Povijesne kreditne kartice, nominalne i realne
Kreditne kartice - noćna mora za trgovce
Sadržaj:
Kamatne stope kreditnih kartica u 2016. godini bile su među najnižima u proteklih 30 godina, barem u čisto nominalnom smislu. Međutim, većina ekonomista bi vam rekla da gledanje na nominalne kamatne stope s vremenom ne govori mnogo. Kada se gleda na povijesne kamatne stope, važno je prilagoditi se učincima inflacije.
Na primjer, prema Federalnom pričuvu, prosječna godišnja stopa na računima koji su nastali u 2016. godini iznosila je 13,56%. To je bitno isto kao i 2008. godine, kada je prosječna stopa bila 13,57%.
No, stopa inflacije u 2016. godini bila je samo 1,26%, prilično niska prema povijesnim standardima. Ono što ekonomisti nazivaju "realnom" kamatnom stopom je nominalna stopa umanjena za stopu inflacije. Tako je prosječna realna stopa kreditne kartice u 2016. godini bila 12,30%. U 2008. godini, za razliku od toga, inflacija je iznosila 3,85%, pa je realna stopa kreditne kartice bila 9,72%, najniža od 1981. godine.
Istih nominalnih stopa, značajno različite realne stope.
Grafikon u nastavku prati prosječne kreditne kartice u nominalnom i realnom smislu, zajedno s indeksom potrošačkih cijena, federalnom statistikom koja se koristi za mjerenje inflacije. Na kraju ovog članka možete vidjeti podatke u tabličnom obliku.
Ekonomisti će cijelo vrijeme raspravljati o tome hoće li CPI napraviti točan posao praćenja porasta i pada cijena. Čak i Ured za statistiku rada, koji sastavlja indeks, brzo priznaje neke od nedostataka CPI, ali za naše potrebe to je pristojan proxy za promjenu cijena.
Jedna stvar koju ćete primijetiti gledajući gore navedeni grafikon jest da su krajem sedamdesetih i početkom 80-ih kamatne stope na nominalnoj kreditnoj kartici znatno više nego danas, ali zato što je i inflacija bila velika - u dvoznamenkama - realne stope bili su zapravo znatno niži.
Cijene su se smanjile od tada, ali tako je i inflacija. U 2009. godini, tijekom dubine Velike recesije, stopa inflacije bila je negativan, što znači da su cijene općenito pala. Kada se to dogodi, stvarna stopa je zapravo veća od nominalne stope.
Karte za kreditne kartice polagano se penju nakon što je Federalna rezerve počele povećavati stope krajem 2015. godine, no cijene su i dalje niske kada se povijesno gledaju. Niske stope nisu samo ograničene na kreditne kartice. Vjerojatno ste primijetili da vaš tekući račun, CD-i i štedni računi nisu baš točni.
»VIŠE: Kako se izračunava kamata na kreditnu karticu?
Kliknite ovdje da biste vidjeli podatke u tabličnom oblikuProsječni kamatni trošak poslovnih banaka, na kreditnim karticama, 1974-2016.
| Godina | Prosječna kamatna stopa kreditne kartice ("nominalna" stopa) | Stopa inflacije | Prosječna stopa iznad inflacije ("realna" stopa) |
|---|---|---|---|
| 1974 | 17.20% | 11.03% | 6.17% |
| 1975 | 17.16% | 9.19% | 7.97% |
| 1976 | 17.05% | 5.76% | 11.29% |
| 1977 | 16.88% | 6.50% | 10.38% |
| 1978 | 17.03% | 7.62% | 9.41% |
| 1979 | 17.03% | 11.22% | 5.81% |
| 1980 | 17.31% | 13.58% | 3.73% |
| 1981 | 17.78% | 10.35% | 7.43% |
| 1982 | 18.51% | 6.16% | 12.35% |
| 1983 | 18.78% | 3.22% | 15.56% |
| 1984 | 18.77% | 4.30% | 14.47% |
| 1985 | 18.69% | 3.55% | 15.14% |
| 1986 | 18.26% | 1.91% | 16.35% |
| 1987 | 17.92% | 3.66% | 14.26% |
| 1988 | 17.78% | 4.08% | 13.70% |
| 1989 | 18.02% | 4.83% | 13.19% |
| 1990 | 18.17% | 5.39% | 12.78% |
| 1991 | 18.23% | 4.25% | 13.98% |
| 1992 | 17.78% | 3.03% | 14.75% |
| 1993 | 16.83% | 2.95% | 13.88% |
| 1994 | 15.77% | 2.61% | 13.16% |
| 1995 | 15.79% | 2.81% | 12.98% |
| 1996 | 15.50% | 2.93% | 12.57% |
| 1997 | 15.57% | 2.34% | 13.23% |
| 1998 | 15.59% | 1.55% | 14.04% |
| 1999 | 14.81% | 2.19% | 12.62% |
| 2000 | 14.91% | 3.38% | 11.53% |
| 2001 | 14.44% | 2.83% | 11.61% |
| 2002 | 13.09% | 1.59% | 11.50% |
| 2003 | 12.92% | 2.27% | 10.65% |
| 2004 | 13.21% | 2.68% | 10.53% |
| 2005 | 14.54% | 3.39% | 11.15% |
| 2006 | 14.73% | 3.24% | 11.49% |
| 2007 | 14.68% | 2.85% | 11.83% |
| 2008 | 13.57% | 3.85% | 9.72% |
| 2009 | 14.31% | –0.34% | 14.65% |
| 2010 | 14.26% | 1.64% | 12.62% |
| 2011 | 13.04% | 3.16% | 9.88% |
| 2012 | 12.96% | 2.07% | 10.89% |
| 2013 | 12.95% | 1.47% | 11.48% |
| 2014 | 13.19% | 1.62% | 11.57% |
| 2015 | 13.66% | 0.12% | 13.54% |
| 2016 | 13.56% | 1.26% | 12.30% |
| Izvori: Stope kreditne kartice koje je Federalna rezerva objavila u Statističkom izdanju Federalne rezerve; stope su samo za račune koji su naplaćivali kamatu. Podaci indeksa potrošačkih cijena sastavljeni od strane Inflation.eu. |
Ažurirano 11. travnja 2017
