Broker-Dealer Definicija & Primjer

Što je to:

A posrednik je pojedinac ili tvrtka koja kupuje i prodaje vrijednosnih papira za svoje klijente i za sebe. Trgovci brokerima razlikuju se od brokera običnih vanilije, koji mogu kupovati i prodavati samo za svoje klijente.

Kako funkcionira (primjer):

Broker trgovac može obavljati obrta za vlastiti račun, ne samo za račun klijenta. Kada brokersko društvo kupuje ili prodaje vrijednosne papire za vlastiti račun, to djeluje kao glavnica.

Ako je brokersko trgovačko tržište proizvođač tržišta u određenom dionici, ponekad je trgovac posredniku dužan kupiti dionice koje klijent prodaje. Potrebno je to učiniti jer je posao koji vrši tržište olakšati likvidnost za tu sigurnost. U nekim će slučajevima prodavač brokera jednostavno prodati tu dionicu drugom kupcu i zaraditi malu zaradu ili zadržati udjele u privatnom portfelju.

Na primjer, ako ste zainteresirani za prodaju dionica tvrtke XYZ, koji jedva imaju ikakvih kupaca, posrednik bi izvršio transakciju za vas ako je imao lako dostupnog kupca. No trgovac broker bi izvršio transakciju, čak i ako je morao kupiti vaše dionice i držati ih u svom portfelju neko vrijeme - pogotovo ako je trgovac broker bio tržišni proizvođač u dionici tvrtke XYZ i bio je odgovoran za osiguravanje tvrtke Dionice XYZ-a bile su "trgovine".

Komisija za vrijednosne papire (SEC), Regulatorno tijelo za financijsku industriju i burze su odgovorni za licenciranje i reguliranje aktivnosti posrednika. Trgovci brokerima koji fizički rade u Sjedinjenim Državama moraju se registrirati kod DIP-a, čak i ako su njihove aktivnosti usmjerene samo na strane investitore izvan Sjedinjenih Država.

Zašto je to:

Trgovci brokerima nevjerojatno su važni jer olakšavaju tekuću - i time učinkovito - tržištima. Bez njih, kupci i prodavatelji bi imali poteškoća u pronalaženju jedni drugima, transakcije bi bile lakše dovršiti i neaktivne dionice postati će još teže ako ne i nemoguće trgovati.