Definicija i primjera konvencije dan-konvencije>

Što je to:

A konvencija o broju dana je metoda računanja dana između datuma kupona.

Kako funkcionira (primjer):

Pretpostavimo da je obveznica od 1.000 dolara iz tvrtke XYZ imala 10% kupon, što znači da plaća 100 USD godišnje. Zajmodavci dobivaju 100 dolara u dvije rate; to se plaća svakih šest mjeseci.

Može zvučati jednostavno reći: "Šest mjeseci od sada ćemo vam poslati ček", ali koji je dan "šest mjeseci od sada"? Pretpostavimo da je danas 1. siječnja. Različiti datumi označavaju se "šest mjeseci od sada":

• Ako jednostavno odaberete šesti mjesec godine, dobit ćete 1. lipnja.
• Ako podijelite 365 dana po dva i dodate do 1. siječnja dobivate 2. srpnja.
• Ako pretpostavite da ima 30 dana u mjesecu (šest mjeseci), dobit ćete 31. svibnja.

Niti jedan od njih smatra da bi to moglo biti godina skokova.

Kao što možete vidjeti, potrebno je definirati metodu za izračun "šest mjeseci od sada". Zbog toga izdavači obveznica predviđaju konvencije o broju dana.

Zašto se radi o:

Najčešći oblik konvencije o broju dana je konvencija 30/360, koja pretpostavlja da u svakom mjesecu ima 30 dana i stoga samo 360 dana u godini. Međutim, ugovori se razlikuju po instrumentu, a važno je razumjeti kako se kamata obračunava prije ulaganja. Konvencije o broju dana također određuju kako rade kamatni interesi, swapovi i drugi dugoročni automobili. S druge strane, one utječu na izračun povrata od tih ulaganja.