Definicija i primjer radnog kapitala

Što je to:

Radni kapital novac je dostupan tvrtki za svakodnevne operacije.

Formula za obrtni kapital je:

Kratkotrajna imovina - Tekuće pasive

Kako funkcionira (primjer):

Evo nekih podataka o bilanci o XYZ tvrtki:

i informacije iznad iz slike 1 možemo izračunati da je XYZ tvrtke radni kapital:

160.000 $ - 65.000 $ = 95.000 $

[InvestingAnswers Feature: Analiza financijskih izvješća za početnike]

Zašto je to važno:

Radni kapital je uobičajena mjera likvidnosti, učinkovitosti i ukupnog zdravlja tvrtke. Budući da uključuje novac, inventuru, potraživanja, obveze prema dobavljačima, dio duga koji dospijeva u roku od jedne godine, a drugi kratkoročni računi, obrtni kapital tvrtke odražava rezultate brojnih aktivnosti tvrtke, uključujući upravljanje zalihama, upravljanje dugom, prikupljanje prihoda i isplate dobavljačima.

Pozitivni obrtni kapital općenito ukazuje na to da je tvrtka gotovo u stanju isplatiti kratkoročne obveze. Negativni obrtni kapital obično označava da tvrtka nije u mogućnosti to učiniti. Zato su analitičari osjetljivi na smanjenje obrtnog kapitala; predlažu da tvrtka postaje prevelika, bori se za održavanje ili rast prodaje, prebrzo plaća račune ili preniska potraživanja. S druge strane, povećanje obrtnog kapitala sugerira suprotno. Postoji nekoliko načina za daljnje vrednovanje obrtnog kapitala tvrtke, uključujući izračunavanje omjera zaliha i prometa, omjera potraživanja, dospjelih dana, trenutnog omjera i brzog omjera.

Jedna od najznačajnijih primjena u radu kapital je popis. Dulji inventar sjedi na polici ili u skladištu, što je dugo povezano s radnim kapitalom tvrtke.

Kada se ne pažljivo upravlja, tvrtke mogu rasti bez novca jer trebaju više obrtnih sredstava za ispunjavanje planova ekspanzije od mogu stvoriti u svom trenutnom stanju. To se obično događa kada tvrtka koristi gotovinu kako bi platila sve, umjesto da traži financiranje koje bi ublažilo plaćanje i omogućilo gotovinu za druge svrhe. Kao rezultat toga, nedostatak obrtnih sredstava uzrokuje da mnoge tvrtke propadnu, iako oni zapravo mogu pretvoriti dobit.

Analitičari obično ističu da je razina i tempiranje novčanih tijekova tvrtke ono što zaista određuje je li tvrtka sposobna platiti svoje obveze po dospijeću. Formulacija za radni kapital pretpostavlja da će tvrtka stvarno likvidirati svoju kratkotrajnu imovinu kako bi platila tekuće obveze, što nije uvijek realno s obzirom da je neki novac uvijek potreban za ispunjavanje obveza plaća i održavanje operacija. Nadalje, formula za radni kapital pretpostavlja da su potraživanja za račune lako dostupna za prikupljanje, što možda nije slučaj za mnoge tvrtke.

Također je važno shvatiti da vremenski raspored kupnje imovine, politika naplate i naplate, vjerojatnost da će neka tvrtka otpisati neka dospjela potraživanja, pa čak i napori za povećanje kapitala mogu generirati različite potrebe za obrtnim kapitalom za slične tvrtke. Jednako je važno da potrebe za radnim kapitalom variraju od industrije do industrije, posebice s obzirom na to kako različite industrije ovise o skupe opreme, koriste različite metode računovodstva prihoda i pristupaju drugim pitanjima specifičnim za industriju. Pronalaženje načina da se glatko isplati gotovina kako bi održali stabilan radni kapital posebno je težak za proizvođače i druge tvrtke koje zahtijevaju puno unaprijed zadanih troškova. Iz tih razloga, usporedba obrtnog kapitala općenito je najznačajnija među tvrtkama unutar iste industrije, a definicija "visokog" ili "niska" omjera treba biti u tom kontekstu.