4 Koraka do savršenog uravnoteženog portfolija

Da li ideja o kupnji i prodaji imovine štiti strah u vašem srcu?

Imamo sve u nekom trenutku kada je došlo do kupnje ili prodaje investicija.

Je li to krupan tržište pogrešno vrijeme za kupnju?

Ili je obrnuto: Je li tržište previše popustilo da bi opravdalo prodaja?

Pa, postoji način da se minimiziramo tjeskobu i potaknemo vaš portfelj. To je doista prilično jednostavno: zove se rebalansiranje raspodjele imovine, a ja ću vam reći kako to učiniti za minutu. Neki studiji kažu da se 90% povratnih investicija pripisuje dodjeli imovine portfelja. Bez obzira je li taj postotak točan ili ne, malo je osporiti da je raspodjela sredstava važan čimbenik u dugoročnoj stopi povrata ulagača.

Money Magazine

nedavno je izvijestio da investitor može povećati povrat od gotovo 1% rebalansom svake godine ili tako. Dakle, znate da morate preraspodijeliti, i znate da će imati koristi od vašeg portfelja. Ali, znaš li gdje početi? Pogledajmo hipotetičku situaciju Jenae Doea.

Ovo je dodjela koja Jenae Doe odredila ispunjava svoju potencijalnu kombinaciju rizika i povratka. Pogledajte Jenaeov optimalni portfelj i saznajte kako je lako rebalansirati.

Jenae's desired Asset Allocation

Vrsta fonda
% portfelja	Ukupni fond US Stock Index
30%	All-World ex-US
20%	Fond za indeks korporativnih obveznica
20%	REIT Index fond
10%
Korak 1: Raspored rebalanciranja na dnevnom redu, ili se nikad neće dogoditi!	Početkom siječnja "rebalans raspodjele imovine" došlo je na Jenain kalendar. Evo kako je njezina raspodjela imovine izgledala prije rebalanciranja.

Jenae's Holdings Before Rebalance

Vrsta fonda

% portfelja

Ukupni fond američkog zaliha
35%	All-World ex-U.S.
22%	Faktura indeksa korporativnih obveznica
21%	REIT Index Fund
9%
Fond za indeks dionice	13%
	Korak 2: Usporedite trenutnu raspodjelu sredstava s postotkom raspodjele sredstava.

Jenae je trebala dobiti njezinu raspodjelu sredstava natrag njezinim unaprijed određenim postoci. Ovo je mjesto gdje dolazi do igre rebalansiranja raspodjele imovine. Grafikon - koji navodi vašu ciljanu dodjelu i vašu trenutačnu raspodjelu bliže - osmišljen je kako bi vam pomogao utvrditi koji vam potezi trebaju napraviti da biste dobili mjesto na kojem želite ići.

Ispod je Jenaev dijagram s ispunjena je dva od tri stupca.

Faktura

Cilj%

Trenutačna%

Kupnja ili prodaja
Ukupni fond US Fonda	30%	35%	?
All-World ex-US	20%	22%	?
Fond korporativnih obveznica	20%	13%	? <
21%	?	REIT Index Fund	10%
9%	?		Sada ste postavili svoje trenutne posjede i svoju optimalnu građu pored nje. Sada je na korak 3 …
Korak 3: Navedite vrijednosne papire za kupnju i prodaju.	Dovršite stupac kupnje ili prodaje izračunavanjem razlike između raspodjele sredstava i cilja u "Kupnja ili prodaja"	Na primjer, unaprijed određeni cilj je Total US Stock Index Fund - 30%. Na kraju godine postotak aktive u ukupnom američkom Stock Index fondu iznosi 35%.	To znači da trebate prodati dovoljno tog indeksnog fonda na jednako 5% svog portfelja. To se zatim stavlja u zadnji stupac grafikona, kao što je ovaj …

Raspodjeljivanje sredstava

Vrsta fonda

Ciljana%

Trenutna%

Kupnja ili prodaja?

Ukupno američka dionica Index fond

30%
35%	Prodaja 5%	All-World ex-SAD Stock Index Fund	20%
13%	Kupi 7%	Fond za indeks državnih obveznica
20%	21%	Prodaj + 1%	REIT Index fond
10%	Prodaja <%>	22%	Prodaja 2%
> 9%	Kupite 1%		Jedna stvar koja treba pojasniti ovdje. Nećete prodati 5% udjela u tom indeksnom fondu. Umjesto toga prodajete dio vašeg udjela u tom fondu koji iznosi 5% ukupnog portfelja. To je nijansirana, ali važna razlika …
Na primjer, recimo da je spomenuti indeksni fond u portfelju od 100.000 dolara. Da biste činili 35% tog portfelja, trebali biste imati 35.000 dolara u tom indeksnom fondu. Ako je vaš cilj smanjiti taj postotak na 30%, trebali biste imati samo 30.000 dolara uloženo u taj fond - što znači da biste trebali prebaciti 5 000 USD (5% ukupnog portfelja) iz tog fonda u drugo gospodarstvo.	Postoji nekoliko načina za rješavanje sljedećeg koraka. Jedna je mogućnost novim sredstvima staviti u podcijenjene kategorije. Drugi je pristup prodati precijenjenu imovinu i kupiti podcijenjene. Ili, Jenae može napraviti kombinaciju obje strategije.	Korak 4: Prodati ili kupiti postotak nadvišenog ili podcijenjenog stanja.	Tjeskoba se može malo povećati na ovom, jer postoji malo straha kada se kupuje i prodaje sigurnost. Ima onaj mali glas koji kaže: "Što ako griješim?"

To je lijep dio predodređivanja raspodjele imovine. Već ste donijeli svoju investicijsku odluku, a u ovom koraku samo slijedite prethodno određenu odluku.

U slučaju Jenae, prodat će dovoljno ukupnog fonda za američko Stock Index da bi se vratila na nju 30% cilj. Ona nastavlja prodajom dijelova fondova američke državne obveznice koji čine 2% njezinog ukupnog portfelja i dijelove udjela njezinih korporativnih obveznih fondova koji čine 1% ukupnog portfelja. (Napomena: Ponekad, ako su postotci samo malo, možete odabrati da ništa ne učinite.)

Zatim će kupiti dovoljno od Svijeta iz SAD-a. Stock Index fonda koji čine jednako 7% njezinih ukupnih udjela, i ne rade ništa ili ne kupuju dionice REIT fonda u ukupnom iznosu od 1% ukupnog udjela njezinog portfelja.

Kao što je spomenuto u 3. koraku, Jenae bi mogla odabrati dodavanje novih sredstava pod dodijeljenom kategorijom kao što je All World ex-US Stock fond i REIT fond do postizanja ciljanog iznosa. Ovo je postupniji pristup od metode kupnje i prodaje kako bi se postigla optimalna raspodjela sredstava.

Odgovor investiranja:

Kada se vaš portfelj rebalansira, ne morate ništa učiniti drugu godinu. Provjerite ga nekoliko puta godišnje, ali ako ste točno odredili početnu raspodjelu sredstava, tada nema potrebe za ovladavanjem ili nadanaliziranjem ulaganja.