Zakon i red na zapadu: raščlamba unaprijed plaćene uredbe i preporuka

Ovo je bio prepun dan za prepaid debitiranje: Senat Banking Subcommittee održao je raspravu o prepaid tržištu, a Centar za financijske usluge inovacije objavio modelu otkrivanje okvir s ciljem promicanja transparentnosti. Zakon o zaštiti potrošača s prepaid karticom, kojeg je uveo senator Bob Menendez (D-NJ), probija se kroz Senat; Zavod za financijsku zaštitu potrošača okreće svoj pogled na ovaj novi proizvod.

No, što bi trebalo otkriti za ove proizvode koji zauzimaju maglu položaja između kupnje i primarnog financijskog proizvoda? Može li se industriji pouzdati u samu regulaciju, ili bi Kongres i Biro trebali preuzeti aktivnu ulogu? Pravilno odgovaranje na ta pitanja donijet će sigurnost i stabilnost milijunima Amerikanaca; pogrešno odgovoriti će jednostavno poticati eksploataciju.

Niži svijet između bankovnih i darovnih kartica

Prepaid debitne kartice do sada su bile manje regulirane od ostalih financijskih proizvoda - potrošačima se često ne prikazuje puni ugovor o karticama dok oni već nisu kupili karticu. Iako mnogi neplaćeni i nenaplaćeni potrošači tretiraju prepaid kartice kao svoj glavni financijski proizvod, prepaid kartice prodaju se pokraj darovnih kartica u prodavaonicama prehrambenih proizvoda bez pažljivog razmatranja kreditnih ili debitnih kartica. Ipak, za mnoge koji ne mogu ili ne žele koristiti glavne financijske usluge, prepaid kartice zamjenjuju računovodstvene i štedne račune.

Susan Weinstock iz Pew dobrotvornog fonda, koja je predvodila projekt organizacije otkrivanja računa modela organizacije, istaknula je da ljudi odabiru unaprijed plaćene kartice jer se boje pribavljanja naknada za prekoračenje jer žele anonimnost i zato što koriste kartice kao alat za budžetiranje. Prepaid korisnici su nezadovoljni skrivenim naknadama banke, zbunjujućim prekoračenjima i ostalim neugodnim iznenađenjima. "Ljudi žele znati sve pristojbe unaprijed", rekla je. Ali zar prepaid kartice posjeduju pozitivne osobine koje su pripisane i jesu li ona održiva alternativa tradicionalnom bankarstvu?

Problem s prepaidom

Prema našem mišljenju, postoji nekoliko ključnih problema koji sprječavaju prepaid debitne kartice da ispune svoje obećanje kao resurs za nebankirane.

1. Objavljivanje. Ugovor o kartici često se nalazi u pakiranju kartice, dostupan tek nakon kupnje. Neke kartice otkrivaju sve svoje pristojbe na paketu, dok druge otkrivaju mali podskup i još više ne otkrivaju ništa.
2. Osiguranje. Za razliku od debitnih kartica, prepaid kartice ne moraju biti osigurane FDIC-om.
3. Korištenje. Većina prepaid kartica podložna su trošenju i ograničenjima vrijednosti kartice, no neke su više glomazne od drugih. Jedna kartica omogućuje korisniku da učita samo 2.500 dolara mjesečno - mali iznos za ključni financijski proizvod.
4. Pristojbe. Dok neki izdavatelji imaju jednostavnu, transparentnu cijenu, drugi naplaćuju korisničku uslugu, neaktivnost, zatvaranje računa i bezbroj drugih naknada.
5. Zahtjevi za državljanstvo. Većina kartica zahtijeva neku vrstu identifikacije, kao što je broj socijalnog osiguranja ili putovnica. Neki zahtijevaju dokaz o državljanstvu SAD-a. Ovi zahtjevi nisu uvijek otkriveni unaprijed.
6. Prekoračenje. Primarni razlog koji se navodi u korištenju prepaida je nemogućnost pretjerivanja na kartici. Ipak, to nije uvijek slučaj: neke kartice omogućuju i naplaćuju prekoračenja na sličan način kao i provjera računa.

Koliko dobro djeluje Centar za inovacije financijskih usluga i Menendezov Zakon o zaštiti potrošača s prepaid karticama?

Centar za inovacije financijskih usluga: okvir i šire

Ranije ovog tjedna, CFSI se obratio prvome broju: objavljivanje. Prikazali su modularni okvir za otkrivanje koji je prilagođen kartonskom paketu koji naglašava 14 relevantnih pristojbi, priznajući da će otkrivanje svih naknada žrtvovati potrebnu jasnoću.

Međutim, prestali su ukazati na to da je ograničen broj vrsta ili naknada. "Prepaid kartice bi bile homogene, možda ne uspijevaju zadovoljiti potrebe nekih potrošača s malim podmirenjem", tvrde oni. No, taj položaj potkopava učinkovitost objavljivanja: ako izdavatelj može naplatiti bilo kakvu naknadu, ili koliko je takvih naknada, on može izbjeći zahtjeve objavljivanja tako što će nametnuti nove troškove. Primjerice, okvir za otkrivanje CFSI navodi naknadu za aktivaciju, ali ne i naknadu za zatvaranje računa. Izdavatelj koji želi pristupiti zahtjevima može jednostavno preimenovati naknadu za otvaranje računa kao naknadu za zatvaranje računa, ostvarujući isti prihod, ali izbjegavajući unos naknade. Predloženi okvir za otkrivanje također bi isključio ograničenja korištenja, zahtjeve za registraciju i prekoračenja politike, ostavljajući potrošača ranjivim na neugodna iznenađenja.

No CFSI je preporučio više nego samo okvir za otkrivanje. Na saslušanju Senata predsjednik i izvršni direktor Jennifer Tescher zagovarali su mandat osiguranja FDIC-a, usvajanje okvira za otkrivanje podataka i zaštita Uredbe E (kao što je dopuštanje potrošačima da traže izjave o papiru).

CFSI pregledava prepaid kartice kao važan financijski alat koji premošćuje jaz između glavnih bankarskih i nezgrapnih, neosiguranih novca. Oni tvrde da, iako su kartice važne kao i tekući računi, oni su u osnovi različiti proizvodi i trebaju biti regulirani kao takvi.Oni preferiraju lakši regulatorni dodir s obzirom da prepaid kartice imaju mnogo za ponuditi potrošačima, i da premda mali broj izdavatelja može imati visoke ili skrivene naknade, većina se ponašaju s integritetom.

PCCPA: Ovo nije kartica koju sam naručio

Senator Bob Menendez zauzima slabiji pogled na industriju. Njegov zakon, Zakon o zaštiti potrošača s Prepaid Cardom, nametnuo bi više ograničenja nego što je predložio CFSI:

1. Objavljivanje. Zakon bi zahtijevao jasno, jasno otkrivanje svih pristojbi, zajedno s dolarnom procjenom troškova potrošaču kako bi se omogućila jednostavna usporedba.
2. Osiguranje. Sve kartice morale bi biti osigurane FDIC-om.
3. Pristojbe. Menendez bi ograničio broj i vrstu naknada koje izdavatelj može naplatiti, među ostalima zabranjuje transakcije, neaktivnosti i naknade za zatvaranje računa.
4. Prekoračenje. Prijedlog zakona zabranjuje račune s "značajkom kreditiranja", koja uključuje uslugu prekoračenja, osim ako ga je izdavatelj besplatno isporučio.

Pomoćnik Senendra Menendez je tvrdio da prepaid kartice zaslužuju jednaku zaštitu kao i kreditne i debitne kartice prema CARD Zakonu iz 2009. godine. Ljudi bi kupili unaprijed plaćene kartice, misleći ih da su generičke darovne kartice, a zatim shvaćaju: "Ovo nije darovna kartica koju biste kupili za svoju djecu kao dar". Istaknuo je da, ironično, darovne kartice su bolje regulirane od prepaid kartica, Menendez temeljno razlikuje pretpostavke o unaprijed plaćenim tržištima nego CFSI. CFSI preuzima integritet među izdavateljima, razlučivanje među potrošačima i nesavršena komunikacija između njih; Menendez pretpostavlja da mnogi izdavatelji ne ulažu dobre napore da potpuno informiraju potrošače i da potrošači trebaju veću jasnoću od jednostavnog otkrivanja.

Prema ovom svjetonazoru, potrošač se nije mogao razumno predstaviti s kutija za otkrivanje u stilu CFSI i još uvijek zna da će imati naknadu za zatvaranje računa. Ograničavanjem broja i vrste naknada koje izdavatelj može naplatiti, Menendez osigurava da se sve informacije mogu prikazati na paketu kartice.

Slažemo se s preporukama zakona, iz više razloga:

1. Jasno otkrivanje je dano, budući da postoji malo argumenata protiv osposobljavanja potrošača da donose više informirane odluke. FDIC osiguranje također treba zahtijevati, jer prepaid kartice često služe kao zamjenski račun za provjeru.
2. Brojanje dopuštenih naknada osigurava da izdavatelji neće izbjeći propise o objavljivanju tako što će naplaćivati ​​nove, neregulirane naknade. Iako ne sumnjamo da mnogi prepaid izdavatelji djeluju s integritetom, postojali su brojni primjeri naplatnih, blatantly profitnih kartica.
3. Zabrana prekoračenja odnosi se na jednu od najvećih nedosljednosti u industriji. Istraživanje FDIC-a napominje da je većina onih koji su napustili glavni financijski sustav učinila to zbog prekoračenja, a velika zarada prepaid kartica je percipirana nesposobnost da ih naplati. Ipak, neke kartice kao što je NetSpend Premier dopuštaju i naplaćuju naknade za prekoračenja.

Vjerujemo da je potrebno jasno objavljivanje zahtjeva za registraciju, posebice s obzirom na to da su imigranti i oni koji imaju manje vjerojatnosti da imaju SSN-ove neproporcionalno nebankirani. Taj problem nije riješio niti CFSI niti senator Menendez, već je Menendezov prijedlog zakazao studiju o prepaidu i demografiji. Nadamo se da će takva studija dodatno osvijetliti potrebe ove nedovoljne zajednice.

Sveukupno, zadovoljni smo smjernicama za bližu regulaciju i veću jasnoću na unaprijed plaćenim tržištima te pohvaljujemo Green Dot, Plastyc i Ready Credit za pilotiranje CFSI-ovog kutija za otkrivanje. Proučavali smo Green Dot tijekom vlastitog istraživanja, a željeli bismo osobito napomenuti da su njihova saznanja o najboljim praksama i pristojbe naplaćeni. Ipak, za svaki Green Dot postoji Kardashian Kard, a prepaid debit je još uvijek regulatorni Wild West.