Rizik plaćanja prijevremene otplate i primjer

Što je to:

Kada zajmoprimac otplati zajam, dužnik štedi puno interesa. Ali to znači da vjerovnik također nedostaje na svim tim interesima. Prema tome, plaćanje unaprijed može ponekad doći s kaznom, a to se otkriva u dokumentima zajma.

Međutim, možda ste primijetili da većina zakazanih amortizacija hipoteka prekida isplatu hipoteke u glavnicu i kamate te da su ta prva nekoliko plaćanja gotovo sve interes. Prema tome, ovo ublažava neke od rizika prijevremene otplate zajmodavca, jer je dulji John u njegovoj kući i što više plaća, veći od toga 100.000 dolara u interesu koji daje zajmodavcu. Drugim riječima, on najviše plaća interes. Ako John proda kuću nakon, recimo, 20 godina, kada je vjerovnik prikupio gotovo sve svoje 100.000 dolara u interesu, zajmodavac je podložan mnogo manjoj pretporezni rizik. To znači da ne odustaje od interesa ako proda kuću i ranije isplati zajam.

Ljudi koji ulažu u prolaznu vrijednosnu papir također često brinu o rizičnom plaćanju unaprijed. To je zato što oni vrijednosni papiri koji primaju plaćanja od posrednika koji prikuplja plaćanja iz grupe sredstava. Najpoznatiji od njih su hipotekarni vrijednosni papiri (MBS), koji predstavljaju interes za skup hipotekarnih zajmova.

Kada se ljudi kreću, kao što smo vidjeli, prodaju svoje kuće, isplati njihove hipoteke s prihodima, i kupiti nove kuće s novim hipotekama. Kada kamatne stope pada, mnogi vlasnici kuća refinancirati svoje hipoteke, što znači da dobivaju nove, niže stope hipoteka i isplatiti njihove hipoteke s višim stopama s prihodima. Na primjer, recimo da John Doe posuđuje 300.000 dolara kako bi kupio kuću u Phoenixu.

Kako to radi (Primjer):

Kredit je 30-godišnja hipoteka na 5% kamate. Zajmodavac, Bank XYZ, očekuje da, recimo, 100.000 dolara u interesu tijekom života zajma.

John živi u kući pet godina i izvršava svoje isplate na vrijeme svaki mjesec. Međutim, u šestoj godini dobiva ponudu za posao u Philadelphiji i odluči se kretati tamo. Prema tome, prodaje kuću. Na zatvaranju, kupac daje Johnu 500.000 dolara za njegovu kuću. John koristi 250.000 dolara kako bi isplatio preostali iznos zajma umjesto da napravi još 25 godina plaćanja. John je prepao kredit, a tvrtka XYZ "izgubila" prikupljanje, recimo, 70.000 dolara od interesa da bi zaradila tijekom preostalih 25 godina zajma.

Zašto se to odnosi: Plaćanje unaprijed rizik

je rizik da zajmoprimac isplati zajam prije nego što se očekuje.