Razina opterećenja i primjer

Što je:

A opterećenje od strane investitora za vrijeme kada je vlasnik investicije.

Kako funkcionira (Primjer):

Razina opterećenja izražena su kao postotak, a one se moraju otkriti potencijalnim ulagačima u prospekt fonda. Pogledajmo primjer:

Pretpostavimo da ste investirali 10.000 dolara u uzajamni fond tvrtke XYZ, koji ima godišnju razinu od 4% godišnje. U prvoj godini investicija raste na 12.000 dolara, ali niste spremni prodati. Potkraj jedne godine plaćate $ 480 ($ 12.000 x.04) društvu za fondove, ostavljajući na vašem računu 11.520 dolara. Vi fond za još godinu dana i raste do 14.000 dolara. Na kraju druge godine dugujete 4% od 14.000 $ ($ 560), ostavljajući vas sa 13.440 dolara. Ta se struktura plaćanja nastavlja sve dok imate udjele u fondu. Stopa opterećenja je konstantna (razina), no iznosi za plaćanje rastu kako ulaganje povećava vrijednost.

Pretpostavimo da ste uložili istu količinu novca u isti investicijski fond XYZ, ali odlučite prodati dionice manje od jedne godine kasnije. Još uvijek morate izvršiti uplatu po stopi učitavanja razine. Ako je 10.000 dolara naraslo na 10.500 dolara na kraju osmog mjeseca, tada biste ipak ostali 4% od 10.500 dolara. Na taj način, kada je investitor spreman prodati ulaganje s strukturom plaćanja s opterećenjem, konačna isplata je slična opterećenju (iako je stopa obično manja).

Zašto je to važno:

Razina opterećenja najčešće je povezana s investicijskim fondovima. Kako se broj i popularnost investicijskih fondova povećao, uskoro postaju standardi opterećenja na razini opterećenja i natrag.

Strukture plaćanja razine opterećenja omogućuju investitorima širenje plaćanja provizije, a također omogućuju cjelokupni iznos ulaganja uloženo u fond od samog početka. Međutim, struktura razine opterećenja može nenamjerno potaknuti čestu trgovinu dionicama uzajamnih fondova, što prisiljava na neka opterecena investicijska sredstva da bi zadržala više novca umjesto da je sve uloženo.

Razina opterećenja i ostale naknade prikazane su u prospektom uzajamnog fonda, a važno je shvatiti da je opterećenje razine samo jedna od nekoliko vrsta naknada koje se mogu naplatiti. Dakle, kada se uspoređuju ulaganja, investitori trebaju biti pažljivi za procjenu svih naknada vezanih za svaku investiciju, a ne samo na veličinu opterećenja.