Novčani tok do kapitalnih izdataka Definicija i primjer

Što je to:

Novčani tok do kapitalnih izdataka je omjer novca tvrtke od operacija do kapitalnih izdataka za stjecanje ili nadogradnju imovine, kao što su zgrade ili oprema, potrebna za poboljšanje ili održavanje poslovanja.

To je važna mjera koju analitičari koriste za utvrđivanje sposobnosti tvrtke za financiranje operacija.

Formula za novčani tijek za kapitalne izdatke je:

Novčani tok do kapitalnih izdataka = Novac iz poslovanja / kapitalni izdaci

Analitičari ponekad koriste besplatni tijek novca u brojčaniku.

Pretpostavimo da je tijekom četvrtog tromjesečja tvrtka XYZ zabilježila novac od poslovanja od 4 milijuna dolara i kapitalne izdatke od 10 milijuna dolara. Pomoću gore navedene formule, novčani tok tvrtke prema kapitalnim izdacima može se izračunati na sljedeći način:

$ 4 milijuna / $ 10 milijuna = 0,40

Važno je napomenuti da novčani tijek može proizaći iz nekoliko mjera (EBITDA,, novac od poslovanja itd.) pa je stoga najbolje analitičarima i investitorima razumjeti koja se mjera novčanog toka koristi za izračun.

Zašto je to:

Novčani tok do kapitalnih izdataka

omjer koji pomaže ulagačima i analitičarima da shvate sposobnost tvrtke da kupi više imovine i to bez potrebe izdavanja duga ili pravednosti. Iz tog razloga, porast novčanog tijeka u odnosu na kapitalne izdatke može ukazivati ​​na to da je tvrtka u stanju rasti - a rast je općenito ono što povećava cijenu dionica i bogatstvo dioničara. Dakle, analitičari su jako zainteresirani za novčani tijek u odnosu na kapitalne izdatke. Također je važno napomenuti da neke industrije imaju više kapitalno intenzivnih od drugih, pa bi se u tom kontekstu trebalo napraviti usporedbe tvrtki različitih industrija.