Povećanje kamatne stope od 2017. godine: Što to znači za hipoteke

Prije ovog trećeg kratkoročnog povećanja kamatnih stopa u samo šest mjeseci, hipoteke s fiksnom kamatnom stopom jedva su bile smanjene za 2017. godinu. Stručnjaci su predvidjeli postupno povećanje kamatnih stopa za stambene kredite mjesecima, no cijene su imale manje od posljednjeg porasta Fed u ožujku.

Zašto se to događa?

"Iako američko gospodarstvo trenutačno izgleda prilično jaka, posebno na tržištu rada, ostatak svijeta zaostaje", kaže Mike Fratantoni, glavni ekonomist za udrugu Mortgage Bankers. "Dakle, središnje banke negdje drugdje još uvijek agresivno potiču svoje gospodarstvo i zadržavaju svoje stope niske, a to djeluje kao malo sidra za dugoročne stope".

»VIŠE: Izračunajte mjesečno plaćanje hipoteke

S ovom stranom potražnjom za sigurnom imovinom, MBA očekuje da će američka hipoteka "biti zadržana od strane niže stope u inozemstvu tijekom narednih nekoliko godina."

Gdje hipoteka stopa će završiti 2017

Trojica ekonomista s kojima smo intervjuirali kažu kako očekuju da će Fed povećati stope za još jednu četvrtinu do kraja godine. To će rezultirati povećanjem punog postotka u roku od jedne godine.

"Očekuje se taj korak Fed-a za povećanje kratkoročnih stopa i očekujemo da će do kraja godine vidjeti još jedan porast od njih", kaže Sean Becketti, glavni ekonomist za Freddie Mac. Napominje da su 30-godišnje fiksne stope hipoteka još uvijek blizu sedmog mjeseca niske ", što je vrlo dobra vijest za one potencijalne home-kupce na tržištu, pa čak i one koji možda žele refinancirati".

Međutim, Freddie Mac očekuje da će stope hipoteke "početi polagano rasti dok se godina napreduje, ali ipak ostaje točno oko 4%", dodaje Becketti.

Frank Nothaft, glavni ekonomist u CoreLogic, kaže: "Fiksne stope hipoteka stope vjerojatno će postupno napredovati više tijekom sljedećih šest do 12 mjeseci. Cijene će vjerojatno porasti na 4,25% do 4,50% do kraja 2017."

Fratantoni također očekuje da će do kraja godine biti blizu 4,5% stope od 30 godina - i iznad 5% do kraja 2018. godine.

"Mislimo da će [Fed će] ponovno pješačiti u rujnu, a zatim vjerojatno tri ili četiri puta u svakoj sljedećih nekoliko godina", kaže Fratantoni.

Fed nije samo podizanje kamatnih stopa

Fed planira još jednu akciju koja bi mogla utjecati na stope hipoteke: prodaje svojeg portfelja hipotekarnih vrijednosnica.

Tijekom financijske krize, Fed je smanjio kratkoročne stope na nulu. U nastojanju da dodatno stimulira gospodarstvo snižavanjem dugoročnih kamatnih stopa, kao što su hipotekarne stope, počelo je kupovati vrijednosne papire s hipotekom. Veća potražnja povećava cijene obveznica, što rezultira nižim prinosima.

Fed sada drži više od 1,7 trilijuna dolara vrijednosnih papira pod hipotekom, oko jedne trećine svih onih izvanrednih. Sada središnja banka želi vratiti se na "više normalno poslovno okruženje", kaže Fratantoni, s manjim portfeljem - i udjela samo u američkim Treasurysima.

"Neće doći odjednom", kaže on. "Naše je očekivanje da će … Fed će početi s izradom rasporeda kako će s vremenom tretirati tu bilancu. To će biti još jedan čimbenik koji stavlja pritisak na hipoteku."

"Dvostruki zub" za kućne kupce

Svaki put kada se stope kleveću za oko pola postotnog boda, stručnjaci izjavljuju da će to biti smrt refinanciranja. Nikad to zapravo nije.

Naravno, udio hipotekarnih kredita za refinance znatno je smanjen tijekom protekle godine. Godine 2016., preporuke su činile 48% svih zajmova, a očekuje se da će do kraja 2017. godine doći do 21 do 31%, prema Urban Institutu. No, kuće još uvijek imaju dovoljno mogućnosti za refinanciranje njihovih zajmova.

Ipak, čak i postupno povećanje kamatnih stopa utječe na stambenu industriju. Nothaft kaže kako je "dvostruki krik" rastućih hipotekarnih stopa i viših cijena kuća sputavaju potencijalne kupce kuće.

"Na primjer, s fiksnim kamatnim stopama kredita za 0,5 postotnih bodova od prošlog ljeta, a cijene kuća u nacionalnim indeksima za najmanje 5%, mjesečna primanja i kamate više su od 10% više nego prošlog ljeta, dodajući izazove priuštivosti za prvoklasne kupce ", kaže Nothaft.

Više od Investmentmatomea Izračunajte uplatu hipoteke Usporedite stope hipoteke Koliko si si mogao priuštiti dom?

Hal Bundrick je pisac osoblja u Investmentmatomeu, web stranici za osobne financije. E-pošta: [email protected]. Twitter: @ halmbundrick.