Vanguard pojednostavljuje ponude uzajamnih fondova

Vanguard je prošlog tjedna priopćio kako spaja nekoliko svojih investicijskih fondova kako bi pojednostavio ponudu fondova. Međutim, prema Morningstarovom Joshu Charlsonu, ovo bi zapravo moglo biti pomak na zavaravanje relativno slabog učinka nekih od ovih fondova tijekom proteklih 10 godina. Na primjer, ponuda Vanguard Growth Equity koja se nalazi u donjem kvintilu velike kategorije rasta, spaja se s fondom Vanguard SAD rasta, fondom s boljom izvedbom i više od osam puta AUM-om Vanguard Growth Equity.

Vanguard se također kreće kako bi kombinirao nekoliko svojih fondova s ​​upravljanim isplatama: Fond za distribucijski fokus, Fond za rast i raspodjelu i Fond za rast i raspodjelu. Premda ova sredstva nisu nužno dovršena, AUM-ovi su ostali relativno mali (svi iznosi 1 milijardu dolara). Spojeni fond bit će preimenovan u Vanguard Managed Payout, iznosio je 1,4 milijarde dolara AUM i sniženu stopu distribucije cilja, što Vanguard vjeruje da će biti ostvariviji dugoročni cilj koji odgovara razumnoj stopi povlačenja većine umirovljenika. To će biti razočaravajuće investitorima koji su prethodno bili u Distribucijskom fokusu (stopa isplate od 7%), ali daje fondu veću šansu za ostvarivanje ciljeva. Drugi problem za fondove s upravljanim isplatama je da iako pripajanje sredstava može olakšati investitorima odabir fonda za upravljanu isplatu, razumijevanje samog investicijskog vozila nije bilo lakše. Formula za isplatu nije lako razumjeti, a rezultirajuće varijabilne stope isplata možda su stvorile neslaganje između percepcije ulagača da se navedeni postotak isplate odnosi na stabilnu stopu dohotka.

Pročitajte više od Investmentmatomea:

• Studija: 9 u 10 Amerikanaca podcjenjuju svoje skrivene 401 (k) naknade
• Rani izlasci iz 401 (k) s: Trebate li to učiniti?
• Pronađite najboljeg online brokera