegova ulaganja ikada zaraditi novac. Svatko se bojao da će se svjetsko gospodarstvo uskoro raspasti. Buffett je smatrao kako je to sjajno vrijeme za kupnju.

5. Postao sam iracionalno vezan za određenu investiciju ili ideju. Volite tvrtku i svoje proizvode. Cijena dionice je poskočila, nadmašivši vašu najluđu očekivanja. Zabrinuti ste da su dionice precijenjene. Ali samo … ne možete … prodavati. Ovo je varijanta "pristranosti pristranosti". Tvrtka je dobra za vas. Voliš to. Ti si posvećen. Problem je što vas dionice ne mogu voljeti. Cijena dionica potpuno je ravnodušna prema vašoj odanosti. Ako znate da je vaša investicija precijenjena, pridržavajte se vaših izvornih zadataka ulaganja. Povucite okidač i prodajte.

Budite hladni proračunski investitori za koje znate da možete biti. Ostavite svoje osjećaje na vratima. Vaš portfelj će vam zahvaliti.

* Thaler je suautor, s Cass R. Sunstein od

Nudge: Poboljšanje odluka o zdravlju, bogatstvu i sreći (Yale University Press, 2008). Nudge raspravlja o tome kako javne i privatne organizacije mogu pomoći ljudima da bolje odaberu u svakodnevnom životu. "Ljudi često donose loše izbore - i gledaju u njih s zbunom!" Ako želite saznati više o tome kako su najveći investitori povijesti izbjegavali te pogreške, pokušajte čitati The Man Warren Buffett nazvan "Superinvestor", što investitori mogu naučiti od legendarnog ulagača Sir John Templetona i kako ulagati uz investitore velike vrijednosti.