Zašto se vaš mirovinski plan treba odmoriti na dobre pretpostavke

Brian Frederick

Saznajte više o Brianu na Pitajte savjetnika

Ono što me čini jedinstvenim kao financijski savjetnik jest da se usredotočim na suradnju s klijentima generacije X. Za razliku od Baby Boomers, moja baza klijenata tek počinje agresivno spasiti zbog odlaska u mirovinu, bilo zbog toga što upravo ulaze u svoje prve godine zarade ili se konačno obavljaju obrazovnim obvezama prema svojoj djeci. Oni su još uvijek najmanje petnaest i trideset godina daleko od izrade raditi dobrovoljnu aktivnost, što znači da oni nisu ništa blizu da imaju potpuno formirana umirovljenja.

Kao rezultat, postoji velika oslanjanja na projekcije u procesu planiranja mirovine. Gledam ono što je klijent već spasio, što planira uštedjeti naprijed, a zatim ispostaviti procjenu onoga što će izgledati njihov portfelj kada dođe vrijeme da nazovu natrag svoj radni život. Gdje to postaje problematično je da zahvaljujući složenom interesu i vremenskoj vrijednosti novca male promjene u pretpostavkama koje se odnose na investicijske prinose bitno će imati utjecaja na projiciranu veličinu jaja za odlazak u mirovinu.

Dno crta je to imaju dobre, realistične pretpostavke iznimno je važno kada ste dugo odustali. Što više budete izvan, to su važnije one pretpostavke koje postaju. S jedne strane, postavljate se za srce i neuspjeh ako pretpostavite da će se vaša ulaganja vratiti dvanaest posto godišnje. Na drugom kraju spektra, pretpostavljajući da vaša ulaganja neće zaraditi ništa, previše je pesimistična i dovodi do nepotrebnog stresa i osjećaja beznadnosti.

Međutim, postoji ravnoteža. Želite preuzeti dovoljno visoku razinu vraća, što bi bilo korisno uštedjeti, ali i žele biti dovoljno konzervativni u tim vračanjima, gdje neuspjeh u ispunjavanju tih visokih pretpostavki nije katastrofalan.

Pitanje tada postaje, što su dobre pretpostavke? Prvo mjesto za pogledati je povijesno vraćanje dionica i obveznica, dvije najčešće klase imovine. (Da, znam da isključujem učinke inflacije i zanemaruju mnoge klase imovine, uključujući mala poduzeća i međunarodne dionice, ali moj je cilj ovdje zadržati jednostavnost!) Od 1928. do 2012. godine tržište dionica koje predstavlja Standard & Poor 500 imao je prosječni godišnji prinos od 9,31%, dok su obveznice koje su zastupale 10-godišnje trezorske obveznice prosječne godišnje povrate od 5,11%. Važno je zapamtiti da obje dionice i obveznice idu kroz cikluse gdje se mogu razlikovati od tih prosjeka, bilo na pozitivnoj ili negativnoj strani. Da budem na sigurnoj strani, pretpostavljam da Standard & Poors 500 radi samo kao i posljednjih 10 godina, što je 7,02%, te da 10-godišnje trezorske obveznice vraćaju tekući prinos od 2,61 %.

Koristeći ove brojeve s zadanom dodjelom sredstava od 60% dionica i 40% obveznica, dali bi nam raspon prinosa između 7,62% i 5,24%. Većina stručnjaka za koje znam da pretpostavlja stopu povrata od 5 do 9%, što ovisi o tome koliko rizika klijent želi i savjetnikova osobna stajališta o tome koje će cijene imovine, gospodarski rast i kamatne stope učiniti budućnost.

Outlier na predviđenom povratku je određena radio osobnost koja dosljedno i opetovano projicira 12% vraća naprijed. Dok se dionice s vremena na vrijeme vraćaju toliko za višegodišnje proteže, nerazumno je vjerovati da će to dobro napredovati. Uz pretpostavku da će 12% vraća znatno povećati veličinu jajne stanice i / ili smanjiti preporučenu količinu novca koju ljudi trebaju uštedjeti. Ako Vaša ulaganja ne vrate 12% godišnje (što mislim da neće), učinci ovog preoptimističnog projektiranja i manje uštede na vašem odlasku u mirovinu bit će katastrofalni.

Ono što radim u radu s klijentima je da idem s je 7,2% vraća iz dva razloga: 1) prethodna vraća i tekuće razine cijena podupiru ovu pretpostavku; i 2) nakon faktoringa u kamatnom interesu, stopa prinosa od 7,2% rezultira udvostručavanjem investicijskog portfelja svakih deset godina što je klijentima lako razumjeti.

Također radim unatrag koliko žele i kada žele imati i Uspostaviti 'kontrolne točke' na putu, Ako portfelj ne padne na kontrolnu točku, možemo priznati potencijalni nedostatak sredstava za umirovljenje u ranijem trenutku i poduzeti potrebne mjere tada. Ranije nedostatak je uhvaćen, manje dramatičan lijek će biti. Naposljetku postoje samo tri lijekove za smanjenje uštede umirovljenja: trošenje manje, uštedu više i dugoročni rad.

Koje pretpostavke koristite za odlazak u mirovinu? Odakle su došli? Kako se držiš odgovornim?

Pogledajte povezane članke:

Odlazak u mirovinu prije nego se povučete

Korekcija tek početak

Fiducijarni ili prikladni: Serija u tijeku