Porezni broj MLP-a koji svaki investitor mora znati

Većina ulagača poznata je poreznom tretmanu zajedničkih distribucija kao što su kvalificirani i nekvalificirani dividendi. No, prije nego što se skokne u investicije s visokim prinosima kao što su majstorsko društvo s ograničenom odgovornošću (MLP), najbolje je shvatiti uvide i izlasci svojih složenih distribucija.

Izdanje # 1: Povrat kapitala

Distribucije MLP-a su druga vrsta zvijeri. Mali dio distribucije može uključivati ​​zaradu koja se oporezuje kao obični dohodak, ali najveći dio (80% do 90%) smatra se "povratom kapitala". Važno je napomenuti da to nije isti povratak kapitala koje zatvorene fondove raspodjeljuju kada nemaju zaradu za pokriće planirane raspodjele fonda. Umjesto toga, MLP povrat kapitala (ROC) je u biti novčani tok. U slučaju MLP-a, povrat kapitala ne oporezuje se kada primi, već smanjuje troškovnu bazu kada prodajete svoje jedinice.

Evo primjera …

Recimo da ste prvotno kupili 1.000 jedinica MLP po 35 dolara i odlučili ste ih prodati godinu dana kasnije. Tijekom godine primili ste 5000 HRK u ROC, pa je osnovica za smanjenje troškova $ 35,000 - $ 5,000 = $ 30,000.

Kad prodajete svoje jedinice, razlika od 5.000 dolara između vaše kupovne cijene i smanjene osnovice troškova oporezuje se kao obični dohodak po graničnoj poreznoj stopi. Dakle, ako je vaša granična porezna stopa 28%, plaćate 1400 dolara u porezima.

Nasuprot tome, ako ste kupili običan dioničar koji je uplatio 5.000 dolara dividende koji su oporezivi po stopi poreza na dividendu od 15%, platili bi samo 750 dolara u porezima. MLP-ovi nisu bez poreza, kao što sugeriraju neki komentatori. Ali vam dopuštaju odgodu poreza dok se ne prodaju.

Imajte na umu da je u gore navedenom primjeru jedini razlog zbog kojeg smo platili porez na razliku od 5.000 dolara između cijene kupnje i osnovice smanjene cijene jer smo prodali jedinice. Ako kupite i držite MLP, dugo možete odgoditi porezni zalog. Nadalje, troškovna osnovica vraća se na trenutnu tržišnu cijenu na vašu smrt, čineći MLP-ima atraktivno dugoročno zadržavanje za vašu nekretninu.

Kao i kod drugih ulaganja, također se oporezuje razlika između prodajne cijene i vaše kupovne cijene na dugoročnu stopu kapitalnih dobitaka koja je trenutno na razini od 15%. Ako prodajete svoje 1.000 jedinica u iznosu od $ 39, bit će vam oporezivana 15% od $ 4.000 dobitka ili $ 600.

Još jedan način da to mislite je da ste platili poreze na 5.000 dolara koje se mogu pripisati ROC-u po graničnoj poreznoj stopi i plaćali ste poreze koji se mogu pripisati povećanju cijene dionica u iznosu od 4.000 dolara po dugoročnoj stopi kapitalnih dobitaka.

Izdanje # 2: UBTI u IRA-i

Nedavno, jedan od mojih pretplatnika, D.S. mi je rekao da se približava mirovini. Dodao je kako preferira držati svoje vrijednosne papire u poreznoj odgojnoj IRA-i. Na taj način njegove dividende mogu spojiti bez oporezivanja sve dok ne počne povlačenje nakon umirovljenja.

Nakon nedavnog profitiranja, D.S., imao je oko 100.000 dolara kapitala za ulaganje u svoj IRA. Čuo je, međutim, da nije dobro držati pojedinačne MLP-ove u IRA-i ili 401 (k). Želio je znati je li to istina i ako da, mogu li predložiti bilo kakve alternative.

Prije nego što sam odgovorio na njegovo pitanje, rekla sam mu, kao i svi pretplatnici, da se ne mogu baviti svim aspektima oporezivanja koji bi mogli biti relevantni na pojedinačne pretplatnike. Bilo bi pametno konzultirati poreznog savjetnika prije dodavanja bilo koje vrste MLP ulaganja na svoj račun.

To je rekao, kratki odgovor na pitanje D.S. je, ne postoji IRS pravilo protiv držanja MLP-a u IRA tipu odgođenog računa. Ipak, većina financijskih savjetnika savjetuje protiv toga.

Evo zašto.

Partnerstva ne plaćaju porez na dobit. Umjesto toga, vi kao partner i vlasnik udjela odgovorni su za poreze za njihovo poslovanje. Tvrtka izvješćuje o vašem oporezivom dohotku i povratu kapitala na rasporedu K-1 koji ćete dobiti krajem veljače ili početkom ožujka.

S obzirom na taj K-1 porezno podnošenje, morate biti oprezni glede održavanja velikog portfelja MLP-a u poreznom zaštićenom računu IRA-vrste. To je zato što neke od oporezive zarade MLP-a mogu se smatrati nepovezanim poslovnim oporezivim dohotkom (UBTI) ili prihodima koji nisu povezani s primarnom svrhom vašeg računa zaštićenih porezom.

# -ad_banner_2- # Ako investitor dobije više od 1.000 dolara u UBTI-u na računu s porezom na dobit u jednoj godini, račun može potpisati porez na savezne poreze na IRS, koji porazi cjelokupnu svrhu ulaganja vaših ulaganja u porezno- povlašteni račun. Svaki porezno odgođeni račun dozvoljen je odbitak od $ 1,000 za UBTI. Nakon toga, UBTI se oporezuje kao obični dohodak. Taj porezni zalog može znatno smanjiti prinose, posebice s obzirom na dodatne poreze koje plaćate prilikom podizanja gotovinskih distribucija s vašeg računa na mirovinu.

Možda mislite "Pa, vidim rješenje. Otvorit ću nekoliko IRA-a. " Oprosti. IRS je također mislio na to i ograničava UTBI na 1.500 dolara ukupno u svim vašim poreznim odgođenim računima, bez obzira koliko imate.

Nadalje, ako prelazite ograničenje od $ 1,000 za UBTI, potreban vam je IRA skrbnik podnijeti IRS obrazac 990-T u vaše ime. Distribucije će se oporezivati ​​po korporativnim cijenama, jer je porezno odgođeno račun koji se oporezuje, a ne vi osobno. Štoviše, tipičan trošak za papire iznosi oko 200 dolara za svaki MLP koji posjedujete.

Morate imati tekući gotov novac na računu kako biste platili pristojbe za poreze i troškove pripreme. U suprotnom, ako plaćate ove troškove iz džepa, vaša će se uplata smatrati doprinosom vašem računu, što može rezultirati kaznama ako ste već napunili svoje doprinose za godinu dana. Državni porezi također mogu dodati sloj složenosti za podnošenje.

Dugo priča kratko, razgovarajte s vašim poreznim računovođom ili odvjetnikom kako biste vidjeli je li vaš portfelj MLP-a dovoljno velik da vas ugrozi zbog oporezivanja od UBTI-a.

Odgovor investiranja: Pravila koja okružuju poreze MLP-a su zapetljani, ali ne dopustite da vas to spriječi da donese vrijednu odluku o ulaganju. MLP-ovi nude neke od najviših prinosa, a većina ih je dizajnirana da rastu njihove distribucije. Povijest rastućih prihoda plus kapitalnih dobitaka čini odabrane MLP-e vrijedne dodatne napore u poreznom vremenu.

O autoru: Carla Pasternak služi kao direktor istraživanja prihoda za ulaganja u visoke uložene i dividende. Zajedno, ovi bilteni svoje znanje stavljaju u ruke više od 200.000 pretplatnika svaki mjesec. Kliknite ovdje da biste saznali više …