Ratio poslovnog novčanog tijeka Definicija i primjer

Što je:

Omjer operativnog novčanog tijeka je novac od poslovnih aktivnosti kao postotak tekućih obveza u određenom razdoblju. Kako funkcionira (Primjer):

Omjer operativnog novčanog toka općenito se izračunava pomoću sljedeće formule:

Operativni novčani tok = Operativni novčani tok / kratkoročne obveze

Omjer operativnog novčanog tijeka nije isto kao i marža operativnog novčanog toka ili neto marža prihoda, koja uključuje transakcije koje nisu uključivale stvarne transfere novca (amortizacija je uobičajen primjer neisplaćenog troška koji je uključen u izračun neto dobiti, ali ne u novčanom tijeku poslovanja). Udio operativnog novčanog tijeka također nije isti kao EBITDA ili slobodni novčani tijek.

Budući da je obrtni kapital sastavni dio poslovnog novčanog tijeka, investitori bi trebali biti svjesni da tvrtke mogu utjecati na omjer operativnog novčanog toka produljenjem vremena koje oni poduzimaju da bi se platili računi (čime se čuvaju gotovinu), skrativši vrijeme potrebno za prikupljanje onoga što im je dugovano (čime se ubrzava primitak gotovine) i stavljajući u prodaju inventar (ponovo čuvajući novac).

Zašto je to važno:

Omjer

operativni novčani tok mjera je likvidnosti tvrtke. Ako je operativni novčani tijek manji od 1, društvo je ostvarilo manje novčanih sredstava u razdoblju nego što treba isplatiti kratkoročne obveze. To može signalizirati potrebu za većim kapitalom. Stoga, investitori i analitičari obično preferiraju veće omjere operativnog novčanog toka. Važno je, međutim, napomenuti da niskim udjelom operativnog novčanog toka za neko vrijeme nije uvijek loša stvar. Na primjer, ako tvrtka izgrađuje drugi proizvodni pogon, to bi se, na primjer, moglo isplatiti ako biljka generira više novca.