13 Neophodna investicijska lekcija koju vam poker može naučiti

Mnogi od najpoznatijih imena na Wall Streetu računaju kao jedan od svojih omiljenih hobija, Mnogi ljudi misle da je poker igra sreće i da trgovac igra najveću ulogu u određivanju sudbinu igrača. Međutim, dokazi ukazuju na upravo suprotno.

Na World Series of Poker 2010, Steven Levitt iz Freakonimica, zajedno s Thomasom J. Milesom, provela je studiju o povezanosti razine vještine igrača i njegovog ROI-a. Dvojica ekonomista otkrili su da visoko kvalificirani igrači prosječno imaju 30 posto povrata, a svi ostali prosječni gubitak od 15 posto. To sugerira da poker nije igra sreće, nego test vještine. U stvari, tvrtke Wall Street kao što je Toro Trading vjeruju da su poker vještine prenosive na trgovanje, a oni su uključili poker u svoj program obuke. Pat McCauley, koji vodi Toroov program osposobljavanja, kaže: "Pokušavamo naučiti ljude kako biti dobri donositelji odluka pod nesigurnošću, a to nije stereotipna stvar s bluffiranjem - to je prava znanost."

popis poker istina koji dvostruki korisni savjet za investitore.

1. Morate znati vlastitu strategiju

. Poznati menadžer hedge fonda (i poker igrač) David Einhorn održao je 2006. godine govor o različitim vrstama poker igrača i kako se njihove strategije prevode na ulaganje:

Loose agresivne vrste igrati mnogo ruku - gotovo bilo koje dvije kartice - i pokušati osvojiti puno malih lonaca. Dan su trgovci stolova za poker. Drugi igraju bilo koji Ace ili bilo koji kralj ili bilo koje dvije visoke kartice … Ja bih ih usporediti s dugo-samo ormar indeksatori koji previše trgovina. Onda su stijene. Ovi ljudi sjedaju i čekaju na premium šake - visoki džepni parovi ili Ace, kralj … Može li to biti ono što postaje

baš kao i različiti ulagači svoje strategije, razni poker igrači igraju vrlo različito. Neki su stvarni matematički kao Chris Ferguson, dok su drugi osjećajniji, kao što je Gus Hansen. Važan dio: Identificirajte svoju strategiju i izbjegavajte iskušenja driftinga. Daniel Negreanu, jedan od najboljih svjetskih poker igrača, rekao je: "Imati emocionalnu stabilnost i emocionalnu kontrolu ključni su za ulaganje i poker." Često pokera igrači koji imaju lošu sreću reagiraju tako da idu "na nagib" - igraju se pretjerano agresivno, često zbog ljutnje - i to ih koštalo.

Na isti način, uklanjanje emocionalnih ulaganja odličan je način da se osigura da povećavate svoje prinose i izbjegavate novac.

(Izvori: Kiplinger, SAD vijesti)

3. Morate upravljati svojim čipovima .

U pokeru imate samo određenu količinu žetona za stolom. U Texas Hold 'Emu možete zaraditi novac prije flopa s parom četvrtog s dva oklada i biti omiljeni za pobjedu - ali utrka je malo više od novčića. To nije pametno mjesto za kladjenje velikog dijela vašeg stupa.

Za investitore to znači da je diverzifikacija portfelja - pokerov ekvivalent igranju nekoliko ruku istodobno na stolu - od najveće važnosti. Morate imati osjećaj rizika / nagrade za svaki pot unosite u

Iskusni poker igrači znaju izgledi za određenu karticu koja dolazi u bilo kojem trenutku tijekom ruku. Njihovo poznavanje vjerojatnosti omogućuje im kladiti se na temelju očekivane vrijednosti (EV) svoje ruke. Isto tako, većina investitora dodjeljuje imovinu na temelju modela koji projektiraju budući rast i novčane tijekove.

(Source: Seeking Alpha) 5. Budite selektivni. Znajte da većinu vremena trebate samo preklopiti.

Najbolji poker igrači na svijetu preko 90% početnih rukama koje primaju. Isto tako, investitor ne bi trebao nužno kupiti udio u svakoj tvrtki koju istražuje, nego treba pažljivo diskriminirati među opcijama i pričekati najbolje prilike za generiranje povrata.

(Izvor: The Motley Fool)

6. Pozadinska pitanja. U pokeru, pozicija na stolu određuje tko ste pobijedili i izgubili žetone. Svejedno je jednako, najvjerojatnije ćete osvojiti žetone od igrača koji sjedi s desne strane i izgubiti žetone igraču s lijeve strane - koji ima prednost da glumi za vama.

Na tržištu, vaš položaj u životu trebaju igrati ulogu u odabiru imovine. Bez obzira jeste li vi stariji koji odabire visoke dividende dionice za stalni prihod ili radnik srednje životne dobi sa svojim 401k u investicijskim fondovima, razlog zašto ste na tržištu trebao bi se odraziti na vaš izbor imovine.

7. Pogledajte ostale ljude, a ne odbora.

Nakon što je flop pogodio Texas Hold 'Em je idealno vrijeme za podizanje informacija vaših protivnika. Možda bi netko mogao instinktivno pogledati svoje čipove - znak snage - ili čeznutljivo pogledati na ploču, što bi upućivalo na suprotno.

Osim ako ste uljudni investitor, bolje ćete se poslužiti pokušavajući pokupiti ono što stručnjaci kažu o kretanju na tržištu, a ne pokušavajući tumačiti zaliha na vlastitu. Bilo da se radi o poker stolu ili NYSE-u, nikad ne propustite priliku da pokupite dodatna znanja.

8. Cut Losers Loose.

Na tržištu i na stolu, prodaju ili preklapanje nakon što ste već uložili novac / čips je priznanje poraza. No, zadržavanje na jednom vrućem dionici koja je u slobodnom pada ili zovete posljednju okladu da vidi vašu protivničku ruku samo je bacanje novca - a spremljeni novac jednaka je novcu.

(Izvor: US News)

9. Tržište može ići na nagib, previše.

Razgovarali smo kako je kontroliranje vaših emocija ključ uspjeha u pokeru i ulaganju. Tu je i flip strana: možete iskoristiti druge za stolom koji bi se mogli igrati na nagibu, a investitori na tržištu koji ulažu iracionalno.

Razmislite o Facebookovom IPO-ju. Mnogi su ljudi cijenili svakog korisnika kao pridonoseći 100 dolara svaki za tržišnu vrijednost tvrtke, a tvrtka je primila intenzivnu pozornost medija. CNN je opisala kupnju bjesnilo kao "pravedan kockanje". Tijekom tih razdoblja psihoze na masovnoj trľiątu, postoje mogućnosti za stvaranje golemog povratka klađenjem protiv kuće.

(Izvor: CNN, The Motley Fool)

10. Budite pacijenti.

Kao što je opisano u filmu "Rounders", profesionalni poker igrač generira prosječni satni povratak jednog velikog blinda, što je ekvivalent minimalnoj okladi. Bolja izvedba od toga često sugerira da je igrač uključen u previše ruku i da je potreban za ispravak.

Isto tako, svaki investitor koji izgleda da udvostruči svoj novac preko noći zasigurno je na zadatku luđaka. Znajte rake!

U poker stolu, sjenila ili dio lonca koji je uzet u kuću (poznat kao "rake") jede u vaše dobitke. Jednako tako, naknade koje se naplaćuju od strane investicijskih menadžera smanjuju povrat investitora.

Dno crta: Postoje troškovi povezani s postojanjem na stolu ili na tržištu.

12. Čuvajte se pokušaja varanja

.

Dok ste na poker stolovima, protivnici će vas stalno pokušavati dovesti u zabludu s eminentnim snagama i slabostima. Najbolji poker igrači čitaju govor tijela kako bi nazvali blefove ili izbjegli bacanje žetona.

Prevaru također prevladava na tržištima. Sredstva menadžmenta hedže često koriste tehniku ​​poznatu pod nazivom "radeći stražnji stol" u kojem strateški prodaju dio gospodarstva kako bi skupili veću količinu tog istog holdinga iz hedge fondova koji kopiraju početnu trgovinu - ali po nižoj, povoljnijoj cijeni.

13. Ignorirajte male veličine uzoraka.

Investitori mogu pretjerano reagirati na volatilnost na tržištima dionica i često donose loše odluke na temelju kratkoročnih kretanja zaliha. Pametni investitori temelje svoje odluke na tržišnim osnovama i trendovima, a ne na naslovnicama.

U poker stolu "riba" može pobijediti na svaki dan. No, kako je Mike McDermott rekao u Roundersu, "Zašto mislite da se ista pet momaka natječu na konačni stol World Series of Pokera svake godine? Što su to najsretniji dečki u Las Vegasu?"

Ovaj članak izvorno se pojavio na BusinessInsider.com: 9 13 poker koncepata koje svaki investitor treba znati.

Pogledajte ove druge članke iz BusinessInsider.com:

DAVID ROSENBERG PREDSTAVLJA: 34 grafikona koje morate vidjeti prije nego što napravite pokret u 2013. godini

15 najgorih stambenih tržišta za sljedećih pet godina

Najveći državni fond bogatstva na svijetu uvelike ulaže na tržište SAD-a