Definicija i primjer namire za život>
Sadržaj:
Što je:
A životno naselje se događa kada osoba prodaje svoj ili univerzalni život (
) Kako to radi (primjer):
Recimo da John Doe ima politiku životnog osiguranja za koju više nema potrebu za osiguranjem polica osiguranja za treću stranu koja održava premije i dobiva smrtnu naknadu. Odlučio je da je on uštedio dovoljno za odlazak u mirovinu, djeca su odrasla i izlazila iz kuće, a on je zadovoljan imovinom koju će ostaviti kad umre. John ne mora napustiti svoju djecu više novca pa odlučuje da se želi riješiti svoje politike životnog osiguranja kako bi mogao prestati plaćati premije. Budući da ima cjelokupnu politiku života, u politici postoji nešto novčana vrijednost.
Tvrtka XYZ je pružatelj usluga za život. Davatelj usluga za životno osiguranje kupuje cjelovitu i univerzalnu politiku životnog osiguranja od ljudi koji više ne trebaju ili žele pokrivenost, ali žele nadoknaditi njihova ulaganja u politike. Prodavači primaju gotovinu kako bi mogli koristiti kako god žele; kupac počinje plaćati premije u ime prodavatelja. Na taj način tvrtka XYZ u biti ima politiku o životu prodavatelja.
John Doe prodaje svoju politiku tvrtki XYZ. Kada umre, tvrtka XYZ dobiva smrtnu korist od police osiguranja.
Zašto je to važno:
Životna naselja su vrlo roman, ali vrlo kontroverzna. S jedne strane, John Doe može primiti novac za financiranje mirovine ili plaćanje medicinskih troškova dok je još živ. S druge strane, što brže umre, to su veći prinosi za tvrtku XYZ (naposljetku, Tvrtka XYZ ne mora nastaviti plaćati premija osiguranja za tu osobu). Iz financijske perspektive, sigurno je da će plaćanja doći - nakon svega, svi na kraju umru. Rizik je, stoga, da Društvo XYZ neće proći plaćanja kako je obećano ili da će osiguratelj uskratiti smrtnu naknadu.
Davatelji usluga životnog osiguranja obično kupuju mnoge police osiguranja i imaju veliki portfelj od njih. Budući da će osobe obuhvaćene politikama umrijeti u različito vrijeme, pružatelj rješenja za život će imati tok novčanih tokova (od smrti pogodnosti) doći do njega s vremenom. Osim toga, novčani tijekovi nisu korelirani s onim što se događa negdje drugdje na tržištima.
Davatelj usluga poravnanja života može sekuritizirati taj tok tokova novca grupiranjem politika i izdavanjem obveznica investitorima. Te se investicije zovu smrtne obveznice.
