Izjava o novčanom toku Definicija i primjer
Crochet Alpine Stitch Cardigan | Pattern & Tutorial DIY
Sadržaj:
Što je:
A izvještaj o novčanom toku je financijski izvještaj koji mjeri generirani novac ili koristi tvrtka u određenom razdoblju.
Način funkcioniranja (primjer):
A izjava o novčanom toku obično izbacuje izvore novčanih sredstava tvrtke i upotrebljava za razdoblje u tri kategorije: gotovina tijek iz poslovnih aktivnosti, novčani tijek iz ulagačkih aktivnosti i novčani tijek iz financijskih aktivnosti. Važno je napomenuti da novčani tijek nije isti kao neto prihod, koji uključuje transakcije koje nisu uključivale stvarne transfere novca (amortizacija je uobičajen primjer neisplaćenog troška koji je uključen u izračun neto dobiti, ali ne u izračunu novčanog tijeka).
Novčani tok iz poslovnih aktivnosti općenito se izračunava prema sljedećoj formuli:
Novčani tijek iz poslovanja = Neto dobit + Rashodi bez kamata + Promjene u radnom kapitalu
Budući da je obrtni kapital sastavni dio novčanog tijeka od poslovanja, investitori bi trebali biti svjesni da tvrtke mogu utjecati na novčani tijek produljujući vrijeme koje su poduzete kako bi platile račune (čime se čuvaju gotovinu), skraćivši vrijeme potrebno za prikupljanje njihovih dugova (čime se ubrzava primitak gotovine) (ponovno čuvajući gotovinu).
Novčani tok iz investicijskih aktivnosti prvenstveno odražava kupovinu ili prodaju kapitala tvrtke (tj. imovinu s korisnim životom f više od jedne godine koji se pojavljuju na bilanci). Važno je napomenuti da tvrtke imaju određeno slobodno kretanje o tome koje se stavke smatraju ili ne smatraju kapitalnim izdacima, a investitor bi trebao biti svjestan toga prilikom uspoređivanja novčanog toka različitih tvrtki.
Novčani tokovi od financiranja obično odražavaju tvrtke kupnja ili prodaja zaliha i bilo koji prihod od plaćanja ili financiranje dugova.
Zašto je to važno:
Bez obzira na to kako ga mjeri, novčani tijek pomaže tvrtkama proširiti, razvijati nove proizvode, otkupiti dionice, platiti dividendu ili smanjiti dug. Zato neki korisnici procjenjuju izvješća o novčanom tijeku više nego samo o bilo kojem drugom financijskom izvješću ili mjerenju, uključujući zaradu po dionici. Novčani tok snažno se oslanja na stanje gotovine iz poslovanja tvrtke, što zauzvrat snažno utječe na neto dobit tvrtke. Prema tome, veći prihodi, niži troškovi i veća učinkovitost veliki su pokretači novčanog tijeka.
Bez pozitivnog novčanog toka, tvrtka možda mora posuditi novac za obavljanje tih poslova ili, u lošijim slučajevima, ne smije ostati u poslovanju. Važno je napomenuti, međutim, da negativno novčani tijek za neko vrijeme nije uvijek loš. Ako je tvrtka neko vrijeme neto izdatak novca jer gradi drugi proizvodni pogon, na primjer, to bi moglo isplatiti na kraju ako biljka generira više gotovine. S druge strane, ako tvrtka ima negativan novčani tijek zbog lošeg stjecanja ili druge investicije, onda dugoročna korist možda neće biti tamo.
Ulagači često traže tvrtke koje imaju visoki ili poboljšani novčani tok, ali niske cijene dionica - razlika često znači da će cijena dionica uskoro povećati.
