Učitavanje definicije i primjera fonda

Što je to:

A fond za opterećenje je investicijski fond koji nosi naknadu za kupnju ili prodaju svoje dionice. Ovo opterećenje izraženo je kao postotak uložene količine.

Kako funkcionira (primjer):

Općenito, postoje dvije vrste tereta za učitavanje: front-end loads i back-end loads. Prednji kraj tereta je naknada za kupnju ulaganja, a povratni je teret naknada za prodaju investicije (može se nazvati kontingentnim odgođenim prodajnim troškovima, izlaznom naknadom ili troškom otkupa). Fond bez opterećenja je uzajamni fond koji ne naplaćuje nikakve naknade ove vrste.

Pretpostavimo da ste zainteresirani za ulaganje od 10.000 dolara u investicijski fond XYZ tvrtke. Ako fond ima 4% prednjeg opterećenja, onda od ulaganja u iznosu od 10.000 $, $ 400 ($ 10.000 x.04) plaća se društvu za fond i $ 9.600 je zapravo uloženo u fond. U idealnom slučaju, zarada od ulaganja trebala bi nadomjestiti prednji kraj. U ovom primjeru, predloženi fond mora vratiti 14,6% u jednoj godini kako bi dosegnuo vrijednost od 11.000 USD.

Ako fond umjesto toga ima 4% stražnjeg opterećenja, tada morate platiti naknadu od 400 dolara prilikom prodaje investicija (10.000 $ x.04). Opet, zarada od ulaganja trebala bi idealno više nego nadoknaditi opterećenje. U ovom primjeru, fond s natrag na kraju mora stoga vratiti 14% u jednoj godini kako bi dosegnuo vrijednost od 11.000 dolara nakon naknade.

Očito, veličina opterećenja utječe na veličinu povratka investitora. U našem primjeru, ako je XYZ fond tvrtke bez opterećenja, tada, kako bi dosegnuo vrijednost od 11.000 dolara nakon jedne godine, potrebno je generirati samo 10% povrata.

Uobičajeno, ulagači mogu platiti smanjena opterećenja ako napravite velike investicije. Iznos koji se kvalificira za smanjenje opterećenja naziva se prekidom i varira od ulaganja do ulaganja. Neki fondovi mogu imati više od jedne točke loma. U nekim slučajevima investitor može potpisati pismo namjere s investicijskom tvrtkom, obećavajući da će uložiti određeni iznos tijekom vremena kako bi se kvalificirali za smanjenje opterećenja sada.

Zašto je to:

Učitavanje sredstava destimulira investitore često trgovanje njihovim dionicama, aktivnost koja zahtijeva sredstva da imaju znatne količine novca na ruku umjesto da ulažu. Općenito, međutim, teret se smatra plaćanjem stručnosti brokera pri izboru odgovarajućeg fonda za investitora. ZnaÄŤajno, postoji velika kontroverza o tome da li optereÄ ‡ ena sredstva rade bolje ili loĹe od onih bez opterećenja.