Planovi umirovljenja često se pojavljuju zbog sukoba interesa

Jonathan Broadbent

Saznajte više o Jonathanu na našoj web stranici Pitajte savjetnika

Tehnološka revolucija ometala je desetke industrija, s niskim startupima koji rade bolji i transparentniji posao služenja kupcu, a tradicionalne tvrtke plaćaju cijenu u izgubljenom udjelu na tržištu ili čak izumiranja.

Ono što je sada potrebno jest slična revolucija u industriji mirovinskog planiranja, s malim, nezavisnim mislilacima koji se preispituju kako se izgrađuju i isporučuju planovi umirovljenja na radnom mjestu.

Ne govorimo o ruž za usne na svinjici - govorimo sasvim novim procesima mišljenja.

Nema sumnje da imamo problem. Mnogo anegdotalnih dokaza, empirijskih podataka, uspješnih tužbi i analiza pokazuju da se velik dio trţišnog plana za mirovinu manipulira isključivo za profit. Ljudi u ovoj industriji znaju da je to razlog nedavnog bujanja propisa o otkrivanju naknada.

Prema pravilima koja su donesena 2012. godine, svatko tko se plaća za upravljanje mirovinskim planom mora objaviti podatke poslodavcima koji koriste usluge tog davatelja, a poslodavci moraju objavljivati ​​svoje zaposlenike. Kada ih dodate zajedno s još jednim novim zahtjevom - da svatko tko dobiva plaću od plana mirovinskog isplaćivanja radnog mjesta mora osigurati sporazum o uslugama objašnjavajući što rade i koliko su dobili za to - počinjete razumjeti namjere propisa. Poslodavci sada moraju stjecati razumijevanje tko se plaća, kako se plaća, koliko se plaća, koje usluge pružaju i bilo kakvi sukobi interesa.

Prije 2012, većina planova nije se odnosila na većinu, ili ponekad na bilo koji od ovih pitanja. To je oduševilo pružatelje usluga da uživaju u svojim sukobima interesa, dodajući sve više i više usluga - kao što su plaće, investicijski fondovi, trgovanje, izvješćivanje o izvedbi, IRA-ovi za ulaganje, investicijski vodič i pravni dokumenti - sve pod jednim krovom.

To je zvučalo dobro i lako za mnoge poslodavce, sve dok nisu počeli čitati sitni tisak u 2012. godini.

Mnogi su sukobi

Bilo je vrijeme za neke promjene, ali još uvijek postoji duga put. Uzmite u obzir investicijske fondove. Zašto investicijski fondovi i dalje dominiraju planovima umirovljenja na radnom mjestu? Jedna obitelj uzajamnog fonda nudi 16 različitih verzija istog fonda. To znači da, ovisno o tome tko pregovara o naknadama, možda ćete platiti znatno više od nekog drugog za isti fond. To ubija zainteresirani interes.

>> VIŠE: Koristite kalkulator složene kamate Investmentmatomea da biste vidjeli kako složenost utječe na vašu štednju

Davatelji osiguravajućih društava dodaju još jedan sloj u ovu bijedu promicanjem ulaganja sličnih fondovima koje ne možete pratiti. Ove tzv. "Podračunice" su vrlo pažljivo dizajnirane da izgledaju kao investicijski fondovi, ali nisu. Nema javnih zapisa o njima, niti postoji način da ih pratimo računovodstvenim softverom. Prihod od takvih ulaganja s osiguravajućim društvom već desetljećima ostaje neobjavljen ili neproziran.

Zatim se radi o ljudima koji vam prodaju ove proizvode: prodavače koji se kupuju i plaćaju. Velik broj ljudi koji "prodaju" planove umirovljenja na radnom mjestu imaju skrivene planove, bez posebne vještine kada je u pitanju pomoć planu. Mnogi od njih su isključivo prodavati druge proizvode zaposlenicima, kao što su anuitete, IRA-e za prevrtanje, osiguranje, porezne i računovodstvene usluge, kreditne kartice i još mnogo toga, sve dok se i dalje javno plaća i iza kulisa tvrtke ili tvrtki čiji proizvodi zagovaraju, Posljednje, ali ne najmanje važno: pružatelji usluga u sukobu. Čini se sjajnom na papiru da ima jednu tvrtku koja čuva sve zapise o planu umirovljenja na radnom mjestu, kao i pravne dokumente. No, što je kada pružatelj također složi u svoje investicijske proizvode, često nije tako dobar kao i drugi i s višim naknadama?

Sredstva izvan cilja

Trenutačni primjer su sredstava "ciljani datum". Masirani su od 2006. godine, ali ciljani fond nije ništa više od zbirke investicijskih fondova, gotovo uvijek vlasničkih sredstava davatelja - možda čak i one koje nisu bile dobro na tržištu i koje bi mogle potpuno uspjeti ako nisu skrivene iza datum poput "2050."

Pregovori koji se odvijaju kako bi se utvrdilo kolika je plaća svakoj od stranaka, ukoliko se takvi pregovori dogode uopće, ključni su za uspjeh plana. Naravno, svaka će stranka radije biti plaćena što je više moguće, u zamjenu za što manje posla i odgovornosti. Za tvrtke s proizvodima kao što su upravljanje investicijskim fondovima (kao što su investicijski fondovi ili podračuni) to znači da bi doista željeli sposobnost "grupiranja" što više proizvoda i usluga što je više moguće, namjerno ignorirajući druge pružatelje usluga koji bi mogli raditi bolji posao ili manje cijene.

Zato se fondovi s ciljanim datumima sada nalaze pod mikroskopom - 20 milijuna radnika drži 800 milijardi dolara u takvim sredstvima, prema istraživanjima koje je sastavio Paladin Registry i Target Date Solutions. Pružatelji usluga zasigurno ne žele otvoriti stvari za konkurenciju cijena i performansi. Konkurencija šteti profitabilnosti.

I ako je prodajni agent posredovao plan (što znači da je agent "prodao", ali nije jako uključen u to kako radi), agent bi zaradio manje novca pregovarajući o nižim naknadama.Ogromnu zabrinutost zbog takve prakse potvrđuje još uvijek prilično novi zahtjev Odjela za rad da svi planovi koji se revidiraju moraju javno otkriti svakoga tko je "stranka u interesu".

A kako se pružatelji usluga planiraju u dodatnim uslugama i postaviti sustave za automatsko zarobljavanje više novca radnika? Jeste li čuli za bivše zaposlenike tvrtke koja je automatski prebačena u IRA nakon što su otišli? Što je sladak logotip na odredišnoj stranici pružatelja usluga koji vas zatraži da "kliknete ovdje za plan 529 faksu štednje"?

Najčešće ove ponude proizvoda bacaju široku mrežu u nadi da će ljudi jednostavno pasti u njih bez izbora alternative. Ništa od ovoga nema veze s niskim naknadama ili dobrim investicijama. Drugim riječima, taj sjajni izgled mogao bi skrivati ​​čvrste politike osmišljene da plati radnike slijepima.

Poremetiti ovu industriju

Posve je moguće da pružatelji usluga s niskim troškovima čine velike stvari našim velikim američkim radnicima kako bi im pomogli u pripremi za odlazak u mirovinu. Broj se pojavio i podigao je dobru borbu. Jednostavno smo morali premjestiti nekoliko loših jabuka i sukobljenih ljudi s puta. Tada će se ove tvrtke zaista držati, a krajolik će dramatično promijeniti.

Ako se želite uključiti, započnite s godišnjom objavom naknada koju primite od administratora svojeg plana. Ako mislite da je teško razumjeti, niste sami. To je vjerojatno taj način iz razloga - da prikrije sukobe interesa.

Potražite jasnoću pružatelja usluga. Nazovite, e-mail, pitajte svog poslodavca. Ako vaš plan ima savjetnika za kojeg sumnjate da je ugrožena (prodajni agent), zamolite svog poslodavca da procijeni druge.

Provjerite javne podneske i izvještaje koji vam se šalju za prekomjerne "sudionike u interesu". To bi moglo biti jasan pokazatelj da su pregovori o naknadama ugroženi.

Rukovoditelji neće napustiti lako. Vrlo su dobri u oblikovanju razgovora. Ali još uvijek ima vremena za Ameriku da reinvent kako planovi umirovljenja na radnom mjestu rade. Počnimo shvaćajući gdje žive sve skrivene naknade i sukobi interesa i ukloniti ih.